在加拿大温哥华东南郊，有一座公墓。墓地被高大的红松、白杨围了个严实，绿茵茵的草地起伏伸展。这里非常安静，除了少数扫墓人外，根本不见人影。
就在这墓碑林立的地方，有一座墓穴却没有立碑，也没有留下死者的名字。不知谁葬在这里，无人探寻追问。只是偶尔会有一两束鲜花，沾着晶莹的露珠，寄托着朋友的思念。
几年后，墓碑终于立起，并刻上了名字： 蝴蝶女士之墓。
蝴蝶是中国上世纪三四十年代赫赫有名的大明星、电影皇后。她拍的电影几乎家喻户晓，红透半边天。
蝴蝶无疑是极美的。她拥有一双勾魂上挑的凤眼和风流多情的薄唇，只需轻轻一看就能让人脸红心跳。
在她的人生中，有四年时光是最令蝴蝶难以释怀的。明明已有爱人，却被戴笠困在牢笼里，挣扎不得。
在认识戴笠之前，蝴蝶是上海最红的女明星。
民国女星蝴蝶，是一位典型的古典美女，“柳叶眉、丹凤眼，一对标志性的酒窝。”这让她在大上海的一众丽人中脱颖而出，成为家喻户晓的电影皇后。
蝴蝶被誉为“民国第一美女”，身边自然少不了绯闻。或许美貌也是一种负担，蝴蝶的人生，总是充满了无奈。而她与戴笠的一段桃色新闻，至今仍众说纷纭。
她穿着旗袍的曼妙身姿不仅出现在电视荧屏上，也出现在全上海男人的梦里。
三四十年代，大陆电影事业从萌芽步入发展阶段，在这期间出现了不少熠熠生辉的电影明星，较知名的男星中，如：金焰，袁牧之，郑君里，赵丹，高占非，金山等；女星那就更多了，有：阮玲玉，蝴蝶，周璇，舒绣文，王人美等。但阮玲玉因"人言可畏"而自杀而殒；蝴蝶被影迷们选为大陆首位"电影皇后"而名声显赫一时。
戴笠也是蝴蝶粉丝的其中一个。
虽然戴笠对蝴蝶极为迷恋，但由于当时身份和地位的距离太大，就连见蝴蝶一面的可能性都不存在。说到头，此时的戴笠只能是个“胡蝶迷”。过后，随着抗战的全面爆发，特别是日本人进驻上海后，戴笠也就没有机会在银幕上欣赏蝴蝶。
在一个舞会上，蝴蝶接受了潘有声。但只是恋爱，并不提订婚的事情。与林雪怀退婚的折磨给她心里留下太多阴影。她不想重蹈覆辙。潘有声很迁就蝴蝶。她要怎样就怎样。
一不干涉她圈内事，二不迫她订婚。这种不远不近的距离掌握得恰到好处，也是蝴蝶的心意。这时的蝴蝶要的是一桩平等与尊重的婚姻。
命运的改变是从蝴蝶的30箱珠宝丢失开始的！
为了逃避与日本人合作，蝴蝶将前半生的所有积蓄打理成30个箱子托人运往内地，谁知珠宝在半路丢失，得知消息的蝴蝶大病一场。为寻得原物，又托了几个朋友，其中有一个就把她介绍给特务头子戴笠。
听说戴笠有办法找回珠宝，蝴蝶便硬着头皮与其交往。
在戴笠的授意下军统安排蝴蝶一家到重庆，又由朋友夫妇安排的盛大舞会上，戴笠第一次见到了他的“梦中情人”，虽然对这位电影明星的美貌他素有耳闻，但第一次见到真人，戴笠还是睁大了眼睛！
当时时局动荡，各大派系盘根错节。想要找回那几箱东西，无异于大海捞针。即便出动了手下所有力量，最终还是一无所获。
戴笠慕名蝴蝶已久，为博美人开心，不惜自己掏钱，买回一些相同的珠宝，放在箱子里，装作找回了失物。给蝴蝶交差，这也就初步博得蝴蝶的好感。
为了得到蝴蝶，他开始想办法除掉潘有声，除掉他很容易，可是稍有不慎，便全盘皆输。想来想去，他觉得最好的办法是调虎离山，将潘有声吸引到重庆以外的什么地方去赚钱。
于是，1944年春天，潘有声接到了商人们梦寐以求的专员委任状和滇缅公路的特别通行证。此时，他已经明白了戴笠把他“发配”昆明的真正用意，明知把妻子一人留在重庆，无疑是羊入虎口，可是看着家里两个年幼的孩子和蝴蝶白发苍苍的母亲，再想到戴笠的冷酷无情，他只得含泪告别蝴蝶，咬着牙外出奔波。
