|陈思进
您好，欢迎来到思金的投资班。几千年来，骗子如马灯一样，有"野火无休止地燃烧，春风和重生"的框架。而且绝大多数的诈骗者都是很差的骗子，但总有人被骗了。
因为贪婪和盲目服从这两种人性，往往占据上风而无法控制。普通人是这样的，所谓的精英天才不是这样吗？庞氏骗局，通常随着经济泡沫的兴起，当泡沫破裂时就会消失！
许多人认为庞氏骗局始于查尔斯庞氏骗局。其实，早在金融业初期，这种骗局就已经存在了，庞氏骗局就是要把它发扬光大。为了纪念他的"伟大"，骗局以他的名字命名。
庞氏骗局首先从国际回复优惠券和IRC之间的差异中赚钱。IRC可以在一个国家购买，然后在另一个国家使用。如果两国之间的邮资不同，则存在套利空间。第一次世界大战后，许多欧洲国家陷入恶性通货膨胀，其货币急剧下跌。像意大利这样将邮资兑换成美元的国家比美国便宜得多。
庞氏估计，从意大利购买IRC并将它们送回美国，然后以等价的邮票在美国出售，不包括成本，套利利润高达400%！所谓"套利"就是我们常说的"投机性反转"：低买高卖，利用价差获利。这是完全合法的。
然而，这笔交易远非那么容易。IRC的流动性非常差，庞氏骗局很难找到买家来兑现。很快，他的资金链就出了问题。他告诉在波士顿借钱给他的亲戚和朋友："请再给一些时间。在90天内，我将使您的投资回报率翻倍！IRC邮票套利是一项有利可图的业务。"
庞齐确实信守诺言。许多债权人按时收回了本金和利息。有人投入了1，250美元，加上利息以取回2，000美元，只需90天的收益率高达60%！
1920年2月，庞齐名下的钱只有5000美元（相当于今天的6万美元）。到3月份，总额已飙升至30，000美元（相当于现在的360，000美元）！
狂热开始了。庞齐的名字传遍了大街小巷，来自全国各地的投资者蜂拥而至，几乎挤光了他的家门槛。早期的投资者，如本金回报率和令人难以置信的高利率，使后续投资者更加舒适，蜂拥而至。
到1920年5月，英镑已经管理了超过42万美元（今天超过500万美元）。
庞齐把钱存入了波士顿的波士顿汉诺威信托银行。之所以选择这么小的银行，他希望能够控制它，如果有一天遇到麻烦，银行作为"自己的人"可以随时获救。在攒了300万美元后，他成为银行行长，并设法控制了它。
到1920年7月，庞氏骗局又收缴了数百万美元。人们争先恐后地把他们毕生的积蓄，甚至抵押他们的财产，交给庞兹。大多数人不愿意提取他们的钱，留在庞氏银行进行"再投资"。
庞氏再也坚持不下去了，他的"投资秘诀"只是把张三的钱转给了李思。虽然他声称拥有700万美元的流动性，但实际上他负债至少为200万美元，如果考虑到利息，他的总债务为450万美元。
1920年8月11日，庞氏骗局一切结束了。早上，《波士顿邮报》刊登了一篇头版文章，谴责他13年的"老年"——为臭名昭著的扎罗西银行（Zarosi Bank）工作，伪造支票，协助非法移民进入该国;下午，艾伦控制了庞齐的旧巢穴哈诺瓦银行，并拿走了他的最后一根稻草。其他五家当地银行因这一事件而破产。
"即使他们所有的钱都被骗了，价格也没什么。你知道，我的意图不是恶意。我只是想让这个国家的人民看到我的表现有多成功，这是自朝圣者登陆北美大陆以来从未见过的成功。只要再给我1500万美元，我就会确保这个节目有一个好的结局。以上就是著名的"庞氏骗局"，又称"传销"。
开历史看，几千年来，诈骗者如行走的马灯，有"野火燃烧无穷，春风新春"的框架。而且绝大多数的诈骗者都是很差的骗子，但总有人被骗了。看来你不能责怪骗子，你只能责怪被欺骗的人自己太傻了。因为贪婪和盲目服从这两种人性，往往占据上风而无法控制。其实，这也与最简单的"供需关系"有关。人们有需要听神话，诈骗者制造神话来满足这些人的需求，就是所谓的"一个愿意打，一个愿意被打败"。
讲述我旁边一个亲戚的故事。
我的家乡在浙江省温州，虽然我对"做生意"没有兴趣，但每次温州的亲戚朋友都叫"三句话不出银行"，只好谈自己的"生意"。他们打了个电话，似乎每个人都很开朗，说现在基金有好地方，回报更高，而且放松，还建议我"参股"。我知道，在他们看来，不管是白猫黑猫，赚钱都是一只好猫，只要能赚钱，就是做对了事。他们还反复提到我的一个表弟，他从工作到零开始，勤奋工作。原来的表亲开始经营一家运输公司，生意最好的时候有5、6辆货运卡车，一年挣180万。但后来表哥的运输生意越来越难做，可见，辛苦工作是没用的。
表哥还打电话告诉我，他的运输业务确实越来越难做，他想着前后硬心的卖掉了卡车，关闭了公司。他周围的许多朋友都把钱借给了在关闭工厂或其他企业后仍在做生意的朋友和家人。因为银行对民营企业，和很多民营企业都极度缺乏资金，无助只能向私人借款，一般月利率为2~6个点，有的甚至高达1角5，年利率为180%。表哥高兴地说，像他经营的小生意的交通不要亏，钱越多，钱借给朋友，100万每月利息到5万，比自己生意的钱来的钱太多了，也舒服，只是坐在家里数钱。而且因为他是老朋友，也是好朋友，他借给朋友的是"优惠"利率。
我听说的疑问，每月5%的利率，即使不是复利，每年高达60%，这算不是高利贷吗？他能通过"投资"业务来获得如此高的利润吗？据我所知，中国中小企业的工业毛利平均不会超过10%，一般在3%-5%之间，他的朋友从哪里来支付利息和本金？
然后我让表哥计算，如果按照平均100%计算，即每年一两个，一百万年后甚至盈利，利润是多少钱。他数了半天没算，我说，不算，告诉你，这是个天文数字！
表哥不听劝告，说身边的亲戚朋友都在借贷，生活很湿润，为什么不让我也舒服一点，辛苦这么多年！
果然，又不断听到温州地区高利贷创业者，无奈之下传来"跑路"的消息。
美国的陈词滥调很好：没有免费的午餐。如果它好得令人难以置信，那根本不是真的（世界上没有免费的午餐）。中国的老祖早就说过："信仰不美，美言不信"，如果事情听起来好得令人难以置信，那就不是真的。