丁丁的独行之旅是福还是祸？

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文字|光锥情报作者｜郝鑫编辑｜刘雨琦

天下大事，合久必分。阿里云和丁丁的“情侣”也不例外。

8月14日，阿里巴巴集团明确表示，钉钉将继续作为集团内的独立公司，将独立发展、推进孵化。

人士表示，钉钉一直是阿里巴巴旗下的独立公司。组织架构调整前由阿里云智能事业群运营。阿里云宣布从阿里巴巴集团分拆上市后，钉钉将作为独立公司继续独立发展。

2020年以来，钉钉与阿里云遵循“云聊融合”战略，在组织架构、业务合作、金融数据、生态建设等多方面紧密合作。阿里云为钉钉提供了稳定基础的云资源、业务发展和内部资源协调，而钉钉的低代码平台和生态则为阿里云提供了2B落地的重要起点，相辅相成。

值得注意的是，人士消息称，阿里云和钉钉将继续保持密切的业务合作。

也就是说，这种独立的重点，除了业务的出售之外，更多的是组织架构和财务数据的拆分。分拆后，钉钉必须保持独立核算，自负盈亏，进行更加激烈的市场竞争。

事实上，丁丁的单飞既是意料之外，又在情理之中。不久前，阿里巴巴“1+6+N”组织变革后，阿里云出现在榜单第一类。撇开集团过滤不谈，阿里云一直保持着更加统一和客观的标准。不少业内人士人士分析，这次分离是为了阿里巴巴。首次在云端准备独立上市。

从财报最后的数据就能一窥端倪。阿里2023年第二季度财报数据显示，截至2023年6月30日，云智能集团调整后EBITA为3.87亿元，同比增长106%。财报解释称，扭亏为盈主要是由于钉钉正常使用带来的漫游费和宽带费较去年同期下降。

（来源：阿里巴巴财报）

这意味着钉钉经过三年的用户增长已经恢复正常，对阿里云的成本和利润的影响将是立竿见影的。剥离昂贵且不盈利的业务实际上对阿里云的财务业绩产生了积极的推动作用。

三年的蜜月期结束了。阿里云和钉钉都将面临更加激烈的市场竞争和评级，双方都可以卸下包袱，轻松上阵。

01 独立钉钉能否续约三年？

2022年9月，钉钉董事长叶军在接受媒体采访时表示，钉钉营收增速超过三位数，到目前为止总营收不高，但毛利率很高，超过了平均水平。软件行业。今年6月，他重申钉钉希望在三年内实现突破。独立后，钉钉还能履行“三年合约”吗？

过去几年，钉钉的商业化经历了两个主要阶段。

第一阶段，在商业化之路上，钉钉虽然坐稳了国内第一协同办公公司的地位，却以“免费”换取用户量。拥有超过6亿用户、超过2300万个企业机构、超过1500万付费日活跃用户，用户资费仅为2.5%。

过去，钉钉积极推行“免费”战略，历时五年实现规模化，从最初的简单办公功能扩展到行业定制解决方案，用户数量增长了十倍。

但“免费”也让钉钉陷入停滞。高昂的运营和开发成本迫使他面对严酷的现实。

2022年3月，钉钉推出面向中小企业的钉钉专业版，年费9800元。后来，钉钉形成了三种主要的商业化模式，即“三专”年费模式、平台利润分成模式和硬件授权模式。 “三特价”是指钉钉的三个付费版本，即专业钉、专属钉、专属钉。这三种模式是目前钉钉的主要收入来源。

收费后的钉钉意味着转向盈利，放弃To C月活等标准。这是钉钉商业化的第二阶段。

（钉钉现行计费标准表）

经过这次转型，钉钉的商业化取得了长足进步，但也很难摆脱协同办公的纠结商业模式。

在中国市场，企业普遍不愿意为软件付费。用户大部分为中小商户，但支付意愿和能力不强。用户对订阅计费模式的采用还不够。用户往往跟随自己的需求，无法形成长期的付费订阅习惯；交付周期长，数字化过程充满问题。参与的写字楼公司工作最辛苦，但利润率却很小。

钉钉的问题并不是个案，而是整个协同办公行业乃至中国SaaS软件的通病。据《2021中国SaaS调查报告》统计，大陆办公软件付费率不足15%，而欧美市场办公软件付费率已超过70%。

钉钉仍在搜索，阿里云将继续前进。

行业人士总结：如果独立计算，钉钉或许可以以客户的形式向阿里云购买资源服务，钉钉的费用将从支出转为阿里云的收入。但同时，钉钉的收入不再计入阿里云，组织架构也变得更加扁平化，有利于面对智能化产品变革。

从此，丁丁面临着自己给自己带来的血的考验，同时也进入了更广阔的世界。

据多位可靠人士透露，目前已经有投资机构有意投资钉钉。如果投资进去，有望从其他方面改善钉钉目前的商业困境。拆分钉钉不仅会影响业绩，更有利于钉钉估值回升。如果我们以目前中国的钉钉用户数量与Salesforce进行比较，钉钉应该得分不错。另一方面，阿里云自主部署资本尤其是国有资产也更加有利。

