今天让我们了解一下ChatGPT和AIGC是什么？以及它们之间的关系和发展前景。然后，了解市场上的投资机会和风险，最后分析行业内一些有代表性的公司。
现在，来解释一下什么是ChatGPT和AIGC，ChatGPT是OpenAI开发的一款智能聊天机器人，ChatGPT是一个AI聊天模型，其于2022年11月底上线，仅用了短短两个月就吸引了1亿活跃用户，成为有史以来增长最快的面向消费者的应用之一。此前保持用户增长记录的是TikTok，用了九个月突破1亿用户，而微信用了14个月。
ChatGPT的增长速度非常快，引起了国内外科技巨头的关注。谷歌推出了其竞争产品bar，百度推出了中国版的ChatGPT，叫文心一言。在文心一言发布会之后，ChatGPT推出了升级版GT4，使其性能得到全方位提升。ChatGPT的火爆引起了投资者的关注，其概念和AI GC的概念再次活跃起来。在过去两个月内，相关股票指数增长了60%。百度港股股价在文心一言发布会后到3月27日涨了19.5%。整个AI领域已经获得了机构和投资人的广泛关注。
与普通的语音助手相比，ChatGPT能够更深入地学习和理解人类语言，与其他语音助手相比，ChatGPT的功能更加出色，因为它可以根据聊天的上下文与你互动。这意味着ChatGPT已经超越了语音助手的范围，可以像人类一样进行聊天。未来，每个人都有可能会拥有自己的AI助手，这是ChatGPT问世成为社会热点话题的原因之一。
目前，ChatGPT离,强大的助手还有一段距离，但它已经展现出了惊人的智能水平，超过了人类的表现。
更成熟的ChatGPT参加了许多考试，如法学院考试、律师资格考试、美国高考等，这些考试他的成绩都非常出色，高于88%的同期应试者，是个学霸。他不仅可以帮助我们写文章、写方案、写故事，还能编写代码等。如果让他写一篇人工智能的文章，几分钟内就能完成。而且如果对他不满意，还可以要求他修改，最多可以写15000字。
相比人类自己写这么多字的文章，需要收集资料、汇总，可能需要半个月到一个月的时间。而对于ChatGPT来说，只需要几分钟。因此，许多与ChatGPT聊过天的网友都感叹，只有你想不到的，没有ChatGPT办不到的。
说完了ChatGPT，我们再讲讲AIGC是什么东西？在人工智能出现之前，内容有两个主要来源，一个是PGC（Professional Generated Content），即由专业团队创作的内容，比如腾讯、爱奇艺等平台背后的专业团队制作的电视剧、综艺节目等。
另一个是UGC（User Generated Content），即由用户自己创作的内容，比如在抖音、快手等平台上上传的视频和照片。而现在有了AIGC，即利用人工智能来生成内容，因此内容的来源就有三种了。这些来源之间有一些区别，专业生产的内容由专业团队制作，质量较高；UGC由用户自己上传，用户体验感较好；而AIGC则是通过人工智能来生产内容。
随着互联网需求的增加，人们开始思考能否让机器来生成内容，提高效率。科学家们进行了许多尝试，研究如何让人工智能像人类一样进行创作，这就是AIGC技术。
目前最热门的平台是ChatGPT，它是AIGC技术的一个爆款产品。ChatGPT是AIGC技术的一个现象级应用，它不仅在语音聊天和写作方面有智能工具的应用，还可以生成图片等。未来AIGC的发展将涵盖更多产品，如绘画、音乐创作、视频制作等。
AIGC（人工智能生成内容）影响因素可从三个方面考虑：应用场景、企业布局和政策影响。AIGC的发展前景与应用场景息息相关，它可以与传媒、电商等数字化程度高且内容需求丰富的行业结合，提高效率和节省成本。
在传媒行业，AIGC可以自动生成新闻稿件并纠错，例如科大讯飞的AI工具可以实时生成文稿和撰写提纲。
在电商行业，AIGC可以自动生成广告文案，提高广告效果。另外，虚拟主播也是AIGC的应用之一，在直播中突破了时间和空间的限制。
AIGC的应用场景还扩展到金融、教育、影视娱乐和医疗等领域，例如用AIGC生成金融资讯、虚拟教师辅导学生以及为无法说话的人生成合成音频语言等。总之，AIGC的应用场景非常广泛。
根据浙商证券预测，2025年国内AIGC市场空间预计达403亿元，2030年可达2175亿元。商业模式分析表明，AIGC有望五年内增长五倍。这将引发爆发式增长，类似新能源行业。长期来看，AIGC是用AI生产内容的大趋势，将带来蓝海市场和颠覆性创新。许多企业已经开始布局，国内外科技公司也是如此。
大陆与美国在AI方面的布局如下：美国的AI GC主要集中在八个领域，包括基础模型、文本、图像、音频、视频、代码、游戏和生物技术。
相比之下，大陆的AI GC公司数量较少，许多领域还没有初创公司的涌现。因此，在AI GC领域，大陆将面临激烈的竞争和技术博弈。
尽管人工智能领域的竞争刚刚开始，但我们已知的是，站在技术前沿并率先打造核心技术形成成熟的产业链的公司将在技术、经济乃至军事等方面占据优势。
为了打破技术封锁、实现高新技术的自主自强，大陆必须在人工智能领域取得一席之地。因此，大陆在政策上对AI GC的创新和应用给予了大力支持，包括科技部、网信办、工信部以及北京和上海的政府部门，尤其是国务院将人工智能等列入了十四五规划，标志着人工智能的发展已提升至国家战略层面。因此，人工智能产业将得到进一步发展，我们拭目以待。
