大雁是一种迁徙动物，当寒冬到来时，他们会成群结队从寒冷的北方飞往温暖的南方。虽然旅途漫长且充满挑战，但雁群却能通过一种飞行绝技——V字形队列，轻松加愉快地飞完整段旅程。
什么是“V字形队列”？简单来说就是在雁群中，有一只大雁会作为领头雁飞在最前面。这只领头雁非常累，因为要克服空气阻力并创造气流通道，好处是可以节省后面大雁的能量。当领头雁累了，它就会退到后方，让另一只大雁顶替它的位置，带领大家前行。通过这种方式，雁群不仅能飞得更远，还能飞得更有激情。
是不是很妙？有人会问，如果人类社会分工合作也这么和谐就好了。别说，还真有。有一个经济学理论——雁阵理论，这是这样的。雁阵理论由日本经济学家赤松要提出，主要用来描述发展中国家国际贸易、产业升级和经济发展的过程。尤其对于我们这个视频要讲的“出海”现象，雁阵理论解释的那可是相当通透。
尤其在当下，当“企业出海”再一次站上历史舞台，当日本和韩国发生过的事情再次发生在我们国家，我们不由得去思考几个问题：为什么企业开始重提“出海”，当下的“出海”和20年前的“出口”有什么不同？如何用雁阵理论来解释当下的出海？如何在实现产业升级的同时避免对外依赖？
看完这篇文章，你将会深刻理解关于出海的一切。
一、为何出海？
说到出海，就不得不提全球的“出海标兵”——日本。
即便从现在来看，日本的出海数据都非常炸裂。从上世纪80年代开始，日本经济指导方针从贸易立国转向投资立国。经济结构也从出口拉动转为内需+对外投资双轮拉动。尤其是在泡沫破裂内需不足后，日本的企业就主要在海外赚钱了，这也是日本经济并没有下滑太多的原因之一。
从数据上看，日经225指数海外收入占比高达60%，十分国际化，反观大陆这个数字只有12.7%；日本GNI/GDP之比为1.06，而大陆是0.99；经常账户中，日本海外投资收益几乎贡献了全部顺差，但日本的贸易却长期保持逆差。
如果你听不懂这些，记住这句话：“日本的经济数据大部分体现了海外投资的经济状况，而不是日本国内本身。”这也导致了日本在过去30年虽然人均GDP平均增长率不到1%，并且时不时就来个通缩，但日本企业却过得风生水起，每股收益（EPS）强劲增长。
其实，日本企业也并不想这么干。与其说日本把对外投资作为一种国家战略，不如说是一种无奈。
在那个年代，从宏观来看，日本内部的工业化和城镇化达到顶峰，经济也进入了高质量发展阶段，大量产业产能过剩，亟待升级；从微观来看，在资本市场和房地产市场泡沫破裂后，日本企业由于“资产负债表衰退”开始去杠杆，再加上老龄化和环境污染，民众苦不堪言；从外部来看，美日贸易摩擦不断，日元在广场协议下大幅升值，出口岌岌可危。对于日本来说，出海是不得不做的艰难选择。
而这一切，与当下的我们又何其相似？日本当年面临的问题，其实也是我们现在面临的问题。
即便如此，大陆和日本当年的处境也有很多不同之处。
首先，在供应链和技术优势上我们和日本很相似，我们甚至在产业链的完备程度和产业集群上要强不少；此外，我们是世界第一人口大国和世界第二大经济体，内需市场也更大，这些都是我们的优势。
但在当下，尤其是在全球化退潮的世界新秩序下，我们的地缘局势明显要比日本当年挑战更大；并且当年日本面临转型的时候，人均GDP已经达到了4万美元，已经很富裕了；还有一点可能大家经常忽视，就是日元在出海鼎盛的年代一直在升值，这也让日本的对外投资得心应手，而目前在海外高利率的背景下，我们的汇率却一直在承受压力。
这一切，都让我们出海的紧迫性比日本小了不少，但难度却一点儿也没变小。不过这些都不重要，日本的出海经验依然对我们有着很强的借鉴作用。
说了这么多，问题来了，日企是如何出海的？也许历史是最好的老师。
二、怎样出海？
提到出海，很多人可能想到的是出口。
