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2023年国内商显行业的发展具有典型结构性特征，例如，从经营指标看呈现出“增产不增利”状态；从时间尺度看，呈现出信心逐步下降态势；从需求角度看，则高峰低谷并存，有效需求不足和相对供给过剩并存；从海内外市场看，海外市场增速显著高于国内市场；从潜力空间看，市场面临“新动能接续”有效性考验……
在行业内部面临众多结构性问题的同时，2023年国内商显行业还要面临国际宏观经济低谷、欧美高通胀和加息等问题困扰，国内市场也面临“后疫情波动”和“需求复苏不足”问题的压制。
可以说，2023年的商显市场，除了技术创新依然亮眼之外，市场中的挑战整体多于机遇，市场和行业发展更多体现出平稳中注重积累和蓄势的战术性选择。
1.商显行业“增产不增利”
2023年国内商显市场，按照销售额看处于“轻度萎缩”格局中；按照销售面积看，则包括LED大屏、LCD显示等两大技术品类的产品均处于“成长轨道”上——整体上，显示面积出货上商显行业有7-11%之间的增幅。
其中，最能体现增量不增收的是占据行业增长大头的小间距LED品类。据洛图科技数据显示，2023年大多数时间小间距LED均价在每平米1.4-1.5万元，仅为2020年的三分之一不到。全年均价处于历史性的最低点，且在供给竞争加剧、技术成熟驱动成本下降等双重压力下，价格还有持续下降趋势。
价格低谷和后疫情文旅需求上升，也切实拉动了小间距LED销量增长，2023年上半年，中国大陆小间距LED显示屏销售额达73.3亿，同比微涨0.1%；出货面积达49.8万平方米，同比大幅上涨20.2%；三季度，中国大陆小间距LED显示屏销售额接近43.7亿，同比增长2.4%；出货面积达30.7万平方米，同比上涨27%。洛图科技预测全年出货面积增幅在17.3%，销售额则可能轻微负增长。
无独有偶。占据商显市场另一大头份额的大尺寸液晶显示产品，2023年也继续在价位低谷徘徊。液晶显示面板虽然有2-9月份的涨价，但是11月开始再次进入价格下滑通道。上游价格低、下游需求不足，推动终端售价，包括交互平板和大尺寸商显产品价格走低。结合高端价位、百万规模的交互平板需求市场萎缩依然高达18.3%，拉动液晶商显板块“销售额全面下滑”。
不仅是“供给端的情况支撑‘增产不增收’，需求端也是如此。”行业分析认为，2023年商显市场采购，无论是国内外市场都表现出“空前理性化”的特征。例如，诸如2021-2022年全球市场暴增的AR虚拟制作产品，都在2023年出现了增幅大幅回缩的局面；受到高价位抑制LED一体机国内市场2023年亦没能实现有效成长……
“宏观经济局面不佳、消费信心不足”导致采购者倾向于“紧日子”、“采购规划更为理性”、“采购选择更为向经济实用性产品靠拢”。这种需求端的特点，也是“供给侧降价”的理由之一。不过，理性消费，在全球市场的商显竞争中增长，却有利于处于供应链和成本控制力优势端的本土品牌。商显企业在2023年的海外市场收益虽然“单价下降”但依然“总额上升”。在国内高性价比产品供给增加，以及国内创新产品和经验进一步向海外市场输出的背景下，海外商显市场在2023年的增幅优于国内市场。
内容导航：全文浏览2.商显需求后疫情“不彻底”的复苏
2023年是国内商显市场“后疫情”第一年。年初，行业在后疫情消费复苏的愿景下，保有比较高的发展信心。这也是包括小间距LED、液晶显示面板在二季度进入涨价阶段的关键。但是，随着时间推移，市场亦发现“不存在单纯的直线新的后疫情复苏行情”，市场信心开始恢复冷静状态。
一方面，消费复苏是“结构性”的。典型的是2023年全年国内市场出行消费增加、宅经济则下滑。表现在商显上就是文旅市场，特别是上半年的户外演出市场格外火爆；但是家用大屏消费、企事业单位“远程会议”需求采购等都处于低谷(甚至出现了归还疫情期间透支消费的格局)。