“钉钉是C2B，在整个行业是一个非常独特的标的，如果引入外部投资者，他们肯定会去争取。”该投资人表示。

此前，钉钉也因“云钉合一”策略而失去了连接众多IaaS云的能力。此次，钉钉与阿里云的深度绑定关系或将被释放，或许能够投资到多家云服务商手中，整合各家企业的优势，进一步巩固核心能力。

规模化、PaaS 和有机。作为协同办公行业的领军者，钉钉已经交出了上一关的答卷。能否续约三年、实现收支平衡，成为钉钉踏上新征程时需要回答的问题。

02 更厚的钉钉加速智能跑步

“今天我们到达了一个新的时间点，我们从APaaS（应用PaaS）时代正式进入BPaaS（业务PaaS）时代。我们将进一步开放钉钉的核心能力，让服务商和合作伙伴能够获得更多钉钉支持。” 2022年，当叶军正式宣布钉钉将全面PaaS时，他就设定了一个目标。

基于此，在近两年的“云定融合”中，钉钉自身一直在提升内功，主要集中在两个方面，一是打造厚实的PaaS平台，二是做强生态。 。

下面链接的云计算基础设施和上面链接的关键业务应用。钉钉强大的中产能力体现在，从商务通讯应用开始，其功能就横向扩展到OA、HR、财税、OKR等办公领域。它结合了多种功能，同时在其 PaaS 平台上创建了一个蓬勃发展的生态系统。

数据显示，截至2022年12月28日，钉钉用户数量已突破6亿，企业组织数量突破2300万，生态合作伙伴总数突破4000家，钉钉开放平台应用数量已突破1,100。同时，截至2022年9月末，钉钉低代码应用数量突破500万个，较上年增长超过120%。根据钉钉的规划，到2024年，钉钉平台上的“钉钉应用”（低代码应用+SaaS应用）总数将增至1000万个。

中台能力增强，生态初步成熟。钉钉拉开了与飞书、企业微信等同类办公协作软件的距离。这也可以增强钉钉独立的信心。

“云钉一体化”时代的引领者，也正在引领智能化时代。当大机型浪潮到来时，钉钉保持了每季度一次动作的频率，钉钉成为阿里巴巴内部迭代更新最快的智能产品：

4月11日，也就是大模阿里巴巴统一钱文发布当天，钉钉宣布未来将接入大模“统一钱文”进行全面转型。

仅仅一周后，钉钉迅速举办了钉钉2023春季峰会，并借此机会介绍了基于阿里巴巴统一钱文大舌模型的产品与智能功能的融合。通过输入斜线符号（/），用户可以激活各种人工智能功能，包括创建文章、总结会议纪要、创建图像、构建钉钉小程序和训练机器人。

同样是在第二季度，钉钉接入了统一钱文的能力，对企业客户开放测试并落地应用。

进入第三季度，钉钉已经从B页面转移到了C页面，内置AI功能的钉钉个人版已开放测试。支持文章大纲写作、营销文案、视频脚本等文档写作功能。每个用户都配备了AI“小二”智能。助手。

近年来，钉钉非常重视AI与PaaS平台的结合。未来发展的重点是如何将钉钉的技术优势和生态与企业服务场景深度融合。

智能化是未来的趋势。在产品快速迭代的时代，内部效率不能低。轻量级钉钉以更加灵活、自由的态度走出了大企业的管理体系和审核机制，进入了智能化之路。它能够对市场做出快速反应，及时调整方向，做出决策并升级迭代。

从销售策略来看，智能迭代后钉钉与阿里云的销售策略差距会更大。这就需要钉钉建立差异化的销售和服务团队，根据钉钉的特点和市场情况进行动态调整。毕竟，除了IaaS层和SaaS层的产品差异外，智能业务之旅还处于摸着石头过河的阶段。钉钉必须更直接、更深入地面向企业和用户，与企业共同开创智能时代的新路。

此外，人士的传输还透露了一些新的信息。据媒体报道，钉钉COO库伟将再次受聘回归阿里云，汇报对象也将从阿里巴巴集团副总裁叶军变更为阿里云智能事业群总裁兼CEO张勇。据了解，库伟曾任阿里巴巴集团副总裁、阿里云IoT总经理。他于2022年3月加入钉钉，负责钉钉的关键客户群，包括产品、销售和有机职能。

值得注意的是，库伟曾任中国联通高管，拥有丰富的政府和企业客户经验。但政企客户是阿里云的重点，不一定是钉钉的重点。

云顶拆分后，钉钉可以改造市场和销售体系。是否会开放针对大客户和中小企业的管理系统，仍是未来关注的焦点。

03 结束

完成了上一个时代的使命后，钉钉和阿里云注定会向前看。钉钉需要解决自身遗留的商业化问题，并利用Gen-AI浪潮的新机遇；追求利润增长和上市的环境。无论是谁，身上的担子都不轻。

钉钉与阿里云将追求怎样的未来？时间和市场会证明一切。