華爾街一直有 “聖誕老人行情” 的季節性神奇規律。根據著于 1972 年的《股票交易員年鑒》(Stock Trader 's Almanac) 作者 Yale Hirsch 的發現，每年的最後 5 個交易日和下一年的頭兩個交易日，美股總是會大機率表現強勁。
而今年的 “聖誕老人行情” 将于下周一 (12 月 27 日) 開始。根據 LPL Financial 的統計，這将是近 11 年來最晚開啟的一段 “聖誕老人行情”。但人們對這種規律對市場心理的重要性可能被低估了。
并且，曆史表明，如果 “聖誕老人” 12 月沒來華爾街，那麼 “聖誕怪傑” 将在 1 月登陸股市，意味着 1 月美股可能表現不佳。《聖誕怪傑》指一部電影，講了一個名叫格林奇的綠毛怪偷走了整個聖誕節的故事。
LPL Financial 的首席市場政策師 Ryan Detrick 指出，“聖誕老人行情” 一直是市場季節性動态的一個特征。而今年可能會出現最強勁的行情之一。
在 1950-2020 年的 70 年裡，這七個交易日的平均回報率為 1.33%，這一表現在曆年同期中排名第三。
根據 Detrick 的說法，美股在這段時間上漲的機率高達 78.9% ，這在任何七個連續交易日的組合中排名第一。
另一個重要的一點是，如果 “聖誕老人行情” 沒有出現，也就是說，美股在這 7 個交易日中出現虧損，那麼 1 月份出現虧損的機率就更大。
德特裡克引用了《股票交易員年鑒》創始人 Yale Hirsch 的一句流行格言，他說:“如果聖誕老人不來，那麼空頭就有可能來了。”
1999 年、2005 年、2008 年、2015 年和 2016 年并沒有出現所謂的 “聖誕老人大漲”(Santa Claus rally)，相反，這幾年都出現了虧損收益，并且，随後的 1 月份的回報率也是負的。
可以肯定的是，過去的表現并不能保證未來的表現，而且市場在 “聖誕老人行情” 之後的統計規律顯示趨勢行情相當有限。
MarketWatch 的專欄作家 Mark Hulbert 指出，即使有統計資料和理論支援，“聖誕老人行情也不能一定出現。”
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