来自秉奕资产董事长张庭伟的108条干货秘籍

108干货骗取投资老板帮你彻底了解投资交易的奥秘

本文的108个交易秘诀来自秉义资产董事长兼投资总监张廷伟，他以善于把握大市场的拐点和精准的节奏著称，以及16年初触底大宗商品、17年3月做空等经典之战， 6月做多，10月18日工业产品战略性做空已广为流传。

他怀旧地说："这一切的预判能力都不容易获得，首先，培养圆盘感，多年来就是每天盯着圆盘，回顾、总结、反思，甚至晚上做梦都是交易。从技术指标到各种产业链的研究，再到时间变数的最终实现，每一点进步几乎都是从交易损失的反思和总结中得出的......"

身体

1.构建交易体系的核心原则：建立自我，追求无私。

2.如果你不能从自己的交易理念出发，建立自己的交易体系，那么你就无法实现知识和行动的统一，因为你的思维和操作是矛盾的。

3.期货是杠杆交易，仓位大小是使用杠杆的大小，当你第一次进入市场时，因为你对市场的了解并不深，而且市场的确定性很低，低仓位交易是必要的，可以让你在市场上生活很长一段时间。

4.随着交易水平的提高，当你能够判断中奖概率时，你会真正了解仓位调整的用法，即根据赔率的大小下注，下大赌注，赢赔率小赌注或不下注。

5. 知道如何使用杠杆是成功投资者的专长之一。

6.仅从仓位的角度来看，能够判断市场机会的大小是成功的基础，也是大多数投资者在交易的技术层面无法跨越的障碍。

7.头寸控制（杠杆的使用）是您的交易水平和交易风格的艺术体现，而轻度定位是您的交易水平达到头寸控制水平之前的唯一出路。

8、技术分析方法难以把握确定性，不怕下大赌注;基本面分析和宏观分析在预测大市场方面比技术分析具有很大的优势。

9. 从更长远的角度来看，投资者正在交易对事物如何运作规律的理解和对市场的看法。

10.掌握根本驱动因素，就是掌握未来行业供需双方的细节。

11、任何可变因素最终都会体现在供需结构的变化上，而能够推动供需结构变化的主导影响因素，才是我们认为的驱动因素。

12.期货交易不是当前数据，而是未来供需预期，寻找行业细节中可能改变未来供需结构的驱动因素是我们基本面分析的核心。

13、根据我们对事物运作的理解，市场是由波形等多种因素的联合作用形成的，当叠加在同一方向上时，振动是最强的，也是最具确定性的。

14.市场在微观属性方面看起来很混乱，当主要子因素与主要属性产生共鸣时，将会出现高度确定性的轨迹。

15. 基本面对交易很重要，因为它就像海洋中的灯塔，让你看到远处的目标和方向。

16.其实基本面原理很简单，即供需关系，主要是因为一般投资者更难理解行业的综合信息，没有关于供需的数据以及未来行业价格的驱动因素， 这一切都需要时间。

17. 我们在不确定的市场中寻找机会，那么什么是机会？那就是在不确定的市场中寻找确定性。

18、基本面是供需关系，决定了中长期市场走向;资本博弈是当前市场的多空节奏，这是细节和短期影响，它决定了短期方向。

19.三重因素共振交易原则：基本面、资本博弈、市场情绪三重共鸣会产生强烈的确定性，我不能说100%，但这种确定性确实极高。

20. 要进行交易，您必须知道自己在做什么以及您是否在交易市场？不。您交易的是您的计划，是您在分析市场后制定的交易策略。

21.我们在不确定的市场中寻找确定性，每个人对市场真相的看法都不同，真相被看得越透彻，收益就越好。

22. 在我的交易系统中，这是寻找基本面，资本博弈和市场情绪的三因素共鸣，在我看来，这是市场状况最确定的时期，所以我会等待并等待这样的机会开始。

23.一个交易计划应该有一个完整的策略，什么时候进入市场，哪里是止损，什么时候增加仓位，减少仓位，什么时候离开，一切都在计划中，你只需要按照计划操作，计划你的交易，交易你的计划。

24. 交易是一种实践。

25.交易不仅是基本面，也是市场情绪，当整体市场情绪悲观时，几乎所有商品都会下跌，无论基本面是好是坏，当市场乐观时，几乎所有商品都会上涨。

26.市场一直不理性，也会犯错误。

27. 在我看来，市场是由中长期基本面、短期资本博弈和整体市场情绪相互作用产生的，一旦三因素共振就会产生确定性趋势市场。

28.人们习惯性地观察一个事物，大脑会自动记住和总结规律，而我们所生活的环境中的大多数事物都在一个范围内振荡，上下在一个范围内徘徊，导致我们大脑对事物的惯性记忆就是范围，所以交易者在进入市场的早期阶段就会有触底反弹的行为。

