大家好，歡迎關注天閱君。最近幾内亞政變，牽動了無數吃瓜群衆的神經。幾内亞的人民生活過得好不好？政變的背後是不是鷹醬又在搞什麼陰謀？最重要的，我們寄予厚望的西芒杜鐵礦是不是又要出什麼幺蛾子？但是，以上擔心都是多餘，因為幾内亞政變，對我們直接影響最大的其實是鋁土礦。今天的視訊主要說2個問題：
全球鋁産業的現狀；
幾内亞政變為中國的資源戰略帶來的負面影響；
請大家三連一波，我們馬上開始！
鋁是地球上含量最多的金屬元素，但是作為電解鋁的主要原料鋁土礦卻比較少。我們列組資料做個比較，村裡已探明的鐵礦石大約1800億噸，但是鋁土礦卻隻有250億噸，還不到鐵礦的一個零頭。鐵礦中國自家雖然品位不高，但是好歹還有210億噸的儲量，占村裡的11.5%。鋁土礦中國在家裡挖地三尺，也隻占全村的2.3%，但是産量卻占到了全村的20%，預計不到20年就能刨幹淨。中國家91%的産業要用到鋁，消耗量占全村的1/3。鋁土礦每年消耗1.8億噸，這裡面有1億噸依賴進口。目前的主要供應商是幾内亞、袋鼠和鹦鹉。去年中國從幾内亞進口了4400萬噸，從袋鼠家進口了3000萬噸，2家合計解決中國7成的進口，是最大的兩家供應商。這段時間，袋鼠在鷹醬的影響下，總想着靠鐵礦石的星辰大海薅兔毛實作财務自由，結果兩邊關系鬧得很僵；恰逢幾内亞忙着政變，顧不上給中國的鋁土，于是國際鋁期貨市場大漲。反映到長江有色的價格上，大概是一天漲300……鷹醬和袋鼠特别敬業，本着趁你病要你命的精神，就開始動作不斷。上遊袋鼠和鹦鹉都是老熟人，套路大家都熟，是以我們就重點來說下幾内亞。
幾内亞家裡有74億噸鋁土礦，儲量占全村的1/3。鋁土是幾内亞的支柱産業，每年撐起幾内亞政府80%的财政收入。和袋鼠家的鐵礦石一樣，品位高、埋藏淺，分布集中。鋁含量62%，直接露天，條件特别好。幾内亞政府前些年可着勁的到處招商引資。前前後後一共招來了四撥人。
第一撥人是1963年來到幾内亞的。由美國鋁業、力拓集團和dadco聯合組成。美國鋁業牽頭同組成了halco财團，然後halco财團與幾内亞政府共同成立幾内亞鋁礬土公司，專營桑加雷迪附近的鋁土礦，年産量1520萬噸，占全村的5%，幾内亞的55%。鋁礬土公司裡面幾内亞政府持股49%，halco财團持股51%，劃重點：外資控股。halco财團中，美國鋁業和力拓各持股45%，dadco持股10%。分解到幾内亞鋁礬土公司裡面，是幾内亞政府49%，美國鋁業和力拓各22.95%，dadco5.1%。美鋁和力拓基本穿一條褲子，是以你品，你細品。鷹醬資本用了22.95%的資本，就控制了halco财團；控制了halco财團就控制了幾内亞鋁礬土公司；控制了幾内亞鋁礬土公司就控制了幾内亞40%左右的财政收入和全村5%的鋁土礦産量；這波教科書級别的資本運作，堪稱非四兩撥千斤的标杆，非常的魔性。放在中國家，敢簽這種合同的人，估計墳頭都可以收麥子了。
時間走到2002年，熊大家的俄羅斯聯合鋁業也來到幾内亞，試圖打破鷹醬壟斷搞競争。先後拿下了金迪亞鋁土礦，和dian-dian鋁土礦，兩處合計産量900萬噸左右。斷人财路如殺人父母，鷹醬對于這種來搶飯碗的行為自然不會客氣。雖然嘴上喊着自由競争，但是動起手來非常的不講武德。美國政府出面，從頭制裁到尾，吃相那叫一個難看。加上不時鬧出的“勞資糾紛”，搞得俄羅斯好幾個鋁土加工廠一直就處于停産或半停産的狀态，下手那是真的黑！