的确，在加入WTO后，大陆的贸易额增长了十几倍，其中大部分都拜赐于出口。出口不仅创造了大量就业，还推动了大陆的产业升级，创造了万亿的外汇储备，也让大陆发展成为世界最为重要的供应链之一。
不过，出口不完全等于出海，出海也远不止于出口，只有出口是远远不够的。毕竟所谓出海，可以划分为产品出海和产能出海，而日本，正是因为产能出海才成为出海强国。
什么是产能出海？产能出海其实和产品出海的目的并没有什么不同，都是把需求作为第一目的以寻求更大的市场，只是在不同阶段表现得不一样。
产品出海也被称为海外销售，只在海外卖货，只考虑海外需求。当一个国家生产的商品超过国内需求时，你国内卖不掉，就只能想方设法卖到外国去，大卫·李嘉图的比较优势理论也是这么说的。这也是日本上世纪70年代以前以及大陆过去20多年外贸高速增长的逻辑。
产能出海比产品出海稍微复杂一些，是产品出海的晋级版本，主要看出海成本。当人工、原材料等成本过高或者关税和贸易壁垒过大导致出口得不偿失时，就只能把整个产能搬出去来降低成本，理论支持是小岛清的边际产业转移理论。80年代的日本，还有现在的中国都在做这件事。
其实，无论产品出海还是产能出海，他们并没有那么大的区别。从日本的经验来看，一般是先产品后产能，出海与升级并行。
在行业发展初期，随着生产的产品越来越多，仅凭国内开始卖不掉了，于是产品开始出海；后来随着本国的人口红利、原材料越来越贵，生产的商品成本也越来越大，行业进入红海市场，这时候企业往往也同时面临对内产能过剩，对外成本和摩擦过大的问题，此时就必须要产能出海。
当然，在面对不同成本时，出海的目的地也会有所不同。如果贸易摩擦成本最大，应该直接去终端需求市场或者它的附属市场，你收关税我就直接在你家里生产，比如去美国和它的附属市场墨西哥，比如去西欧和它的附属市场东欧，当今大陆计算机行业的目的地已经从越南转移到了墨西哥；如果原材料和人工成本最大，那么更便宜的新兴市场就是最优选择，比如越南、印度等东南亚国家，大陆的纺织业从2010年就开始跑到越南，这些都是活生生的例子。
最终，旧产能出海把国内的空位置留给了新产能，新的产能又可以在国内苦练技术并发更高的工资，更为下一轮出海做准备，最终形成优势产业产品先出海→产业成熟后产能出海→国内新产业升级→下一轮产品出海的闭环。这样的正向循环不仅能够消化国内产能，解决内需不足的问题，还可以实现经济转型，提高广大人民的收入。
有人就会问了，我们可以跳过产品出海，直接产能出海吗？答案是肯定的，对于新兴市场，我们也可以直接产能出海，用技术换市场。
虽然新兴市场体量小，当今没啥需求，但未来增长潜力巨大，竞争激烈程度也比较低，出海企业可以通过先发优势和比较优势占领市场，毕竟先来就是王道。在这种竞争不激烈的市场，不用搞差异化就能赢。
除此之外，直接产能出海不仅能带动当地的工业化进程和消费能力，也能反哺创造当地民众需求，带动当地的产业进步和经济增长，进而让目的地依赖上你的商品。就像当年日本在和美国的贸易摩擦期间，直接将家电、汽车等产业链转移到大陆，并培育了庞大的汽车消费市场，让曾经的日本汽车、家电家喻户晓。
在这样的大循环下，日本纺织品、钢铁、家电、汽车、半导体等行业轮番出海，百舸争流，成为了从产品出海到产能出海的典范。
这些年来，日本产业出海的主力军从制造业开始向服务业过渡。2008年日本非制造业对外投资占比首次超过制造业，然后就开始一路领先，目前已经超过了三分之二。一些非制造业因为高附加值赚钱更多，往往能在出海中赚到更多的钱。
当然，出海的宏大叙事看似顺畅，但宏观毕竟是宏观，并不能在微观上指导企业出海。在出海的过程中，企业面临的问题和挑战也层出不穷。哪些企业能够真正走出国门并取得成功？我们同样在历史中可以找到规律。
三、谁能出海？
哪些企业能够成功出海？可以用一个词来形容，那就是——“能打”。
什么叫“能打”？无非是具备“比较优势”，概括起来就是比别人便宜，比别人好用，比别人新奇。