29. 在交易过程中建立条件反射和冥想对我帮助很大。

30.基本面是趋势的根源，无论市场如何波动，最终都会回归基本面，基金和市场情绪只能在短期内影响市场的波动性和深度，但如果三者产生共鸣并朝着同一方向，趋势将是平稳而巨大的。

31.分析是正常的，分析也是正常的，但概率问题，我们是在不确定的市场中追求确定性的，做最确定的交易，做好策略，知识和行动是一体的！

32. 什么是交易？寻找最有利和最具决定性的交易机会。

33.期货是杠杆的艺术，既然是杠杆交易，就要了解市场概率是什么，下注什么。

34. 做基本面分析不仅仅是看当前数据，更重要的是预测未来基本面的影响因素。

35. 基本面只是考虑入场的一个因素。

36.只寻找最高的交易机会来判断交易机会，无论你是从基本面还是从技术面分析，只做自己确定的市场，其他市场放弃，你都是大师。

37.你不需要每天不停地进出，要有耐心，等待你能把握的市场。

38.多读书，站在巨人的肩膀上，多反思，多思考。

39.基本面决定中长期方向，资本博弈决定短期趋势，整体市场情绪决定市场强度和深度，市场是三因素共振最大的，只有根据基本面交易很容易产生大的回撤和大的亏损，对于交易系统也是不完整的。

40.从哪些渠道了解信息，最好有自己的现货渠道信息，及时整理数据，随时与业内人士沟通，机构应随时有自己的行业科研人员进行跟踪，寻找供需失衡的机会。

41. 期货是对现货因素产生未来影响的交易。

42.当你进入游戏时，当你的卡牌有优势时，你所要做的就是扩大优势，而到了时候，玩德州的朋友一定会明白这个道理。

43、我们的认知是有限的，我们必须谦卑地承认，我们对市场的理解只是一小部分，只要你进入那个不是你认知的范围，就像你进入了一片危险的森林，这会让你全身鳞次格。知道如何放弃并知道权衡取舍是伟大的智慧。

44.交易必须有一个系统，一个完整的系统不会让你忙碌，才能理性地看待市场，才能保持冷静。

45.恐慌，因为系统不完整而忙碌，市场趋势超出你的系统，人们在困惑时会惊慌失措。所以完善系统是每个交易者都需要做的，这样任何趋势都在你的认知范围内，你的系统可以应对任何市场情况，自然你不会惊慌失措，根据系统可以做到。

46.市场走势不仅是受基本面影响的因素，否则期货很容易赚钱，期货是现货交易的未来，它包含现货基本面和市场动向中的资本博弈和整体市场情绪，资本博弈决定短期趋势，整体市场情绪决定市场的深度和振幅， 这三个因素共同决定了市场是如何被解读的。

47、市场永远是一场多空对峙，无论多长或多短，我们都必须思考对手操作的逻辑，了解自己，相互了解，才能在百战中生存下来。

48.市场是一个太极，一个周期性的过程，它的各种因素随时变化，直到形成趋势共性才会产生新的趋势。

49、我们要做市场的先行者，更要做市场的追随者，预判能让你带头，跟进能让你走得顺畅。

50.《一个股票作家的回忆录》这本书应该是大家都知道的，但每个人在书中应该有不同的体验，对我帮助最大的是他增加诱惑的策略，这让我们在判断中长期走势后，可以获得更高、更安全的回报。

51.我推荐《量子力学》这本书，是因为我真的从量子力学中领悟到了"共振"这个词，而且它也是真正稳定盈利的开始，只有各种因素的共振才会产生最大的正弦波，也就是共振才会有较大的市场。

52.商品波动的根源始终是供求情况的根本，受情绪影响的人会让市场犯错误，而我们却在寻找市场犯的错误，让别人的错误给我们带来好处。

53.短期的盈亏并不重要，是否按照正确的规则进行交易很重要，只要能知道统一的正确交易理念，交易结果就不会差。

54、每笔交易都经过提前分析、预判，分析多空、认识自己、知己的逻辑，然后根据市场长短的客观因素判断下一步市场发展的运行逻辑。从而制定交易计划，交易计划的进入和退出点基于技术分析，制定低风险和高回报的计划。