第三撥人叫赢聯盟，在2015年前後進入幾内亞。這個赢聯盟不是一家公司，而是産業鍊上下遊關聯的幾家企業。第一家是新加坡韋立集團，負責采礦、和水運。礦石從幾内亞的地頭挖起來，到煙台港卸船，一手包辦。第二家是中國煙台港集團和幾内亞國際礦業供應公司。主要負責從幾内亞到煙台港水運沿線的港口建設和營運管理。第三家是中國宏橋，負責兩部分。第一部分是裝置租賃。第二部分是消化運來的鋁土礦。這幾家湊一塊，從地頭的鋁土礦，到型材、鋁粉等各種中間工業品，赢聯盟就全包了。産業鍊上下遊強強聯合，無縫銜接。赢聯盟的進入對于美國鋁業和力拓的沖擊特别大，導緻他們喪失了對全球鋁土礦的定價權。這事兒的影響比較深遠，美鋁後來退出鋁土礦上遊業務，也和這個有關。但當時對于這種非我族類的競争者，鷹醬的反應還是下黑手。2017年，做空機構emerson analytics發了一份關于山東魏橋集團做空報告。用詞很專業，大意說了這麼幾件事：
多報了2000多億的利潤。
瞞報了40%的電費。
銀行的存款餘額是假的。
指控呢，很嚴重！如果坐實了，标配待遇就是破産。宏橋是魏橋的關聯公司，港股上市。報告一出，宏橋的市值一下就蒸發了43億！然後審計就介入了。大家就拿着這份報告，一條一條地對，結果發現好多對不上。就回過頭來問emerson analytics，你這報告裡面引用的資料和資訊是哪兒來的？emerson analytics回複說呢，這份報告的資訊源主要包括公司的公開财務披露，前員工的談話記錄，以及對比咨詢公司提供的行業平均資料。這回答就很流氓了，三個資訊源2個不可靠。但是emerson analytics發報告又不用承擔法律責任，真的假的其實不重要，宏橋的股價下去了很重要。事後最多一句我們的實習生做事不嚴謹就帶過去了，和派出所闖禍的都是輔警，城管打人的都是臨時工是一個道理。後來中國有色金屬工業協會為這事兒專門發了一個文，叫《關于防範和應對以美國為首的西方國家圍堵中國鋁産業有關建議的函》檔案号是中色協輕函字（2017）48号。再後來宏橋起訴了emerson analytics，然後就沒有然後了。如果哪位小夥伴知道然後的然後，請務必告訴我。
第四撥人是中鋁。中鋁早在2011年就開始接觸幾内亞，但心思不在鋁土礦上。當年中鋁拉着寶鋼、中鐵建、中交建、中非發展基金、ifc一起要開發力拓的西芒杜鐵礦。而在鋁土礦的項目上，拖拖拉拉一直到2018年，才和幾内亞政府談妥，拿下了boffa區塊項目。你看這個時間跨度，真的是多輪艱苦卓絕的商務談判！實事求是，毫無注水。（嘲笑）前面三撥人拿到的礦，平均品位都在60%以上。中鋁來的晚，拿下的區塊平均品位隻有39.1%，年産量1200萬噸。打個不嚴謹的比方，宏橋運回來10萬噸鋁土礦，能生産6萬噸氧化鋁；同樣的時間和運費，中鋁運回來10萬噸鋁土礦，也就生産4萬噸氧化鋁。起個大早，趕個晚集，費了最大的勁，拿了最爛的礦。再之後，阿聯酋鋁業集團，澳洲amc礦業、法國amr、英國alufer和anglo-african等國際礦業公司相繼續湧入幾内亞，目前幾内亞的鋁土礦區基本被各家承包完畢。
說完鋁土礦，我們再來說幾内亞。幾内亞的政變，對中國的鋁和鐵影響都不小。這次被搞下台的總統叫阿爾法.孔戴，2011年上台。在非洲總統裡面還算能做事的。波法鋁土礦和西芒杜鐵礦都是在他手裡落的地。在這個過程中，孔戴總統怼天怼地怼軍隊，得罪了不少人。故事從1997年說起，力拓在西芒杜勘探到了鐵礦，向幾内亞政府報告說儲量15億噸，當時的幾内亞政府的總統也叫孔戴，我們姑且稱之為老孔戴。老孔戴軍人出身做事兒比較糙，沒去核實就直接按照15億噸和力拓簽了25年的合同。力拓占了坑之後就沒動靜了，一直拖到2008年必和必拓收購力拓。按規定收購案要向股東強制披露，這一下披露出來西芒杜鐵礦儲量110億噸。15億噸和110億噸中間的差距，大家可以自己品一下。