東漢末年，朝廷腐敗，外戚與宦官争鬥不休，民不聊生。張角掀起黃巾之禍，朝廷無力圍剿，倚靠地方，造成群雄割據。靈帝病故後，宦官專權加劇，為解十常侍之亂，因平羌有功的董卓被召入京。
誰知董卓城府極深，為人陰險狡詐。入京後，專權武斷，殘害忠良，毒殺太後，廢少帝而立獻帝，挾天子以令諸侯。相傳董卓乃趙公明坐騎玄壇黑虎再世為人的第三世，當年女娲娘娘允其四世之期以渡情劫。
朝中烏煙瘴氣，群臣無不頓足哀歎，甚至失聲痛哭，誓殺此忤逆之賊。然而四處均為董卓之耳目，大多敢怒而不敢言。其中不乏義氣之士，曹孟德曾前往刺殺董卓，但以失敗告終。
趙公明探查董卓狀況之時，見天際一縷妖氣略過。立即追趕截殺，不料妖氣進入司徒王允府邸消失不見。多方觀察之下，發現妖氣已遁入一歌女之身體，并與其靈魂渾然一體。開天眼查明，此乃軒轅墳三妖之一的九尾狐妖當年被斬殺時逃逸的七情中四情之一的“惡”。
趙公明在此歌女獨處時現身，狐妖雖法力盡失，但還是一眼便識得趙公明。當即跪下請求饒其性命，趙公明算得此女命中該有如此一劫，本就不想取狐妖性命，于是便說：助殺董卓，将功補過。黑虎殺孽深重，怕影響其重返神界，故趙公明盼其早入輪回。說完，也就消失不見了。
歌女正是閉月之貌的貂蟬，當其聽聞王允亦有意智殺董卓之時，就上演了月下焚香祈願為主人分憂那一幕，王允正好在旁聽見，當即便收其為義女，定下連環計。
首先，王允設宴款待呂布，喚出貂蟬表演歌舞，呂布随即便迷得神魂颠倒。在此之際，将貂蟬許于呂布，貂蟬更是将一古傳發簪贈予呂布作為信物。呂布見發簪後失神良久，再看貂蟬時，眼中竟泛出奇異的淚光。其實這呂布是纣王帝辛的一縷情絲所化為人，這簪子正是當年妲己之物。
然後，貂蟬被王允贈予董卓。董卓見貂蟬美不勝收，更是欣喜無比，當晚便與貂蟬共寝。呂布知道後，更是心生記恨，殺心初起。貂蟬處處留情于呂布，構陷其無禮于董卓，董呂二人心生嫌隙。此時，貂蟬并未真正識得呂布。
一日，趁董卓上朝，二人私會于鳳儀亭。此時呂布拿出信物，遞于貂蟬，貂蟬觸碰的一瞬間得知呂布的真正身份。接着此妖竟用上古秘法，瞬間恢複了呂布部分前世記憶。随後，兩人互訴衷腸。得知前因後果之後，呂布也對董卓起了必殺之心。随後董卓回府撞見，奪戟刺了呂布，呂布怕不敵，也便逃走了。
最終，董卓在受禅台上接受禅位之時，被呂布刺殺，玄壇黑虎重入輪回。其後貂蟬随呂布輾轉徐州等地，生死相依。後來，呂布被曹操所殺，貂蟬也不知所蹤。據傳言，呂布死後，此妖用“困情瓶”收了這一縷情絲之後，也便銷聲匿迹了。