AI GC的技术发展前景取决于应用场景、企业布局和政策的相互促进。这三个方面都是发展该行业所必需的。例如，元宇宙是一个有市场空间的概念，但由于技术壁垒高、政策态度不明朗且缺乏颠覆性产品，它的发展进程较慢。总体而言，这三个方面为AI GC的发展奠定了坚实的基础。这是第一部分的总结。
第二部分关于投资机会和风险，我们需要了解行业的产业链。AI GC的产业链可以简单分为三层：算力层、算法层和应用层。算力层是人工智能的基础，它涉及处理海量数据的计算能力。芯片（CPU、GPU）在算力层中起着重要作用。然而，算力需求的增长远远超过了算力增长的速度，存在巨大的差距。
因此，公司在算力层的投资潜力很大，包括芯片和服务器制造商。这些公司有望率先崛起并受益于市场发展。
那么在这算力层，具有算力潜力的公司都有哪些呢？
国外的公司有英伟达和英特尔，国内的公司有寒武纪、浪潮信息、景嘉威和中科曙光等。算力层中的公司有望受益于市场发展。
接下来是算法层，例如抖音、快手和小红书等平台都有自己的算法，根据用户的观看时间、兴趣话题、评论和收藏等来推荐内容。这些算法的聪明程度决定了平台是否能满足用户需求，从而吸引用户留在平台上。
在算法层，国外代表性的公司有微软和谷歌，国内的有百度、360和商汤科技等。接下来我们会分析360在AI GC方面的情况。
现在我们进入应用层，这是指技术落地并形成产品，用户可以使用的阶段。在应用层，主要任务是提供各种内容来满足用户需求。如抖音和小红书，它们通过优秀的用户体验吸引了大量用户。
在人工智能时代，除了ChatGPT和科大讯飞等爆款产品，还有一些公司拥有成熟的应用产品。在应用层中，除了科大讯飞，还有亚马逊和视觉中国等公司。
科大讯飞和昆仑万维在AI GC领域综合实力较强。应用层的目标是将技术转化为产品，并面向用户使用，让用户消费和享受内容。所以，AI GC的产业链可以简单分为算力层、算法层和应用层。
我们大概知道了这些事情后，要记住发掘好公司非常重要。如果你想发掘好公司，你可以从产业链的角度去深入分析和发掘，这是非常有效的方法。这个方法不仅适用于AI GC赛道，对任何赛道都适用。还要强调一下，AI GC赛道的公司并不仅限于我们列出的这些，其中还有很多潜在的机会等待我们去分析和发掘。
提醒大家，AI GC目前还处于不断发展的阶段，还存在一些不确定性和风险。现在AI GC行业面临哪些风险呢？首先是高端芯片断供的风险，即高科技公司最大的风险之一。
由于很多国内企业依赖进口芯片，一旦中美关系紧张，美国和西方国家可能会断供高端芯片，导致国内企业面临芯片短缺，影响产品的生产和销售。例如，浪潮信息公司在3月2日被美国列入供货黑名单，因为其产品的两个重要零部件来自美国，没有供货将导致产品无法继续生产。这个风险会影响到公司的股价。
如果你看好AI GC赛道，但又觉得投资单一企业风险太高，你可以选择关注人工智能的主题基金，它可以分散风险并享受行业红利。
第二个风险：技术不及预期。这意味着AI GC作为一项新技术，门槛很高，需要大量的人力、物力和财力投入。就像谷歌作为搜索工具的巨头，新产品推出时也发生了乌龙事件，产品演示错误导致股价暴跌。谷歌的市值在两天内蒸发了1万亿人民币。所以AI GC赛道的发展也不会一帆风顺。
第三个风险：政策不及预期。这是什么意思呢？国家现在非常注重数据安全和数据隐私。然而，AI GC作为一个需要大量数据计算的技术，目前仍处于初级阶段，需要发展。
因此，国家政策主要是鼓励为主。但随着行业的日益成熟，国家也会出台相应的法律法规来约束和规范，以实现健康长久的发展。因此，如果要投资AI GC赛道，相关政策的风险也是我们投资者需要关注的。
还有一个重要因素是市场估值泡沫的风险。通过观察，我们可以看到当某个板块的估值超过一定线时，该板块就进入了高估区间。人工智能板块的估值已经进入了高估区间。
现在这些公司的股价上涨，短期内可能会出现泡沫。对于行业的短期发展来说，这意味着有更多资金注入，可能是好事。但对于投资者来说，情况就不一定了。
首先，如果某家公司是好公司但股价已经高得离谱，超过了正常估值，那就不符合我们的买入标准。其次，在泡沫越来越大的过程中，会有一些炒概念的公司涌入，使我们更难区分好公司和寻找好价格。为了避免泡沫风险，我们需要保持警惕，不要盲目追逐热点。我们应该通过深入分析才能找到真正有潜力的好公司，并陪伴它们成长，才有可能获得超额收益。
那么，如何进行分析呢？第三部分给出一些思路。AITC的发展带来了许多投资机会，我们要关注具有算力基础、算法技术储备和资金实力强、以及成熟产品商业落地的厂商。
然而，高端芯片断供、技术不及预期和政策风险以及估值泡沫都是风险。因此，在进行投资之前，我们需要做充分的调研和分析，理性看待风险和收益，追求长期投资价值。
接下来，我们将进行公司分析，简单了解目前A股市场在AI GC领域的代表性公司。了解这些公司的业务状况和财务数据可以帮助我们进行分析。需要强调的是，本文所有提到的公司都只是案例，并不作为投资推荐。关注我，本文提到的公司，我会在每期里挨个分析
希望大家在这场AI盛宴中有所收获。