另一方面，长期的消费潜能增长爆发和局部的报复性消费的“内在逻辑”不同。后疫情时期，一部分场景出现了“报复性”消费，比如报复性出行等；但是疫情对整体经济成长节奏的影响，特别是疫情期间及其之后，欧美货币政策带来的全球溢出效应、国际地缘政治冲突加剧对国际贸易的影响、美国为首的部分国家对全球化经济规则的破坏等积累的“负增长”能量依然在释放。
即宏观经济的格局不支持疫情后迅速的、长期的、畅通无阻的经济复苏和消费暴增。商显产业也需要适应新时期，内外新格局下的“增长节奏”，并迅速从“后疫情热情”中回归“常态经济规律的理性”。
“2023年前的困难不只是疫情，2023年开始的复苏也不止是‘后疫情’。”经过2023年一年的实践，商显行业更为充分的认识到整体市场发展、海内外因素协同作用的复杂性；也意识到疫情期间既有需求压制也有需求透支的现实。在此基础上，行业企业的战略格局更趋于“稳健和中性”。
特别是2023年下半年来，行业市场的战略判断重新从“抓后疫情复苏机遇”，向“应对全球市场多重挑战”转变——重新定义未来需求格局，掌控需求创生主动权，从分后疫情复苏蛋糕到集中精力做未来蛋糕的思想升华，成为行业企业的共勉。
“企业的力量更多应当在供给侧改革上！”这是2023年底行业的进一步共识：即全年市场从年初的后疫情复苏到年底的供给侧创新，行业整体在“战略认知”上，呈现出“大幅度”转变的态势。这让2023年这一年，商显行业企业的“跌宕感”丝毫不亚于此前的疫情时期。而这种跌宕的结束，也在真正意义上意味着“疫情特殊影响”在商显行业进入尾声。
内容导航：全文浏览3.产业供给向普及化发展，价格下降成主流
需求没有想象中给力，带来的重大变化即是“供给侧”主动变革的压力持续增加。2023年，行业供给侧至少面临四重压力：
首先是竞品竞争的交叉问题。例如，会议显示市场上，激光电视类、交互平板类、单纯会议液晶大屏、LED一体机、智能商务投影等呈现出“有上有下”的态势，其中大屏液晶单显，取代交互会议平板市场采购C位的趋势非常明显。再例如，小间距LED进一步压缩中高端指挥调度和控制室市场DLP、LCD拼接份额；不过在低端安防市场，LED屏的渗透速度却显著减弱，LCD大屏依托价格和大尺寸化趋势重拾优势。
第二是新需求场景创新的压力。例如，教育和社区智慧化市场，对中等和小尺寸液晶显示的需求，并没有显著爆发。智慧化概念的“刚性”功能不足，依然制约着以场景全显示覆盖为目标的“商显”新需求崛起。再例如，教育市场传统教学需求遭遇到人口因素主导的硬萎缩可能。
第三是新技术成本竞争的压力。典型的新技术成本问题来自于小间距LED的超微间距产品。P0.7及其以下产品，成本增长与技术进步的体验价值提升不成比例，产品市场落地速度显著减慢。再例如，大尺寸化的电子纸显示产品，其理论上低于液晶产品的成本优势依然没有显现，持续压制其市场放量增长。
第四是新玩家带来的策略性竞争压力。近年来彩电系和ICT系企业加强了商显市场的渗透力度。在疫情和全球宏观经济影响，智慧商显增幅不及预期的背景下，客观上形成了品牌供给端的相对过剩。这对于行业内的专业商显企业和二三线品牌，是巨大的挑战。特别是行业缺乏颠覆性技术创新、颠覆性应用创新，后发企业利用并购、OEM等迅速实现产品同质化的格局下，“玩家”之争在2023年更为激烈。
“竞争更强、新增量不够分！”这就是2023年商显行业的基本态势。对此，行业企业的策略无外乎两个：1.长期看，加速技术创新，寻找应用突破是关键；2.短期看，提升产品性价比，抓住更多普及应用是关键。尤其是是后者，带动了行业整体供给价格在历史低位运行，更多企业将“价格、规模”作为了核心的“成长基石和目标”（如液晶黑板产品2023年价格跌幅高达近半，甚至突破成本价位）。
即从供给侧看，价格武器化是2023年行业企业不得不采用的策略，也是短期内最为有效的策略。虽然行业本已经处于疫情三年影响下的价格低谷，但是进一步降价的动力依然有——因为，占领市场规模阵地和长期生存是紧密关联的指标。而在增量不足的背景下，很多细分领域呈现出“僧多粥少”，让厂商不敢不“保持价格相对优势”。