从1933年冬开始，蒋介石就计划着对麾下将领进行筛选。表面上好像是对孙殿英委以重任，可暗地里却一手安排了“四马拒孙”的计划。一方面，蒋介石将孙殿英擢升为青海西区屯垦督办，实际上对准宁夏，意图吞并西北。另一方面密电马鸿逵，令其在孙殿英上任期间，予以重击。
不论是孙殿英还是以马鸿逵为代表的“四马”，都有极雄厚的军事实力，而他们并非蒋介石的嫡系势力。卧榻之下，岂容他人鼾睡。蒋介石这一招，也算是一石二鸟了。另一方面，据史料记载，1933年马鸿逵成为宁夏主席时，俨然一副宁夏土皇帝的做法，高坐在太师椅上，每天早上下属要在门外排好队，依次等待召见。就连蒋介石亲派的教育厅长，马鸿逵都毫不在意地撵走了5个。如此这番做派，怎会不让蒋介石心生戒备。
蒋介石表面重用他们，实际上心怀不满，恨不得这两方势力早日拼个你死我活，最好两败俱伤，如此就可以一举消灭双方势力。经过4个月的激战，孙殿英损兵折将，还被蒋介石派出的轰炸机逼得远逃河南，而马鸿逵则因为任务完成被嘉奖。1936年，得到陆军中将的军衔。
1945年抗日战争结束后，马鸿逵被蒋介石看中，成为了西北军政长官公署副长官，此后更是荣耀加身。在1949年国民党战败之后，他只能逃亡到台湾。但是因为马鸿逵的根基势力远在西北，再加上不是蒋介石的嫡系势力，在台湾的处境颇为艰难。兵败的舆论和政府的压力，逼迫他对西北的战局进行负责，台湾当局更对他有了“撤职查办”的处分。
做惯了土皇帝的马鸿逵，娇妻美妾环绕，更兼具万贯家财，怎么可能甘心忍受这样的生活。1950年，马鸿逵秘密计划将四姨太送到了香港，随后马鸿逵又带着8吨黄金，外加3个老婆，直接台湾逃亡到了香港，再转到美国，此后便一直定居在洛杉矶。起初马鸿逵在洛杉矶的生活也很舒适，没有人逼迫他对败局负责，也没有人会对他指指点点，凭借手里的8吨黄金，在洛杉矶的生活自然不用提心吊胆。
但他千不该玩不该，不该将全部的家产交给了四姨太管理，对方不善打理家产，还携款潜逃。在陌生的美国，马鸿逵势力根基全无，财产根本找不回来，从此生活水平一落千丈。而他的晚年生活更是孤苦多病，曾经几次想回国，但是被拒绝。最终在1970年1月，漂流海外半生并客死他乡，结束了传奇而又富有争议的一生。