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一.分析宏观经济形势选股
1.与宏观经济走势相关的货币供应状况影响股市
当宏观经济运行良好时，货币供应适度宽松，股市资金相对宽裕，股市需求就会增加，交投随之活跃，股价就呈上升态势。
2.上市公司的经济效益直接受宏观经济形势的制约
当宏观经济状况良好时，社会投资多、消费高、出口需求旺盛，企业销售增加、效益上升，公司价值提高，其股价必然上涨。
3.宏观经济本身的影响
在宏观经济向好的情况下，经济发展景气，就业面扩大，员工收入增加，对金融资产需求也会相应的增加。投资者人数增多，股市人气兴旺，就会呈现强势特征。反之，投资人数就会减少，股市人气就会衰弱,就会呈现弱势特征。
4.宏观经济通过外来投资对股票市场产生影响
国内宏观经济形势向好，市场需求旺盛，外来投资就会增加，其中一部分外来资金将通过各种形式介入股市、参与投资。也就是说，宏观经济发展良好，股市绝不可能长期低迷。宏观经济发展不佳，股市也绝不可能持续上涨。
5.分析宏观经济4个方面
1）经济景气度
这是一种能够预测未来经济发展、变化趋势的指标。譬如，当经济由低谷向复苏阶段过渡时，投资者的信心开始大增，股票市场开始活跃，股价开始回升，此时就是投资的大好时机。
2）通货膨胀率
通货膨胀率会对社会经济产生很多负面影响，为了更清晰地阐述这一点．可以把年通胀率低于10%的通货膨胀称为温和的通货膨胀，达到两位数的通货膨胀被称为严重的通货膨胀，恶性通货膨胀则指三位数以上的通货膨胀。
3）利率
当经济萧条、市场疲软时，利率下调到一定程度，部分资金会流人股市。不过在成熟股市，降息通常是重大利好。
4）国际收支
国际收支是经济分析的主要工具，当国际收支处于逆差状态时，政府为平衡收支将控制进口、鼓励出口，致使国内一部分投资从股市中流失，股价下跌。反之，股价将看涨。
6.宏观经济分析要注意的要素
1）利率
实际生活中的利率有很多种，而与企业经营和人们生活联系最密切的就是存款利率和贷款利率。
2）汇率
汇率对原材料或产品涉及贸易的上市公司影响很大，同时汇率也会引导国际资金的流向。人民币升值从直观上理解就是1美元只能换到更少的人民币。
3）货币供应量
央行对货币供应量的控制是间接的，主要通过公开市场操作、再贴现率、法定准备金率这三大政策工具来操作。
4）通货膨胀率、加息
通货膨胀率衡量的是一国物价上涨的程度，通货膨胀率越高表明物价上涨得越厉害。通货膨胀率对股价的影响要视情况而定。
5）国内经济政策
国家的产业政策也会影响具体行业上市公司的股价，国家重点扶持和发展的行业其股价会被推高，而国家限制发展的行业，其股价会受到不利影响。
6）国外重大政治经济事件
国外的重大政治经济事件必然会对当地股市产生影响，接着通过国际范围内的股市联动性而对其他国家的股市产生影响。
二.分析行业背景选股
1.行业的市场类型分析侧重于行业的竞争程度分析，竞争程度越是激烈的行业其投资壁垒越少，进入成本低，但风险大；竞争程度低的行业，风险小、利润丰厚，但投资壁垒多，进入成本高。
2.行业的生命周期分析主要是对行业所处生命周期的不同阶段进行分析，行业的生命周期分为四个阶段：初创期、成长期、稳定期和衰退期。当行业处于稳定阶段时，涉足该行业的公司股票的价格往往会处于稳中有升的状态，当行业处于成长阶段时，股市不太稳定，有大起大落的可能性；当行业处于衰退期时，股价会下跌。
3.行业变动因素分析主要是指政府有关产业政策变动分析和相关行业发展变化分析。由于大陆幅员辽阔，各地经济形势的发展与当地的实际情况密切相关，不同的区域就会呈现不同的经济发展势头。所以，对这些股票的分析一定要结合当地的经济发展形势进行。
4.行业分析3个方面
1）股市热点
国家重点支持的行业往往会成为股市热点，而该行业内具有生产垄断性的企业将是最直接的受益者，未来业绩的高成长性也将有很好的预期。
