跟随郭县尉，一起：回顾过去、观察现下、探索未来！
最近两年，中央一再强调房地产市场要软着陆、同时防范金融系统风险，其实就是防止中国出现美国08年的次贷危机。
对于目前中国面临的债务危机，大家怎么看？
今天，跟随郭县尉一起，我们谈谈：对照美国次贷危机，中国目前的房地产危机。
一、美国次贷危机的前因后果：
1.概念阐述：
所谓次贷，是次级贷款的缩写。
是相对于信用好、还款能力强的人员而言，美国银行为了获得高收益，向信用差、还款能力弱的客户发放的高息购房贷款。
2.危机过程：
2006年之前的5年里，911后美国的住房市场繁荣火爆，房价天天见涨。
加上就业市场良好、当时的房贷利率也低，所以大量低收入购房者涌入房地产，市场上由此积累了大量的次级贷款。
2006年开始，随着房价降温降价，短期利率的提高，导致当初大量获得高息房贷的低收入者，在不稳定的收入面前，开始无法及时偿还贷款。
银行为了弥补坏账，将房屋收回，但放到市场上却卖不到高价，导致银行亏损、甚至倒闭。
后来的雷曼兄弟银行，就是因为次贷亏损而导致倒闭的大银行。
二、美国次贷危机爆发的原因：
1.寅吃卯粮，提前消费。
美国普通民众，流行及时行乐、提前消费，所以信用卡、房贷等超前消费主义盛行，导致出现了寅吃卯粮。
结果，日常没有积蓄的美国民众，在失业、经济下滑的时候，完全没有抵抗能力，从而还不上贷款。
当下中国所谓的中产，很多人也是活在信用卡套现、房贷重压下。
加上教育、医疗等开支繁重，很多年轻人的财务状况也是非常不乐观，可以说是：资不抵债。
2.贫富差距，收入不高。
在美国社会，由于经济增长缓慢，中产阶级的收入，在扣除了物价上涨后，在近30年不升反降。
正因如此，导致美国中产的实际购买力和消费力下降。
其实最近10年，中国底层的中产阶级，也出现了类似情况。
加上各行业下行，导致很多人的实际收入下降，进而降低了年轻人的储蓄和消费能力。
3.金融监管，缺乏效力。
美国银行为了获得高收益，在发放正常贷款无法获得高收益的时候，向低收入者发放了次级贷款。
而这一切，都反映了美国金融监管系统的失效。
其实在中国，过去的2018-20年，也有很多银行机构，为了将贷款放出去，通过帮助低收入贷款者制造假收入证明、低首付等手段，满足了很多低收入群体的购房需求。
这两年，在疫情管控和经济下行双重压力下，很多低收入购房者，也只能放弃还贷。所以，银行大量的贷款也收不回来。
三、中国房贷等债务危机现状：
目前，中国全社会都处在一个高负债的阶段，主要分为三个债务类型：
1.政府债务：
在过去40多年高歌猛进的城市化建设过程中，地方为了政绩进行了大量市政、道路和工程等基建投资。
这些投资的来源，除了少部分是通过土地财政、税收等补充外，大部分是通过银行借款的形式获得。
通过40年的日积月累、多届政府的前赴后继，导致地方政府尤其是欠发达地区的地方债务高企。
不过有政府做信用背书，而且在中国银行本就是自家人，所以最终可以通过时间换空间的方式，进行债务稀释、腾挪等方式解决。
截止至2023年6月，中国地方债务余额37.8万亿、城投债务55万亿，光这两项加总，地方欠债就高达近90万亿。另外，中央政府债务也高达26万亿。
所以，地方政府（主要是建设开支）包括中央政府的债务（雄安、港珠澳大桥等大型基建项目、航空航天等科研、航母舰艇等军费开支等），爆发危机的可能性微乎其微。
2.企业债务：
例如，单单一个许家印的恒大，就达到了2万亿。如果加上其他房地产企业欠债，起码有50万亿。
其他行业的负债，尤其是垄断不赚钱的众多国企，他们获得的贷款更多。2022年，中央企业和地方国有企业，总负债余额为218.6万亿，相当于100多个恒大的负债。
这些债务中，国企和央企，由于并非真正的自负盈亏，所以有国家兜底，短期肯定不会爆发违约风险。
但类似恒大的房企，还有其他行业的民企，在银行断贷、抽贷的前提下，分分钟就会爆发倒闭、违约等风险。
3.个人债务：
最新数据显示，2023年大陆居民的总负债金额，是200万亿元。
其中，有接近8亿的负债人，全国人均负债14万元人民币。
在当下中国民众的债务中，主要分为房贷和消费信用贷款。
在房价下降、经济行情下行，就业和收入无法保证的前提下，房贷违约还不上、信用卡不还，已经在大面积出现。
四、总结陈词：
在改革开放前40年，通过企业经营、各种灰色收入获利的富人，在近几年陆向国外进行“投资移民”等资产转移方式，例如潘石屹等超级富豪。
留在国内的，大部分是属于高负债、低收入的中低收入者。目前中国的债务危机是：富人已经出逃，穷人深陷套牢。
关于郭县尉的预判：富人在逃，穷人套牢：中国版次贷危机或许已经来临！
各位网友，你们怎么看？