全球缺芯危机下，特斯拉依旧卖爆！
1月11日，2021年中国新能源车销量数据正式出炉。
乘联会数据显示，2021年中国新能源乘用车零售销量为298.9万辆，同比大涨169.1%。其中，12月销量达47.5万辆，同比增长128.8%。
鉴于2021年新能源汽车强势增长，乘联会将2022年新能源乘用车销量预期上调到550万辆。
在新能源车爆发之年，中国车企有收获也有遗憾，比如销量增长虽然强势，但盈利能力远逊于全球电动车霸主特斯拉。
壹
1月3日新年刚过，特斯拉便发布2021年销量捷报：
去年在全球销量达93.6万辆，同比增长87%。四季度交付30.86万辆汽车，同比增长71%，大超市场预期。受此影响，特斯拉股价当天暴涨13%。
特斯拉销量火爆，自然离不开中国市场支持。
2021年全年，中国新能源乘用车销量前五车企为比亚迪、上汽通用五菱、特斯拉中国、长城汽车、广汽埃安，销量分别为58.4万辆、43.1万辆、32万辆、13.3万辆、12万辆。
32万辆特斯拉，这意味着，中国消费者贡献了特斯拉全球销量的30%还多。
图源：电车汇
同时，上海超级工厂也崛起为特斯拉的半壁江山。
数据显示，2021年特斯拉上海超级工厂交付量达48.4辆，同比增长235%，占特斯拉全球交付量的51.7%。
投产2年的上海超级工厂，已变成特斯拉主要汽车出口中心。中国工厂制造的特斯拉电动车，正销往全球各地。
值得注意的是，2022年中国新能源汽车补贴继续退坡30%，特斯拉、小鹏汽车闻风而动开始涨价，引发市场担忧。
2021年最后一天，财政部等四部门联合发布的2022年新能源车补贴方案显示：
2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%，2022年12月31日后上牌的新能源汽车，将不再给予国家补贴。
这意味着，2022年将是中国新能源车补贴政策最后一年，补贴时代即将落幕。
新政发布后，特斯拉率先涨价，国产Model Y后轮驱动版上涨2.1万元，Model 3后轮驱动版上涨1万元。
1月11月，小鹏汽车也开始涨价，其公布的全系车型最新补贴后价格显示，小鹏P7全系上涨4300—5900元不等、P5全系上涨4800—5400元不等、G3i全系上涨4800—5400元不等。
对于车企涨价，乘联会秘书长崔东树则认为，随着补贴退坡实施，部分车型价格微调，消费心态也有变化，新能源车需求会受到轻微影响。
但新能源车持续火爆，目前积压大量前期未交付订单，因此大部分新能源车型销量不会受到退坡明显影响，所以乘联会给出2022年新能源乘用车销量550万辆的预期。
新能源车依旧是最强赛道，不过与特斯拉相比，国内车企要补的功课还很多。
贰
销量方面，国内只有比亚迪能抗衡特斯拉，造车新势力几乎沦为陪衬。
2021年，特斯拉全球销量是93.6万辆，比亚迪58.4万辆，“蔚小理”全年销量不足10万辆，与特斯拉差距巨大。
而且得益于降本增效显著、强大的供应链管理能力，特斯拉盈利能力逐渐走强。
以前特斯拉盈利能力不足时，基本碳积分收入粉饰财报。比如2021年特斯拉一季报显示，公司实现营收103.9亿美元，净利润4.38亿美元，但碳积分收入高达5.18亿美元。也就是说扣除碳积分收入，一季度特斯拉还在亏损。
二季度情况开始转变，特斯拉实现净利润11.42亿美元，同比大涨近10倍，碳积分收入是3.54美元，扣除碳积分收入仍有7.88亿美元利润，电动车主业产生的利润明显大幅提升。
三季度延续强势，净利润达到16.18亿美元，同比增长389%，碳积分收入下降到2.79亿美元，扣除碳积分收入仍有13.39亿美元利润，远超二季度表现。
国内“蔚小理”仍处于亏损中，无法与之相提并论。比亚迪虽实现盈利，但高度依赖政府补贴。
财报数据显示，2017—2019年，比亚迪净利润分别为40.66亿、27.8亿、16.1亿，同期分别获得政府补贴34.6亿、36.32亿、43.6亿，扣除政府补贴后比亚迪造血能力很低。
2020年开始，新能源车补贴退潮，不过比亚迪盈利能力目前依旧拉跨。
以2021年半年报为例，在11.74亿元净利润中，政府补助仍高达9.57亿元，扣除这9.5亿后，比亚迪上半年净利润所剩无几。
对于年销近60万辆电动车，市值7400多亿元的比亚迪而言，失去政府补贴将会很难受。
新能源车上半场，比亚迪虽然贵为中国销冠，从费用管控、毛利率、净利润等指标上看，仍与特斯拉有很大差距。
更关键的是，下半场的智能化之战，也开始了。
我们常说比亚迪和特斯拉有着本质不同，比亚迪定位是卖车、卖电池的硬件公司，但特斯拉定位是软、硬兼具的科技公司。
特斯拉市值为什么能飙到万亿美元，因为智能化时代，汽车行业的估值逻辑变了。以前是卖车赚辛苦钱，未来是硬件、软件都做，赚整个生态的钱。
特斯拉的FSD（全自动驾驶）的辅助驾驶软件订阅服务以前是预付1万美元购买，2021年7月17日改为每月付199美元订阅FSD套餐，让卖车不再是一锤子买卖，而是持续收费，带来稳定现金流收入。
业内分析师认为，10年后如果有80%的特斯拉用户订阅了FSD服务，每年将为特斯拉带来1000亿美元营业利润，仅软件这一项的市场价值就达到8500亿美元，超越特斯拉现有市值。
所以智能化布局才是新能源车下半场的核心所在，这一天远吗，并不远。
数据显示，2020年智能汽车市场规模已达到2556亿元，同比增长54.3%，未来5—10年必然大规模普及。
智能汽车时代，需要激光雷达、图像传感器、CPU、AI芯片、功率芯片等应硬件支持，本质还是高科技企业的话语权。
在这方面，欧美的科技企业依旧是主场，尤其自动驾驶AI芯片领域，英伟达一家独大，而国内企业尚未成长起来。
即便在自动驾驶方案上，国内玩家也是华为、百度、小鹏布局更早。比亚迪作为新能源车销冠，并无竞争优势。
2021年销量大爆之后，2022年中国新能源车战队依旧面临巨大挑战！