比别人便宜，意味着具备材料、人工等成本优势以及汇率优势明显。比如二战后因为低价产品和低价日元，日本“一美元衬衫”占领美国市场。
比别人好用，意味着产品在技术、工艺或内容上“遥遥领先”。比如日本工业机械公司小松通过加大产品研发占领全球市场；比如丰田引领第二次汽车革命，采用精益制造提高生产效率和降低成本，生产的卡罗拉一度成为北美爆款。
比别人新奇，意味着产品或服务能创造别人没有的独特体验。比如日本的百元店，全家、罗森、711等便利店，无印良品、优衣库等“无品牌”服装店。虽然表面上这些品牌并不是颠覆式创新，但足够不同，“不一样”才是优秀体验背后的本质。
如何找到这些行业和公司呢？宏观上可以通过出口数据计算我们具备比较优势的行业，并参考微观财务指标，比如利润率、资产周转率、ROE和海外收入占比，再结合成本优势、产品优势及模式创新等维度，综合来看，大陆的中游制造、传媒、新零售及互联网等行业都非常适合出海，特别是产能出海。
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有一定科技含量但不涉及核心技术、同时产业链较为复杂的中端制造产业是大陆的优势产业，比如新能源汽车、3C数码、智能硬件、智能家电、光伏、重工业等产业，这些产业同时具备价格优势和产品优势。尤其是那些生产环节和链条巨长无比的产业，全球只有我们能够做到。
根据工信部数据，大陆拥有41个工业大类、207个工业中类、666个工业小类，是全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。这些都能让我们发挥集聚效应和规模效应，大家好才是真的好。
除了中端制造，我们的十几亿人口还孵化出了很多独有的消费场景和服务，并极大压低了成本，这使得我们的大消费产业遥遥领先海外市场，同时具备价格优势、产品优势和模式创新三个特征，极具性价比。
在当下，欧美在高通胀下生活成本的狂飙，民众苦不堪言。这些产业有望享受到欧美消费降级的红利。比如以奶茶店代表的零售餐饮产业，以手游、3C大作为代表的传媒娱乐产业，以电商、本地生活为代表的互联网产业等。
中国产业，到美国去，到越南去，到德国去，到日本去，到墨西哥去，到泰国和印尼去，广阔天地，大有可为。
尾声：新航海时代
如果回看开头我讲到的的“雁阵理论”，你会发现“雁阵理论”的核心是“领头雁”将丧失比较优势的边际产业向存在比较优势的新兴国家转移，以降低经营成本。
在当年，“领头雁”是日本，具备比较优势的经济体是“亚洲四小龙”；到后来，“领头雁”变成了“亚洲四小龙”，比较优势经济体成为了大陆和东盟；而如今，“领头雁”变成了我们中国，这不是面对内需不足和外部环境变化的无奈之举，而是顺应全球经济发展规律的必然之路。
这也意味着大陆企业出海，不仅仅是为了求生，还带着重要的使命和推动力。这个推动力对内可以抵消房地产调整带来的阵痛，促进产业升级，对外可以提升全球供应链的效率和稳定，并为欠发达地区带去先进的技术和管理经验，同时创造就业机会。这也是“雁阵理论”的当代演绎。
就像当年欧洲的大航海时代，形成了早期的全球贸易网络，奠定了现代全球化的基础，促进了欧洲经济的繁荣和金融体系的发展。如今，当历史又站到了新的航海时代，中国企业将通过出海走向何方？我们期待着中国产业扬帆远航。
参考文献
中国新发展格局的支撑：大国雁阵模式，中国经济学人
日企出海启示录，中金公司
出口提质扩围，出海日异月新，浙商证券
如何走好出海之路：日韩产业出海的经验与启示，国海证券
日本出海全景扫描：成功经验、失败教训与形势比较，中泰证券
投资大陆出海机遇的三条线索，国金证券
中国企业开启大航海时代，天风出海精选指数投资正当时，天风证券
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