潘有声一走，戴笠就和蝴蝶住在一起了。自此，蝴蝶开始了在重庆被软禁三年的日子。
潘有声一走，戴笠就和蝴蝶住在一起了。自此，蝴蝶开始了在重庆被软禁三年的日子。
为了避免别人的干扰，同时也为使蝴蝶忘记过去，免去对丈夫的负疚感，在戴笠的精心安排下，她搬进了位于歌乐山的杨家山公馆。
为了讨得蝴蝶的欢心，戴笠把一切置之度外。蝴蝶想吃南国的水果，他立即派出飞机从印度空运；蝴蝶说拖鞋不受用，他一个电话就让人弄来各式各样的鞋子；在神仙洞周围，他计划建筑一栋规格、设施、造价远远超过其他公馆的豪华别墅，准备作为他和蝴蝶将来的秘密居所。
他认为神仙洞除了地名吉利外，还环境清静，风景优美，便于隐居。为显示他的真心，博蝴蝶一笑，修这所房子时，他要求汽车可以直达门口而不爬坡。
为此，他亲自测好地形，凡车路经过的地方，居民们都得搬走，房子一律拆迁。除此之外，他还亲自设计如何在斜坡上用石块镶成“喜”和“寿”两个大字，如何在空隙处栽上各种奇花异草。为了保密同时也为了防止蝴蝶和外界接触，戴笠特地在别墅外围修建了电网、水渠及隔离外界的围墙，外面还设置了岗亭。
对这个男人蝴蝶的心理是复杂的，蝴蝶是个正派的女艺人，作为有夫之妇还与另外的男人同居她的内心是有着内疚的，这个叫做戴笠的男人甚至比自己的丈夫还要体贴入微，做一切事情只为博红颜一笑。女人的心是会变的，和潘有声之间相依为命的感情是爱情，对戴笠之间的体贴入微的感动也是爱情。
1946年蝴蝶随戴笠回到了她思念了八年之久的上海，令她没有想到的是戴笠向她提出了结婚的要求，要明媒正娶她为妻。似乎对蝴蝶动了真情地戴笠说：
“我今生最大的心愿，是与你正式结为夫妻，你是我的唯一，其他什么事都不能改变我对你的爱。我是真心爱你的，为了你，我什么都可以不要。我现在最大的心愿就是与你正式结婚。”
为了达到和蝴蝶结婚的目的，戴笠再次安排潜伏特务扣押了潘有声，并暗中让人诱劝他解除与蝴蝶的夫妻关系，以便他与蝴蝶正式结婚。
婚礼的前一天，戴笠仍在忙公事。他希望尽快将事情处理妥当，尽管天气不是很好，他仍旧坐上了飞往南京的飞机。
雷电交加的夜晚，庞大的飞机像失去了翅膀的鸟儿，直直地向下坠落。婚礼那天，蝴蝶收到了戴笠的死讯。
蝴蝶放声大哭。别人也不知道她为什么哭，是霸占她的戴笠死得太开心，还是失去了庇佑太难过？
这个问题蝴蝶自己也不知道，她只想大哭一场来发泄心中所有的情绪。有重获自由的快乐，有对戴笠死得不明不白的可怜，还有对潘有声的思念。
重逢后，潘有声将蝴蝶带回香港。他创办了一个洋行，专门生产“蝴蝶牌”热水瓶，以此表达自己对妻子的爱意。
与戴笠不同，潘有声将蝴蝶当作独立的个体看待。他尊重蝴蝶，事事听取她的意见。蝴蝶想重拾自己的事业，他便不顾外人的风言风语，全力支持蝴蝶回到演艺圈。
蝴蝶抑郁的心情被潘有声治愈了不少，可这样的日子只持续了短短六年。潘有声离世。
1975年，蝴蝶移居加拿大的温哥华，并改名为潘宝娟。宝娟是她父母为她起的乳名，以潘为姓则表达了她对亡夫潘有声的怀念之情。
作为乱世中的美人，蝴蝶倔强、善良又独立，且很爱重自己的丈夫。她会在需要的时候放软身段，却也有自己的坚持。因此蝴蝶从不骗戴笠，她的爱一直属于潘有声。
戴笠对她，只不过是一个爱而不得的故事罢了。