55、市场运作逻辑应包括战略判断、整体市场走势、整体市场情绪、宏观供求逻辑等;战术方面主要集中在品种、供需基本面、多短主逻辑、技术动向（趋势）的运作上;战斗方面是细节的进入和退出，位置的加减等等。

56.交易的技术方面只决定了一些细节，要对市场有战略眼光，也要有禅意去评价市场，要评价自我，只有当你是自己的主人，而不是市场是你的主人时，你才能真正打败市场，打败自己。

57.经过多年的交易，我发现只有最确定的市场才能舒适地做，并在正确的时间做正确的事情。

58.对于不确定的机会，放弃。愿意付出，有牺牲要得到。有时间比研究已确定的品种更好。

59.交易机会很多，你必须知道如何选择，市场给我我会接受，不要给我我不强迫。

60.无论是技术分析还是基本面分析，最重要的是你可以做到，你可以用哪一个赚钱;品种的选择是一样的，你可以得到哪个品种做哪个。

61.其实，技术分析或基本面分析，只是增加你的交易赔率，最好的操作方式是两者的结合，当然前提是你的基本面和技术方面都很强，为了结合它，否则只会增加麻烦。

62. 在我的交易系统框架中，基本面是根，供求关系决定价格，价格是围绕基本面，技术分析是量化进入和退出的有效工具，两者的结合非常好，我要求市场趋势是一些简单的趋势跟踪指标，以保持我的基本面分析结果的趋势， 不做矛盾的市场，懂得取舍才能长久活下去。

63.市场不是简单的基本面分析可以预测的趋势，市场有时会处于错误的趋势，受资金和整体市场情绪的影响。

64. 我们所有的交易都必须遵循三重因素共振的原则，确保每笔交易都是高度确定性的操作，并保持优势地位。

65.我们做长期趋势交易，往往趋势判断是对的，但是仓位是错的，最后是赚不到钱的，这一点要做，长期投资者才会有经验，所以我反复强调要找好仓位加分，我们每次增加仓位的点数都是极其苛刻的， 成本优势是显而易见的，可以看到趋势情况，赚取足够的利润。

66.万物都是阴阳，只要你提前计划，外表好坏的事情就会变成好事。

67.计划交易，交易计划，每一步都必须在策略下，你可以控制市场而不是被市场控制。

68. 交易只是在不确定的市场中寻找确定性，与赌博有许多相似之处。如果你想成为赢家，你必须找到你能抓住的确定性机会，然后制定规则，然后反复下注。

69.交易由两部分组成，一是找到一个有优势的模型，另一个是交易行为中知识和行动的统一，第二点比第一点困难得多，所以交易是一种实践。

70.在正确的时间做正确的事情。

71.无论进行何种交易，无论是进入市场还是增加头寸，每笔交易都必须确保成本优势和高确定性。

72.做技术分析走势，最大的问题是处理冲击，如何振荡市场小亏损，无亏损是影响长期盈利曲线是否美的主要因素。

73.趋势在一年中往往不会有好几次，遇到趋势的市场必须赚很多钱，节奏好把握仓位就可以加上，赚到足够的利润。

74、价格由供求关系决定，与所谓淡旺季无关。

75.在交易行为中，你应该锻炼你的知识与行动相结合的能力，这是你成为赢家的基本条件，你不能被媒体、其他投资者的情绪所影响而不敢动，在早期阶段做一个详细的交易计划，能够应对市场的任何趋势， 你会充满信心，冷静地面对市场。

76.期货远月是预期多空博弈，是供需结构的想象，所以在近月和远月出现缺口是很正常的。

77.做一笔交易，首先要做好计划，但最重要的是知行合一，如果做不到知行合一，其他一切都免得谈，就算分析好、计划好，也没用。

78. 不宜保持尚未通过交叉顺序确认的趋势。

79. 期货是杠杆交易我们更关心入场时机和对高确定性的追求，因此我们将评估符合三重因素共振原则的入场机会。

80.如果您只做具有高确定性和成本优势的交易，您将成为赢家。

81.市场上有很多机会，关键是要找到最大的中奖机会下注，这种耐心，这种毅力，这种境界是时间和经验的积累，不断反思，总结市场走势，假存实，有办法选择，很难赚钱。

82.交易就是简单地押注高赔率的几率，就像玩德州一样，在赔率高的时候下更多的赌注，在赔率不大的时候不下注，反复重复高赔率的投注是赢家的唯一途径。

83.我不使用移动平均线，移动平均线属于趋势技术系统，具有滞后性，我们追求成本优势和提前预测，在趋势分析中我们追求足够的基本逻辑。

84.没有人能像天气预报一样，以高概率和准确性完全预测未来，但不是全部，因为我们无法想到所有变量，只能想到最重要的变量。

85.万物皆大净，阴阳会变，这些观念对于我们应对极端市场有非常非常大的帮助，交易不仅是技术，更高的竞争是交易的理念，即对事物发展规律的深刻理解。

86.对于时间点，我们通过模拟每个因子的变量，将因子量化为数据，通过每个因子变量的正弦波的相互作用，形成正弦波的趋势变化，正弦波的峰值就是时间点。像天气预报，高概率事件。我们还进行交易，以便在不确定的市场中寻找确定性，并且时间段是帮助制定交易策略和预测未来走势的良好参考。

