個基研究之銀華華證ESG領先指數：拟任基金經理張凱

銀華華證esg領先指數是銀華基金管理股份有限公司旗下的一隻指數型基金。具有透明度高、業績緊跟指數、費率低、操作簡單的優勢。該基金股票資産占基金資産的比例不低于90％，投資于标的指數成分股及其備選成分股的比例不低于非現金基金資産的80％。該基金力争将基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35％以内，年跟蹤誤差控制在4％以内。該基金的業績比較基準為華證esg領先指數收益率×95％+同期銀行活期存款利率（稅後）×5％。

投資價值凸顯，專業能力突出：該基金主要采取完全複制法跟蹤标的指數，即完全按照标的指數的成分股組成及其權重建構基金股票投資組合，并根據标的指數成分股及其權重的變動而進行相應調整。其跟蹤的華證esg領先指數編制科學，曆史表現優秀，樣本空間更大、更全面代表市場esg領先公司的表現，實作更好的分散化和更高的夏普比率；成分構成更全面，龍頭與成長兼備，覆寫更加全面；過去10年年化收益率高達12.75％，領先a股主流指數，且年化波動率相對更低。

指數化投資積累深厚，量化副總實力掌舵：拟任基金經理張凱，2009年7月加入銀華基金，曆任量化投資部金融工程助理分析師、基金經理助理、總監助理，現任量化投資部副總監、基金經理。自2012年起擔任銀華多隻指數型基金的基金經理。現任基金資産總規模為38.44億元，任職期間最佳基金回報率為110.61％。

基金公司底蘊深厚：銀華基金成立于2001年5月，是一家全牌照、綜合型資産管理公司，業務領域涵蓋公募基金管理、社保資金投資管理、養老金管理等多個領域。截至2021年6月30日，銀華基金資産總規模達5305.54億元。迄今，銀華基金已先後七次榮獲金牛基金管理公司獎項。

投資建議：該基金屬于指數型基金，其預期風險和收益高于貨币市場基金、債券型基金、混合型基金。同時該基金為交易型開放式指數基金，具有與标的指數以及标的指數所代表的公司相似的風險收益特征，建議具有一定風險承受能力的投資者參與。 （撰文：天相投顧 白浩 王子陽）

本文源自金融界網