从近三周北向资金的动作来看，大消费、大金融、新能源等板块的龙头“核心资产”获得较多加仓，后续股市风格可能更加偏向“核心资产”相对占优，进而推动A 股估值整体修复。A 股的估值修复仍未结束，今年全年北向资金有望继续保持稳步净流入的节奏。政策基调更加积极进取房地产去库存进一步加大力度，国内经济修复可能提速。
主力净流入行业板块前五：汽车整车，新能源整车，游戏，手游，在线教育； 主力净流入概念板块前五：人工智能，元宇宙，字节跳动概念股，ChatGPT，VR&AR； 主力净流入个股前十：汤姆猫、药明康德、鸿博股份、高新发展、浪潮信息、北方铜业、长城汽车、北汽蓝谷、赛力斯、北化股份
编 辑
据统计，截至5月13日，今年以来高股息策略指数已累计上涨19.7%，明显跑赢大盘。今年以来，高股息板块的走势，表明红利策略在市场上得到了更广泛认可，不少机构表示继续看好高股息的标的并建议将其作为配置的底仓资产。存款利率下行趋势不改，A股现金分红将开启新一轮提升与改善周期，投资逻辑或更加关注股息率表现。在存款利率持续下调的当下，A股市场上部分板块和股票的股息率远超定存利率，成为投资者眼中的“香饽饽”。
随着新能源产业快速发展，能源数智化转型加速。虚拟电厂具备规模化调节能力，其对新型电力系统的支撑作用越来越重要，经济性凸显。随着越来越多的虚拟电厂投入运营，技术水平持续提升，其支撑新型电力系统的能力将持续增强。骑牛看熊认为电力板块表现较强，随着夏季高温的来袭，电力行业的投资机会慢慢迎来，虚拟电厂的投资机会也可以关注，并且近期周期板块的行情越来越明显。
编 辑
近期，航运股期标的表现亮眼，集运指数（欧线）期货（简称“集运期货”）主力2406合约价格再创新高，并突破4000点整数关口，远月多个合约更是全线涨停；A股海运指数涨超4%，领涨其他主题行业指数，多只成分股涨停或涨超10%。骑牛看熊发现现货运力价格伴随航司多轮推涨逐步上行，驱动集运期货价格以及海运相关公司业绩出现上行，运力市场供应端将延续偏紧格局，而旺季需求前置有望继续推升市场需求，后市运价仍有进一步上行的可能。
淘宝将于5月20日抢先开启618活动。京东、天猫、快手、抖音等平台近期均发布了618招商规则。此次618招商有一些明显的变化：取消了预售，消费者更快拿到商品；活动规则趋于简单化。预计大促龙头品牌将通过新品+大单品等积极发力，将延续亮眼表现。同时，在二季度大促支撑下，预计二季度空调外销/冰箱内销/洗衣机双位数增长。骑牛看熊认为“618”大促活动逐渐拉开序幕，部分地区地产相关政策出台后，也有利于地产后周期相关消费子行业，比如家电、家具等。
编 辑
上证指数在3150点附近开启了新一轮的震荡行情，本周值得注意的是两市个股不再完全跟随指数的涨跌而波动了。如果指数大跌，两市普跌，然而指数震荡，两市个股就有可能出现涨多跌少的局面。这是比较好，也比较积极的一面，只不过市场题材板块轮动太快，导致赚钱效应较差，但是现在持股反而是上上策，不宜吃着碗里瞧着锅里，那样做反而容易亏钱。
创业板指数很明显已经开始调头向下了，这个位置要小心市场可能会进一步的走低，特别是两市成交量萎缩的态势下，这里不宜过分乐观。5月份时间已经过半，现在最大的问题是没有哪一个板块连续大涨过2天，几乎每天反弹的板块都是不重复的，所以追涨肯定是不合时宜的，反而可以选择进行潜伏一些有可能轮动拉升的板块。特别要注意的是这种行情，很容易指数不跌，个股出现连续下行的走势。