87.一个事物发展最顺利的阶段，必须有时间、地点、人。交易趋势是一样的，或者说人与物的发展需要同样的规律。大多数交易者只看地域优势，即趋势结构，缺乏对时间点和整体市场情绪的判断，这会降低指导和准确性。

88. 毫无疑问，移动平均线系统是有利可图的。有些人用得非常好，我联系使用移动平均线系统实现稳定的利润，有一个特点，只做市场的整体走势，才能保证成功率。

89.古人说时间和地点对人有利。移动平均线只考虑地理优势，缺乏对一天中的时间（时间变量）和人（市场的整体情绪）的考虑。

90、只是一旦市场情绪的"乾坤瓜"出现，一定不能跟着大众兴奋的情绪运作，也要多一点冷静，市场很快就会结束。

91.事实上，市场上似乎有很多机会，事实上，真正可以抓住的机会或高确定性的机会很少，对我们来说最重要的是耐心等待，好的猎人会等待。

92.趋势判断错误，在第一时间切仓，然后等待下一个确认的机会来再进入操作，携带单是造成大损失的主要原因之一。

93.会有一个分歧很大的超级市场，一个大市场需要一个对手。

94.我对业余投资者的建议是专业化，不要太分散，市场似乎有很多机会，其实大多数都不是你能把握的。

95、如果对全年气温变化有深刻的了解，基本可以了解市场运行状态。

96.所有这些预判能力都不是一帆风顺的，首先，培养圆盘感，多年来就是每天盯着圆盘，回顾、总结、反思，甚至晚上做梦都是交易。从技术指标到各种产业链的研究，再到时间变数的最终实现，每一点进步几乎都是从交易亏损的反思和总结中得出的。

97.没有人能完全预测未来，因为没有人能充分考虑影响未来的每一个变量因素，天气预报就是预测未来时间点的天气变化，就像我们预测未来期货趋势变化一样，考虑多个主要因素的波动来模拟未来的趋势节奏变化，更多的时间变量被考虑， 而不是遵循图表。

98.点只是进入市场的因素之一，也要考虑时间点，通过做赚钱，并直接处于有利位置。

99.孙子说："那些没有战斗和寺庙计算胜利者的人，他们必须多数，那些不战斗和寺庙算不败的人，他们必须被计算得更少。多赢，少不赢，什么都不算！"交易是一样的，在进入市场之前，必须有详细准确的市场分析和策略，这样才能在战斗前获胜。

100. 市场是预先判断的，是可以预测的。

101.期货和现货最大的区别在于期货和现在，虽然看起来像是胡说八道，但你会仔细想想，了解很多投资的真相，期货是未来是预期，现货是现在。

102. 我建议投资者朋友学习太极拳，这对健康和交易都大有裨益。

103.读几本关于交易纯概念的书就足够了，佛教、心理学、军事、传统文化、行为等都会在不同层面上提高你。

104.一波大市场（至少一个月或更长时间）的趋势不会一步到位，多空的力量总是在市场博弈中，包括多头和空头的心理层面，赚得越多就会有收盘意愿，更多的会做空动量，孢子效应总会影响市场走势， 使市场处于波动运行状态，不是直线运行状态。这让我们有机会在趋势判断正确后添加或进入市场。

105.当时间和点不符合预测时，我们不会进入市场，因为它表明市场中可能存在我们没有考虑的因素，即我们没有考虑过的风险，我们应该拭目以待。

106. 交易详情视乎若.只。。。。。要验证您的预测，您该怎么做？未经验证，您该怎么办？无论市场走势如何，您都有一个应对策略来冷静地面对市场趋势。

107. 交易者应客观地对待市场多空逻辑，等待逻辑的一方失败后再重新定位一方。

108. 永远不要分析它为什么会上涨（下跌）的问题，我们只提前判断一个品种何时会上涨（下跌），事后诸葛亮是分析师的工作，我们是交易者！

本文源自 tokister

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