2）行业周期
处于成长期的行业，技术进步非常迅速，利润非常可观，但是风险也比较大，股价容易出现大起大落的现象。
处于扩张期的公司通过激烈的竞争，少数公司基本控制了该行业。这一阶段，公司利润的提高主要依赖于规模的扩张，公司的股价处于稳步上升阶段。
进入停滞期后，市场几乎接近饱和，行业增长速度放慢。处于这一阶段的上市公司股价表现平淡甚至出现下跌，有些行业甚至因为产品遭到淘汰而导致股价加速下跌。
3）行业平均盈利能力和市盈率
对一个行业进行了解的最终目的是选择公司，因此必须了解行业的平均盈利水平和市盈率水平，以此作为衡量所选择公司业绩的参照指标。
5.根据行业的发展前景选股
1）创业期
在初创期，低利润、高风险使人们极少关注这类行业，因而其股价偏低。投资者应对行业的性质和社会经济形势进行综合分析，从而对该行业的未来前景做出正确的预测，一旦发现其具有远大前景就应逐渐加大投资，待发展到成长期、稳定期之后，将会获得包括股息和价差两部分的高额回报。
2）成长期
在初创末期，随着技术趋于成熟，市场需求扩大，产品成本降低，利润不断上升，行业便进入成长期。随着市场需求的扩大，行业中厂商的数量增加，竞争加剧,经营不善的企业被淘汰，而站稳脚跟的企业逐渐占据和控制市场，获取越来越高的利润。在这一阶段，行业的利润很高，但风险也很大，股价容易大起大落。
3）稳定期
随着市场需求趋于饱和，产品的销售增长率减慢，盈利的机会减少，整个行业便开始步人稳定期。在这一阶段，少数大企业控制了整个行业，它们经过上一阶段的激烈竞争，已成为资金实力雄厚、财务状况良好、竞争力强的一流企业。
4）衰退期
当一个行业发展到最后阶段，随着新产品和大量替代品的出现，原行业市场需求和产品销售开始下降，某些厂商开始向其他行业转移资金，致使原行业出现厂商数目减少、利润下降的情况，此时便进入衰退期。在这一阶段，该行业在国民经济中的地位也逐渐降低，衰退行业的股价平平或有所下跌，那些因产品过时而遭淘汰的行业，股价会受到非常严重的影响。
6.选朝阳行业股
1）选行业独特或国家重点扶持的股票
这类股票往往市场占有率较高，在国民经济中起到举足轻重的地位，其市场表现也往往与众不同。因此，投资者应适当考虑进行这些股票的投资。
2）选行业优势概念股
行业整体状况对股票的成长性和赢利水平产生很大的影响，因此也容易形成行业内股票的联动效应和比价效应。各行业景气状况是庄家选择入驻股票或者抛售所持股票的重要参考依据，而且也很容易被用来挖掘为各类炒作“概念”。
三.分析政策面选股
1.分析政策面选股6个方面
1）中国资本市场的股权分配改革取得了重大进展。
2）中国内地上市公司的质量得到了很大提高。
3）中国资本市场的风险化解能力进一步提升。
4）国内资本市场的机构投资者发展迅速并日益多元化。
5）中国资本市场的法制基础不断巩固。
6）中国资本市场包括期货市场的基础性制度建设取得了一定的进展。
2.农业类股票
近些年来，在支农惠农政策的鼓励、引导下，中国粮食连年丰收。种种利好将推动农业股票（以及与农业相关的化肥、农村基础设施建设、农村医疗等股票）越发展越好。
3.与消费升级有关的股票
1）以消费升级展开的主业，对其自身的经营利润有重大影响，目前市场活跃的个股都以对未来的预期为主，是看好其以后的成长潜力。
2）必须要有业绩支撑，如果仅仅是题材炒作，或者确实有核心技术，但不能转换成实实在在的经营业绩，则股价表现也将是昙花一现，至少其目前要有业绩增长的势头。
3.有色金属类股票
大陆铅、锌、铝、铜、钒、钛、铟等矿产蕴藏量位居世界前列，拥有比较丰富的金属、稀有金属资源。这对国内矿产企业是一个最大的契机，因此，投资者绝对不会放过这样的机遇。
4.汽车类股票
汽车产业是国家工业的重要支柱产业之一，也是拉动多个产业发展的基础性产业，更是一个国家工业发展水平的重要标志之一。汽车工业（尤其是家轿业）是拉动内需的重要产业，汽车消费是仅次于房地产消费的第二大消费商品。