11月4日，江蘇蘇州萬祥科技股份有限公司（下稱“萬祥科技”）首次公開發行股票并在創業闆上市網上路演在中國證券報·中證網舉行。
公司主營業務為消費電子精密零元件産品相關的研發、生産與銷售。公司在消費電子精密零元件加工制造領域持續技術創新，不斷積累經驗，逐漸延伸制造鍊條，掌握了模具開發、沖壓、焊接、模切等各生産環節的核心技術，并基于對整體工藝的深刻了解自主進行生産流程自動化開發，建構了兼具完備性、協同性和通用性的制造體系，實作了産品的高品質、精益化生産。
蘇州萬祥科技股份有限公司董事長、總經理 黃軍
蘇州萬祥科技股份有限公司董事會秘書、财務總監 陳宏亮
路演嘉賓合影
路演嘉賓
東吳證券投資銀行部董事總經理 李生毅
東吳證券保薦代表人 方 磊
東吳證券保薦代表人 餘 哲
公司概況
公司主要産品包括熱敏保護元件、數電傳控內建元件、精密結構件和柔性功能零元件等各類結構性、功能性和輔助性精密零元件，廣泛應用于筆記本電腦、平闆電腦、手機及智能穿戴裝置等主流消費電子産品。同時，公司積極進行産業鍊的進一步延伸，自主研發的微型锂離子電池産品已具備小批量生産能力，可應用于智能穿戴裝置等小微型智能終端。
公司的核心直接客戶包括新普科技、惠州德賽、甯德新能源、欣旺達等知名锂離子電池模組制造商，終端應用覆寫蘋果、惠普、戴爾、華為、微軟、三星、 聯想、華碩等主流消費電子品牌商。在細分市場方面，公司是蘋果筆記本電腦業務主要的數電傳控內建元件供應商;同時公司熱敏保護元件産品占據市場較大份額，公司是消費電子锂離子電池模組精密零元件市場的有力競争者之一。
萬祥科技董事長黃軍在緻辭中表示，經過多年的發展與創新，公司憑借優秀的研發及生産實力，被評定為“高新技術企業”、“江蘇省工程技術研究中心”、“江蘇省資訊化與工業化融合試點企業”和“蘇州市市級企業技術中心”，并被納入蘇州市“瞪羚計劃”企業名錄。
黃軍還表示，登陸資本市場讓萬祥科技在世界和公衆面前更加透明，同時也賦予了公司更多的使命和責任，激勵公司不斷增強競争力。
發行概況
證券簡稱：萬祥科技
申購代碼：301180
證券代碼：301180
發行規模：4001萬股，占本次發行完成後股份總數的10%
申購日期：2021年11月5日
繳款日期：2021年11月9日
發行價格：12.20元/股
路演問答集錦
問
公司在行業競争中的核心競争力如何？
近年來，消費電子市場競争加劇，對零元件廠商的綜合服務能力提出更高要求。在此情形下，公司的核心競争力展現如下：
一是公司具有較好口碑及客戶基礎，能夠在終端品牌商進行産品設計和研發的過程中參與零元件設計的論證并進行生産工藝評估，直接參與到零元件的方案設計中，幫助公司快速做好量産準備，協同模具、自動化及各生産部門同步完成模具開發、生産流程設計并形成自動化方案，幫助公司搶占市場先機，提升産品的市場競争力；
二是公司在消費電子精密零元件加工制造領域持續技術創新，掌握了模具開發、沖壓、焊接、模切等各生産環節的核心技術，并建構了兼具完備性、協同性和通用性的制造體系。借助制造體系優勢，公司能夠實作多種結構、多種材質的産品制造，為新産品開發和制造提供有力支撐，進而拓寬産品覆寫面，強化公司的綜合服務能力，提升核心競争力；
三是公司在行業集中度提高、各級供應商競争加劇的背景下保持和提升了市場佔有率，對客戶進行深度開發，積極進行産業鍊延伸，對産品應用領域進行橫向和縱向擴充，通過增強綜合技術實力等在激烈的市場競争中保持自身優勢。
答
公司核心技術及來源情況如何？
公司核心技術體系以精密模具制造為基礎，通過不斷的經驗積累和持續工藝創新，不斷延伸制造鍊條，在消費電子精密零元件的各生産環節掌握了精密沖壓、快速壓合、銅表面抗氧化、高效焊接、精密模切等一系列核心加工制造技術，并基于對精密零元件加工制造的深刻了解自主進行生産流程的自動化開發，建構了兼具完備性、協同性和通用性的制造體系，保證了公司産品的高品質、精益化生産，具備自主拓展終端應用領域的能力。根據核心技術的具體應用範圍和實作功能，公司核心技術包括精密模具設計開發技術、精密零元件加工制造技術和自動化流程開發技術三大類。
公司技術儲備情況如何？
公司全資子公司常州微宙依托經驗豐富的專業人才團隊，通過深度技術開發和持續的研發投入，掌握了多項微型锂離子電池殼體結構、電化學配方以及生産制造等方面的核心技術。現階段，第一代微型锂離子電池産品已經過全面測試，産品性能達到市場主流水準。常州微宙現已具備小批量生産能力，且已與國内知名消費電子品牌商達成實質合作，截至招股意向書簽署之日，常州微宙已開始微型锂離子電池的量産及産品傳遞。
公司發展的具體目标有哪些？
一是強化新型數電傳控內建元件的開發，更多參與客戶産品的設計端，為客戶設計和制造內建度更高的數電傳控內建元件。擴充産品的終端适用範圍，将公司在消費電子锂電池精密零元件領域積累的豐富經驗，擴充應用在其他電子領域的傳控內建元件中。
二是持續完善熱敏保護元件産品的制造技術，維持公司該類産品的主要市場佔有率，成為細分市場的主導企業之一。
三是加大筆記本電腦外觀及内置結構件制造方面的投入，打造成公司深耕筆記本電腦業務闆塊的重要切入點。
四是優化柔性功能零元件的制造能力，強化絕緣阻燃類、密封防塵類、粘貼固定類産品的研發、制造，持續開發功能多樣化、內建化的柔性功能零元件産品，作為公司多樣化産品線、提升綜合競争力、提升整體業務抗風險能力的重要業務闆塊。
五是持續提升公司的自動化程度，優化現有自動化制程。同時公司計劃在逐漸實作自主自動化裝備開發能力的基礎上，打造自動化中心，計劃在長期形成自動化裝備輸出能力。未來三年内，公司力争成為微型锂離子電池行業的有力競争者，相關産品實作大規模量産。
公司未來将采取怎樣的措施來達到發展戰略和目标？
公司未來将制定更加完善的激勵方案，形成有梯隊的長效激勵，留住核心人才同時吸引公司所需要的外部人才。同時，公司将借助資本市場融資和并購優勢緊抓市場機遇，推出相應再融資方案或實施外延式并購重組，加快落實公司的業務發展戰略。此外，公司還将持續加大創新和研發投入，專注于工藝創新、自動化裝備開發、産品設計創新等方面，為客戶提供更優質的産品和服務，服務于創新驅動發展戰略，為相關精密零元件生産制造産業的發展作出力所能及的貢獻。
編輯：葉松