雖然今天市場大漲，但仍有不少行業和公司業績大增，估值仍然便宜。
對于業績大增、估值便宜，而且股息誘人，我從來不懼市場大跌。
對于長線資金，估值便宜+股息率誘人+業績改善，就是最大的利好。
一
第一個闆塊，就是電力。
趁今天開盤下跌之際，老司基迅速加了2%的電力倉位，目前倉位提升至7%。
截至收盤，有幸翻紅。
雖然大家每天都在用電，但電力闆塊，可能又觸及到了不少人的知識盲區。
來源：Wind
基本面上，全指電力23年淨利潤同比增長72%，去年四季度淨利潤同比增長305%，今年一季度同比增長32%。
是以哪怕今年漲幅雙位數，但行業市盈率目前為18倍，依然不貴。
交銀楊金金，華安王斌，是布局電力的2位最知名的基金經理。
王斌管理的華安安信消費服務，今年一季度新買了浙能電力和國電電力。
來源：Wind
楊金金，從21年年報就開始布局電力行業，已經重倉超過2年半，目前重倉華能國際、華電國際、皖能電力、大唐發電。
來源：Wind
楊金金的季報，我是每期必看，23年年報中的“上遊的他山之石”和“通向自由現金流之路”，尤其精彩：
來源：交銀趨勢優先23年年報
二
24年白酒的基本面，依舊穩健。
中證白酒，23年淨利潤同比增長19%，去年四季度同比19%，今年一季度同比16%。
疫情三年，白酒經銷商反映苦不堪言，江湖一直流傳白酒靠壓庫存做業績。
但這并不影響，白酒是一門非常好的生意。
如貴州茅台賣1169元，但成本隻要50元，毛利率高達90%以上。
雖然茅台這麼賺錢，但你卷出天際，也搶不了它的生意，這就是茅台的厲害之處。
由于市場擔心靠庫存做業績，我一直在等白酒大跌，但因為茅台的高權重，始終沒有等來15倍市盈率。
不過，不少二線白酒股市盈率跌破了15倍。
特别是某隻白酒B股，市盈率不足12倍，但23年淨利潤同比增長46%，今年一季度淨利潤同比增長32%，且23年分紅比例50%+。
業績增長+股息率/市盈率＞3，這就是彼得林奇夢寐以求的投資機會。
來源：《彼得·林奇的成功投資》
該公司釋出年報和一季報後，股價接連2天分别大漲8%、7%。
來源：Wind
價值投資者，真的不需要靠别人接盤來賺錢。
說實話，上周2個交易日買入的資金，其實拉低了我的長期投資收益率：
如果股價一直不漲，但是業績和分紅一直在漲，我憑借分紅複投，将會持有更多公司股票，進而獲得更多分紅，潛在收益率會更高，最終有一天有可能實作靠分紅覆寫生活開支。
白酒行業個股機會，大于行業機會。
三
第三個方向是家電。
家用電器，去年淨利潤同比增長15%，去年四季度同比20%，今年一季度同比9%。
來源：Wind、近10年，截至2024.5.6
目前家電市盈率16倍，處于15-20倍的合理區間，還能賺業績增長+股息分紅+估值修複的錢。
重倉家電的基金經理，我主要重倉了劉旭，牢牢抓住即可。
家電行業個股機會，大于行業機會。
鑒别不了又沒有精力跟蹤的，主動基金才是最佳選擇。
四
對于5月，現在市場預期很高。
如果4月按照傳統跌多漲少，那麼5月就是漲多跌少。
但我的投資決策，從不參考市場短期風格，隻衡量一點：
以現價買入，長期潛在回報率是否滿意。
正因如此，我才敢在低迷的市場底部一直重倉，而且持續加倉，因為便宜就是最大的利好。
而且，我做好了5月成長風格回歸、高股息回落的心理準備。
一旦成長風格回歸，又将有不少資金從高股息撤離，導緻闆塊再度調整。
不過，我不認為這是利空，反而給了我以便宜價格買入優質公司的好機會。
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