明朝一孕妇难产，折腾了七八天还没有生下孩子，接生婆无能为力，孕妇的家人焦急不已，就在这时，一个游方道士来到这户人家讨水喝，那游方道士得知孕妇的情况以后，便对这户人家说道：“快在门前挂上白灯笼。”
永淳县有个叫甄泷的卖油郎，他与妻子赵氏成婚三年，赵氏终于有了身孕，因此甄泷和父母对她这一胎极为重视，他们每天小心伺候着赵氏，什么事情都不让赵氏做，只让她在家中安心养胎，不管赵氏想吃什么东西，丈夫和公婆也都会尽力满足她。
在甄泷一家的呵护下，赵氏的肚子一天比一天大，转眼到了赵氏临盆的日子，甄泷请来了附近最好的接生婆为赵氏接生，还将岳父岳母请过来坐镇，没想到赵氏难产，她在产房里折腾了七八天，孩子就是生不下来。
赵氏临盆那天，外面忽然刮起一阵阴风，那阵风又大又急，吹得人眼睛都睁不开了。更让人们感觉到诡异的是，甄家上方还飘着一团黑云，那团黑云压得很低，仿佛能随时坠下来砸向甄家的房屋似的。
当时赵氏折腾了七八天没生下孩子，那黑云也一直飘在甄家屋顶上方，甄家人当时只顾着赵氏，并没有在意这些诡异的现象。甄家人见赵氏已经筋疲力竭，连一句话都说不出来了，一家人看到如此情况焦急万分，都很担心赵氏会一尸两命，只能指望接生婆想方设法保住赵氏母子，可是接生婆面对如此情况也显得十分为难不安。
那接生婆姓刘，人称刘大娘，附近的孩子基本上都是刘大娘接生的，刘大娘接生孩子多年，还从未遇到过赵氏这种情况，她也急得手足无措，不知道该如何是好。
正当甄家人着急惶恐之时，一个云游四方的白胡子老道敲开了甄家大门，那老道自称玉虚道长，他表示自己是来讨水喝的，可他的眼睛却直勾勾看着甄家上方的那团乌云，面孔十分严肃。
招待玉虚道长的是甄泷的父亲甄老汉，他客气地将玉虚道长请到堂屋，给玉虚道长端来茶水，面色愁苦地说道：“招待不周还请见谅，我的儿媳难产，已经七八天了，如今孩子还没有顺利生下来，我们一家人正为此事悬心。”
玉虚道长听到甄老汉这么说，似是确定了什么，他急忙放下茶碗，语气焦急地对甄老汉说道：“快在门前挂上白灯笼，若是迟了就来不及了！”
甄老汉听到玉虚道长如此说，顿时皱紧了眉头，在门前挂白灯笼代表家中有白事，儿媳虽然难产，目前还算平安，这道长让他在门前挂白灯笼是什么意思？甄老汉只觉得那道长是在诅咒他的儿媳和孙子，面上便有些不好看，他正要开口下逐客令，没想玉虚道长再次开口道：“若想你儿媳母子平安，就按照我所的去做！快去，再晚一会儿他们就没命了！”
甄老汉见玉虚道长神色焦急，态度严肃，不像是胡说八道，便决定信他一次，于是他找出两个白灯笼挂在了门前。甄老汉在门前挂上白灯笼以后，玉虚道长默念了几句咒语，只见甄家房子上发出一层淡淡的金光，仿佛被一个透明的球状物体罩了起来。
过了一会儿，甄家屋顶上方的黑云忽然消失了，那黑云消失不过半刻钟的时间，屋内就传出了婴儿的啼哭声，只听刘大娘在产房里高声喊道：“生了！母子平安！生了一个大胖小子！”
甄老汉听到儿媳顺利生了下孩子，顿时喜极而泣，玉虚道长也面露笑意，只见他挥了一下手中的拂尘，甄家房子上的金光便消失了。
甄老汉知道是玉虚道长救了儿媳和孙子，先是对玉虚道长拜谢一番，才问起他让自己在门前挂白灯笼的原因。玉虚道长告诉甄老汉，他的儿媳赵氏折腾了七八天还生不出孩子，是被食小儿鬼盯上了，这种鬼专门吃刚要出生的孩子，他们会在孩子出生时做法让孕妇难产，要那孩子在孕妇的肚子里多待上九天，这样生出来的孩子阴气重，吃了以后有助于他们提升修行。
玉虚道长表示那群食小儿鬼就藏在甄家上方的黑云里，他让甄老汉在门前挂上白灯笼，就是想给那些鬼传递一个假消息，让他们以为赵氏和孩子都没有保住，他又施法让那群鬼无法窥探屋内的情况，那群鬼只以为赵氏的孩子胎死腹中，这才离开了。
甄老汉知道真相以后，对玉虚道长谢了又谢，甄泷也赶来跪谢玉虚道长救了他的儿子和妻子。玉虚道长看到赵氏和孩子都平安，便告辞离开甄家，他追上那群食小儿鬼，强行超度了这些鬼，经过这件事后，附近再也没有发生过怪事了。