老孔戴感覺自己被忽悠的緊，一怒之下把西芒杜的北段收回重新招标。非洲軍政府的招标，大家都懂。結果也沒讓群衆們失望，老孔戴收了以色列商人施泰因梅茨1億美元，把西芒杜北段礦區白送了。本來皆大歡喜，可惜施泰因梅茨還沒來得及開工，老孔戴就死了。後面幾内亞家裡忙着政變奪權，大家都沒功夫管這事兒，一直拖到2011年新孔戴上台。新孔戴是老孔戴的政敵，上任之後本着除惡務盡的原則大搞反腐，施泰因梅茨這事兒就被揪出來當批鬥典型。折騰了好幾年，最後在法國人的調停下，把西芒杜北段的礦區吐出來一部分，才算翻篇。放在國内，西芒杜鐵礦就是一爛攤子，誰都躲得遠遠的。但是中國實在是缺鐵，是以還是硬着頭皮上了，經過多年努力，最後把以色列吐出來的這部分加上力拓出售的南段拿下，就是我們現在天天在網上吹的西芒杜鐵礦。之後鐵路港口全面開工，摩拳擦掌正準備大幹一場，幾内亞又政變了！
回顧新孔戴的施政主要還是民族主義路線。新官上任三闆斧，2011年孔戴一上台就推出了幾内亞礦業法，核心主要說了這麼幾件事兒。凡是在幾内亞從事鋁鐵相關業務的企業，政府無償占股2.5%~15%,越往産業鍊上遊占股比例就越高。比如鐵礦和鋁土礦，就是15%，鋼廠和氧化鋁廠就占5%，再下遊的電解鋁，占股2.5%以此類推。鎂鋁和力拓還沒來得及跳腳罵娘，又補了第二闆斧!如果看你的企業效益好，政府可以通過有償購買的方式，增持20%~32.5%。這回反着來，産業鍊越下遊，增持比例越高，最後保證幾内亞政府可以在所有相關企業中最高持股35%。簡直就是為報複鎂鋁當年在桑加雷迪的合資方案量身打造。這還不算完，轉過頭來新孔戴又找到力拓，揮出了第三闆斧：“兄弟你在西芒杜南部礦區的合同到期了，還要不要續約啊？”“啊，還想續約啊，好的。今年的政策是這樣的：續約費7億美元，然後給我們建個深水港，另外按新的礦業法，政府要35%的幹股。”讓你占坑不拉屎，讓你欺負我們讀書少，讓你瞞報儲量，收拾的就是你個兔崽子！三闆斧下來不僅侮辱性極強，破壞力也極大！一下就炸窩了，搞得幾内亞的礦業亂了好一陣子。一直抗到2013年，新孔戴才給出了降稅、擴大探礦面積，降低保證金的妥協方案。老爺子，不好惹！
匹夫無罪懷璧其罪，擁有豐富資源的幾内亞現在是國際資本的角力場，大家都希望在這裡分一杯羹。鷹醬、袋鼠、毛熊、漢斯貓、高盧雞還有中國，村裡有牌面的都在這裡亞露了臉。而小國的政治的悲哀，就在于自家國家的事兒自己說了不算。不選擇外部勢力合作，就沒有實力上位，而選擇了外部勢力合作，保不齊哪天又被對手勢力搞下去。新孔戴這麼有個性的總統，肯定不合外商們的胃口。是以你說幾内亞這次政變有沒有鷹醬和袋鼠的陰謀？我隻能回答說，有能力，有動機，不知道。袋鼠和鷹醬在希望控制幾内亞的礦山重掌資源定價權，高盧雞作為幾内亞的老東家又希望鷹醬和袋鼠的手不要伸太長。而我們則希望通過對幾内亞投資，實作礦産資源的多元化供給，打破西方資本定價壟斷。在政變之後，無論是鐵礦石還是鋁土礦都再次威脅到了我們的資源戰略安全，影響到了我們下遊數百産業之生計。當務之急，盡快穩定幾内亞局勢，恢複中國企業在幾内亞的生産，不給别有用心的人借機生事的機會。過去，西芒杜鐵礦被國人寄予厚望。網上随便搜下西芒杜，畫風都是袋鼠傻眼，澳洲鐵礦石殺手來了這樣的畫風，充滿了樂觀。可地球村從來都是個叢林社會，雖然台面上都是陽春白雪，但是桌子下面卻充滿了各種陰謀詭計和暗箱操作。不是你花了錢，中了标，就萬事大吉，後面還有一大堆你想象不到的爛事在等着你。無論是利益面前的明争暗鬥，還是大是大非面前的寸土必守，最終起到決定性作用的還是實力！
三連不吃虧，關注有收獲！我是天閱君，大家下期見！