問：歐洲疫情稍微緩解之後，行業會不會有一個短期的增速後就往下走？
答：從目前了解的情況來看，疫情爆發對電動兩輪車的增長有一定的催化作用。但行業本身屬新能源行業，在疫情爆發之前，行業就一直在穩步增長。以電踏車為代表，一方面，在歐洲不僅是代步的工具，也帶有健身和娛樂的功能。另一方面，目前歐洲大部分國家電動自行車在自行車産業的滲透率總體并不高，滲透率仍有不斷提升空間。行業增長的趨勢不會變，具體變化，需繼續觀察。
問：公司在歐洲市場是怎樣一個擴張的過程，19年以來，公司在歐洲的市占率一直往上走，這兩年市占率的提升，是我們原有客戶在放量？還是我們有比較多的增量客戶？目前的市占率大概多少？
答：公司從2010年開始在歐洲開展業務，已擁有一定的客戶基礎，随着公司的發展，也在不斷地開拓新客戶。公司擴張既有老客戶的增長，也有新客戶的開拓。目前的歐洲市場市占率，不到20%。
問：行業的競争壁壘。
答：在電踏車方面，歐洲的自行車産業本身是個高端的制造産業，客戶的要求是個性化的，是以這個壁壘更多是在定制化上。總體來說，公司擁有一定的競争優勢，包括電池方案的設計、電池管理系統、客戶管道的積累，以及穩定的供應商管道、完善的海外售後體系等，小的友商，估計很難進入，大的友商，在細分行業的成本與服務等方面，很難有優勢。在電動摩托這塊，預計則以電芯為主，關鍵是成本效益。
問：公司向凱德增資1.6億建設動力锂離子電池生産線，那塊更多是做國内的兩輪車，還是消費電子那塊？
答：可能更主要的還是國内市場，要根據市場的認可度和接受度。
問：有沒有可能将來公司在美國的市占率比在歐洲高？
答：美國不像歐洲，有博世，他的市場集中度就更小，其市占率比歐洲高是有可能的。
問：低速電動車這個市場未來是不是要麼是鐵锂，要麼是錳酸锂？
答：從行業發展來看，鈉電池也有可能，雖然沒那麼快，還是要看材料與技術的發展。
問：公司在歐洲的商業模式（以方案為主），在國内不适用的原因？
答：歐洲的電池主要是定制化生産，使用者的需求更加個性化的，對價格的敏感性也相對較低。而國内，特别是低速電動兩輪，标準相對統一，是以更多應該是成本效益的競争。
問：低速電摩、高速電摩的電池差異主要有哪些？
答：技術要求應當是不一樣的，可能電芯、結構、電機等都會有差異。
問：低速電摩主要是錳酸锂和磷酸鐵锂嗎？那高速電摩呢？電踏車現在都是用三元材料嗎？鐵锂不能做嗎？
答：目前來看低速電摩應該是這兩個方向。高速電摩估計三元材料可能性比較大。電踏車電池對容量要求較高，目前主要用三元材料。
問：儲能在南非和美洲通過什麼管道去售賣産品？儲能去年賣出5000萬主要是哪種類型的産品？
答：公司的銷售主要是TO B，主要産品是小儲能。
問：電踏車在歐洲大概50個億左右的一個規模，我們今年占20%的份額，那公司未來增長主要是有哪些呢？
答：電踏車這塊市場，目前是一個發展的市場，整個行業的發展在持續增速，市場規模也在增大，是公司重點關注的市場，公司需在産品端發力，在用戶端也發力，進一步提高市占率。
問：海外燃油大排量的這種機車是否有電動化的趨勢？這會是個多大的市場？
答：海外燃油大排量的這種機車應當是有電動化的趨勢的，畢竟全球的碳排放要求越來越嚴格。市場方面，目前未得到比較權威的資料。
問：電芯這塊有産能的規劃嗎？
答：我們對于産能的了解是公司會根據實際客戶需求與公司實際情況而定。無論是我們的新總部建設還是博力威锂電芯及儲能電池研發生産總部項目的規劃，公司會根據公司發展的情況，根據市場的實際情況，适時的去做這些事情。
問：技術人員大概有五百人，是以軟體的為主嗎？
答：關于技術研發，我們需要了解材料、結構、配方、算法、模拟、工藝等各方面。
問：公司的兩輪車業務，主要的一個市場還是在國外？
答：目前，特别是終端客戶，主要是在國外。
問：為什麼公司的兩輪車業務在19年沒怎麼增長？在 20年增長很快？
答：有幾方面原因，首先是公司19年減少了共享車電池這塊業務；其次歐盟于2019 年 1 月正式實行對中國電動自行車征收反傾銷和反補貼（雙反）關稅政策，受此影響，對國内電動自行車廠出貨減少。
