1950年11月底，志願軍第二十七軍八十師二三九團奉上級指令，與兄弟部隊協同作戰，向駐紮在北韓新興裡的一支美軍部隊發起了進攻。
27日深夜，二三九團二營四連的一個排在連指導員莊元東率領下，率先推進至新興裡東山的半山腰，意外地發現地上有30多個鼓鼓囊囊的鴨絨袋。
毫無疑問，每個鴨絨袋中都有一個美軍士兵，他們正在蒙頭大睡，卻根本沒有想到志願軍已經殺到眼前。
莊元東大喜，指令戰士們抓活的，一個也不要放走。
不料一名戰士踩在一塊結冰的石頭上，腳下一滑，踢翻了一個罐頭盒，發起當啷當啷的聲音，把睡夢中的美軍吵醒了。
幾名美軍失聲驚呼，手忙腳亂地準備開槍反抗。莊元東見此情形，隻得指令大家一齊開火，将這30多名美軍全部擊斃了。
差不多就在同一時間，連長李長言也率領着另外兩個排的兵力打響了戰鬥。他們從側翼發起攻擊，迂回包抄了一個美軍營地，将同樣正在酣睡中的50多名美軍全部殲滅。
戰士們還欣喜地發現，這個營地裡竟然還有一名美軍上校，後來被證明是美軍步兵第七師第三十一加強團團長麥克萊恩。
也就是說，由于志願軍出擊神速，兩仗都打得特别順手，竟然消滅了80多名美軍，擊斃一名敵團長。
不過，剩下的美軍并不知道他們的團長已經死于非命，仍然按照他們的既定部署，向志願軍發起了瘋狂反擊。
由于二三九團在發起戰鬥中掌握的情報不準确，誤以為美軍在東山隻有一個營的兵力，是以投入戰鬥的部隊遠遠不夠，面對美軍優勢兵力的反擊比較吃虧，隻得暫時停止攻擊。
不過，美軍的處境并不妙，志願軍雖然沒有繼續攻擊，卻通過迅速調集兵力将這股美軍壓縮在僅有2平方公裡大小的“囚籠”之中。
在接下來的兩晝夜中，志願軍向美軍發起了連續攻擊，不斷消耗敵人，讓他們損失慘重。
志願軍在這個過程中也要面對各種各樣的難題，冰封雪阻、腹中饑餓、身體疲勞、武器彈藥嚴重匮乏……尤其是夜間零下二三十度的酷寒天氣，使不少戰士被凍死凍傷。
然而，志願軍将士們始終保持着堅強的意志、必勝的信心、高漲的士氣，克服了一個又一個難題。
到了30日夜間，天降大雪，寒風呼嘯，二十七軍首長決定發揮我軍擅長夜戰的優勢，指令部隊向殘餘之敵發起了第三次攻擊。
敵人沒想到志願軍會在如此惡劣的天氣下大舉進攻，隻得倉促應戰，越打越被動。
次日拂曉，鬥志已完全喪失的美軍再也無力阻擋志願軍的猛攻，便在40多架飛機、10多輛坦克的掩護下，不顧一切地向南撤逃。
這一次大顯身手的志願軍部隊是第八十一師二四一團，他們在正面給予敵人迎頭痛擊，制造了大量殺傷。
經此一戰，美軍殘部再也沒有辦法組織起有效的反擊和防禦，隻能各自奪路潰逃。其中一些美軍走投無路，最終淹死或凍死在冰冷的長津湖裡。
夜幕完全降臨時，八十一師二四二團追上了一股殘敵，以痛打落水狗的勢頭發起猛攻。數小時後戰鬥結束，這股美軍全部被殲滅，共有400多名。
值得一提的是，在此戰結束後，發生了一件有趣的事。
二三九團三營營長畢序陽偶然聽到有人在争吵不休，連忙跑去處理。
原來，通訊班長張積慶在打掃戰場時，發現一名被擊斃的美軍士兵身旁有一塊藍色的布料。他撿起來一看，這塊布料是長方形的，上面還印着一些五顔六色的圖案，就決定拿回去給體弱的戰士當被子蓋。
營部的炊事班長無意中看到這塊
藍底花布
，便要求張積慶把這塊布給他拿去當蒸籠布。
張積慶卻說，這麼好的布料用來蒸饅頭太可惜了，有戰士經常受凍，蓋在身上多少暖和一些。
二人互不相讓，就這樣你一言我一語地争執起來。
畢序陽生氣地說：“你們都老大不小了，怎麼為一塊布争吵不休？張積慶，你把布拿出來給我看看！”
可當他從手裡接過這塊
時，卻又驚又喜，他拿在手裡看了又看，沖着張積慶胸口捶了一拳：“你小子撿到寶了！”
“什麼寶？”張積慶不知所措地說。
“這是美軍一個團的軍旗！軍旗被我軍繳獲，就是美軍的奇恥大辱！”
張積慶并不明白營長為什麼這麼興奮，後來參加師部召開的戰鬥總結會才知道，這個團就是美軍步兵第七師第三十一加強團，也就是大名鼎鼎的“北極熊團”。
而他撿到的那塊
，也是我軍在抗美援朝戰争中繳獲的唯一一面美軍軍旗，具有重大意義，後來被收藏在軍事博物館中，成為國家一級文物。
“北極熊團”這支曾在美軍曆史上立下赫赫功勳的“王牌部隊”，竟然在新興裡之戰中，被志願軍打得全軍覆沒，團長被直接擊斃，象征着部隊尊嚴與榮譽的軍旗也成了志願軍的戰利品，堪稱是美軍曆史上的一大恥辱。
從此以後，美軍絕口不提這次戰事，甚至撤銷了第七師第三十一團的番号，以此來掩蓋其在北韓戰場上恥辱的敗績。