彭博社報道稱，在投資者都湧向低費率、易使用的自動化服務之際，美國債券基金管理公司貝萊德集團日前發出公告，以敦促監管機構增加對智能投顧的審查。貝萊德（blackrock，又稱黑石）——世界上最大的資産管理公司，它用一套軟體管理着全世界100多萬客戶8萬億美元的資産。
這家總部位于紐約的公司在今日釋出的一份報告中表示，監管機構應確定數字顧問在提供服務之前對客戶有充分的了解，并且對推薦算法有清晰的披露。除此之外，貝萊德稱，這些數字顧問服務還應該分析費用披露，并就公司是如何保護客戶資料和防止網絡攻擊等問題作出解釋。
“作為一個個體使用者，當你注冊了數字顧問服務并且體驗過三家不同的産品時，其實你會得到三種不同的答案，”貝萊德副總裁barbara novick在采訪中表示，“在這些服務體系裡面尚不存在稽核的規則和标準來進行規範。是以我們也許不一定需要披露數字顧問實踐中是如何建立規則的，但這些是需要大家一起讨論的。”
目前，包括貝萊德在内的多家世界級資産管理公司都推出了計算機投資顧問平台，以擷取更多千禧一代使用者和其他投資者，在新的競争中占據更多的市場佔有率。去年，先鋒集團和嘉信理财都啟動了自家的自動化投資服務，而今年富達投資集團也針對小白投資者推出新的系統版本。
智能投顧通過利用計算機算法來降低推薦投資理财的門檻和成本。這些服務一般向投資者推薦交易所交易基金或者交易型開放式指數基金（etf）等組合标的，而這些恰好是以貝萊德為領先的提供商。當然，還有部分智能投顧服務還會為投資者提供自動稅損收割服務，以最小化稅收成本。
novick表示，數字化顧問應當是根據現有的投資行業規則進行的，但報告對出現的技術問題進行了深入研究後發現，傳統規則并沒有在其中起了多大的作用。
美國、歐洲、亞洲的監管機構都開始審查數字化理财服務。美國證券交易委員會（sec）和金融業監管局在2015年5月發表了聯合預警，提醒投資者選擇更好的自動化投資工具。
去年，貝萊德收購了數字資産管理初創公司futureadvisor，幫助證券公司和财富經理提供服務效率，以更快地擷取更多的新客戶。美盛集團随後也采取類似的舉措，于上月收購了financial guard llc。
本文作者：溫曉桦
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