2020年增長較快，包括行業的發展以及疫情催化等原因和公司客戶開拓與産品得到進一步認可。
問：電芯短缺、漲價對公司的影響
答：關于電芯的供應，公司的供應管道較穩定，與包括LG、松下等供應商達成長期與直供合作。針對電芯漲價，公司會持續關注。一方面公司将通過與客戶協商，盡可能共同面對材料漲價的影響；另一方面則是通過包括國産替代等技術優化措施以及提高生産效率降低産品成本等。
問：公司電芯業務的規劃與布局。
答：關于電芯這一塊，第一、凱德之前有一部分技術沉澱。第二、公司建立了自己的電芯研究院，從材料、制程、檢測以及使用等各方面進行研究與技術儲備。第三、長期以來，跟中南大學建立了密切的合作。第四、公司有經SGS和TUV都認可的實驗室。公司會根據發展情況及市場的實際情況，适時的去考慮相關事宜。
問：今年歐美市場業務增長怎麼樣？
答：歐美市場在今年都有不錯的增幅。歐洲市場本身這個行業就在快速發展，電動自行車在自行車行業的滲透率預期還會增長，而美洲市場因為前期基數小，是以今年也有不錯的增長。
問：公司對儲能業務的規劃
答：目前公司的儲能業務主要包括戶外便攜儲能和家庭小儲能，這幾年儲能的發展較快，空間也比較大，公司未來也會持續關注儲能的發展和用心做好相關工作，主要還是要根據市場與行業的發展趨勢，動态的規劃未來的産能布局。
問：去年消費類電池增長很快的原因是什麼？後續是怎麼規劃的？
答：主要是兩方面，一方面是疫情催化。另一方面是部分産品同比基數低，去年的銷量有所增長，是以去年消費類電池增長也比較快。公司目前的主要業務是輕型車用锂離子電池。
問：運費大幅度上漲，對于公司的營運是否有影響？
答：運費方面,公司訂單多為FOB, 公司産品出口運費主要是由客戶承擔,短期看，總體上海運費用的上升對成本影響不大，長期需持續關注。
問：30億投資博力威锂電芯及儲能電池研發生産總部項目，準備如何增加公司的市場佔有率？
答：公司與東莞市望牛墩鎮人民政府達成了投資意向，公司将根據市場的需要，客戶的認可度等，分期、分步實施。對于公司發展方面，公司在相關産品有相應的技術儲備，也有正确的技術路線，會根據市場的需求和客戶的認可度去把握公司發展的方向。
問：限電是否會對公司産生影響？
答：目前限電政策對公司的生産經營活動影響較小，公司生産經營總體正常。公司正在盡可能優化排産，将在滿足限電要求的情況下，努力確定合同按時傳遞。
問：上半年收入的主要情況如何？
答：公司在上半年的營業收入在10億左右，收入主要來自于兩輪車。具體可查閱公司2021年半年度報告。
問：公司在國内外的資源配置
答：目前公司主要的重心集中在輕型動力，同時公司會用心的做好儲能，抓住市場機會。公司也會努力做好各方面的技術儲備，未來的發展，要根據未來的市場與公司的實際情況而定。
問：公司的電芯自供和和售賣的比例是多少？
答：總體量不大，大約自供一半，對外售出一半。
問：談談公司的未來規劃
答：從公司的業務來看，歐洲電踏車這一塊，更多的是提供總體的解決方案，我們的商業模式是：根據客戶的需要，在自有的技術平台選擇對應的方案給客戶，包括推薦最合适的電芯，我們目前的政策是用全球最合适的資源，包括電芯做電池解決方案。關于低速電摩，以我國大陸為代表，産品相對比較标準化，我們認為重心在電芯及成本效益上，公司會根據市場的實際情況和客戶的認可度，适時的去做自己電芯的産品。
問：今年的情況來講，我們車用電池能做到什麼規模？談談在國内外的結構。
答：關于國内外的結構，電踏車電池主要一部分是直接售賣給歐洲的車廠，還有一部分是售賣給國内的車廠，其中很多車廠再售賣到海外，是以我們最終很大部分的電池是售賣到海外的。關于今年的規模情況，我們上半年的銷售收入增長比去年增長了89%的。
問：電踏車PACK的核心部件可以了解為BMS嗎？
答：電踏車這一塊來說，電芯當然是很重要的一方面。從打包方面來說，BMS這一塊非常重要。
問：海外市場咱們的主要的競争對手是哪些？競争對手主要是采用什麼競争政策？
答：歐洲最主要的競争對手是博世，博世是提供電機、電控、電池一整套給車廠。很多使用者的需求是個性化的，我們進行定制化生産，根據客戶的需要，在我們現有的技術平台選擇對應的方案給客戶推薦最合适的方案。
問：公司這種模式和博世打包一體的這種模式相比，我們的優勢是什麼？
答：博世整套提供的模式會相對比較标準化，而我們更多的會是個性化。
問：李博士的離職對公司是否有影響？研發的重點側重在哪個方面？
答：李博士在職時間不長，是以李博士離職對公司影響不大。研發方面，我們認為每一塊都是重點，比如安全性很重要，我們會特别關注熱仿真的研究。
問：關于公司起火事故，如何對待電池安全問題？
答：從行業來說，化學行業是有它的危險性，電芯第一考慮是安全，第二考慮是性能，推薦給客戶，要讓客戶放心的使用，我們在加強研究熱仿真，我們也會根據大資料分析，整個電池生産過程中的所有問題我們會及時修正。
問：筆記本的PACK和電踏車的PACK的難點
答：筆記本電池的特點就是小批量，多品種，高品質，低成本，對生産的柔性化要求和靈活性的要求比較高。電踏車這一塊，電池需要安全認證，整個認證過程是需要不少的精力，不管是防水、防震、還是安全上看，對電池本身的要求也高，再則是歐洲客戶比較分散，需要一定管道和規模優勢。
問：公司的銷售規模如何？如何去培養自己的銷售體系？
答：公司通過展會，介紹、供應商、客戶推薦等方式，逐漸建立起自己的銷售管道。對銷售人員的培養過程也比較長。
問：公司每塊業務未來想做到一個多大的體量，同時公司現在有沒有做一些股權激勵的想法？
答：包括輕型動力與儲能等業務，主要還是要根據市場與行業的發展趨勢，動态作出規劃。關于股權激勵，公司在上市前已有兩個持股平台，核心技術人員與骨幹在員工持股平台是有激勵的。公司上市時，有員工戰略配售，主要核心技術人員與骨幹也參與了戰略配售。未來在合适的時候肯定也會做股權激勵。
問：今年在歐美市場，一些新的消費理念發展的很迅速，公司在歐美未來有沒有打算在這些新領域有所發展和突破？或者有沒有發現一些新的市場空間？
答：目前來看，公司的重點主要在輕型動力這一塊，包括國外的電踏車市場，以及國内電摩市場；其次是儲能業務，這是公司的一個大方向。公司會加強技術儲備工作，主要還是要看市場的需求。
問：公司研發投入的重點和方向？公司更側重研發投入還是市場開拓方面的投入？
答：公司更側重于研發，研發肯定是主要的投入方向。對于行業技術發展，公司都持續在關注。在應用這一端，我們一直在加強，包括熱仿真、熱失效、電芯的材料工藝、電池包的工藝包括自動化等都在加強。
問：歐洲客戶相對比較分散、比較小，公司的回款壓力大嗎？
答：總體上還好。公司有購買中信保，除此之外，基本上是款到發貨。
附：活動資訊表
投資者關系活動類别
特定對象調研 □分析師會議
□媒體采訪 □業績說明會
□新聞釋出會 □路演活動
□現場參觀 □電話會議
□其他 （請文字說明其他活動内容）
參與機關名稱及人員姓名
國泰君安證券 吳曉飛、盧志東/盈峰資本 劉東漸/招商自營 何雨明/信達澳銀基金 馮明遠、徐聰/安信證券 朱凱 于長馨 /信達澳銀基金 吳凱 朱然 /翎展基金 吳雁宇/覓貝資産管理 蓋震宇/華潤元大基金管理有限公司 哈含章/前海人壽保險股份有限公司 盧俊有 /海通證券股份有限公司 姚望洲/方正證券 何家金/國信證券 陳抒揚 /上海申銀萬國證券研究所有限公司 黃華棟/南方基金 王傑/景順長城 王開展/錦鴻資本 彭江鋒/錦鴻資本 李新/華泰保興 劉騰飛/慧創蚨祥 李偉傑/平安基金 翟森/國壽資産 王思聰/國壽資産 李君妍/國壽資産 王子涵/圓石投資 程盛/果嶺投資 肖流波/鼎薩投資 楊印鑫/華泰自營 劉雲龍/财通自營 褚壹欽/甯泉資産 李商羽/上海銀磐 裴國強/煜德投資 程躍/關鍵點基金 王慧/關鍵點基金 董若愚/前海德毅 陳升/前海無鋒 陳诤/飛雲頂 張春霖/飛雲頂 侯槿堯/德邦證券自營 方軍平/昭圖投資 梁卓/金域投資 劉建鋒/泾溪投資 韓宇/
會議時間
2021年9月28日至2021年9月29日
會議地點
公司會議室
上市公司接待人員姓名
董事會秘書：魏茂芝
附件清單（如有）
日期
2021年9 月30 日
（此稿由證券時報e公司寫稿機器人“快手小e”完成。）