作為諾亞财富上海市10區隊長，諾亞25星精英理财策劃師魏鵬，于2012年12月加入諾亞，在諾亞服務客戶超過8年的時間裡，魏鵬坦言，客戶在以往的投資過程中遇到了很多困難，遇到了很多坑，需要一個好的理财規劃師，一個好的投資顧問幫忙做資産配置建議， 産品篩選，管理篩選。
彭偉
2021
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目标政策師發言人
肖飛和魏鵬聊了聊客戶需求和痛點，如何解決投資道路上的坑，目标政策對客戶意味着什麼。
目标政策系列多政策、多經理篩選投資組合的投資方法可以有效降低波動性，減少回撤，Wei Peng提到很多客戶都同意這一點，但在選擇時，往往羨慕更高的回報，難以控制風險的厭惡，是以牛市青睐更激進，低迷的市場更保守，即使你買了好産品， 遭遇短期市場調整還是忍不住賣出，最後沒有達到他們的預期。
很多時候，投資者往往依靠自己的運氣，可以選擇最好的産品，可以獲利并在高點退出，但運氣總會耗盡，一招不小心，積累過去可能會被破壞。魏鵬經常感到無奈，為客戶感到可惜，當客戶對産品性能的立場不如預期時，雖然最初的購買選擇是由客戶自己做出的，但他也會反思自己當時沒有努力阻止不合理的投資。
長期陪伴，真正了解客戶，滿足底層需求，是投資的最大意義，也是目标戰略的價值。做正确的事，雖然困難重重，但魏鵬表示願意堅持，願意長期陪伴客戶，共同實作長期目标。
其實，有很多困難和困惑。舉個例子，2015年上半年市場環境非常火爆的時候，下半年也經曆了一場相對瘋狂的"股市災難"。當時與客戶溝通、推薦産品，客戶自己選擇表現良好的基金經理産品。客戶看到一些推薦資料，包括線上産品介紹，經理的過去也有了解，很倉促地做了一個交易訂閱，因為市場實在太火了，對于客戶來說，空虛其實比錯誤的選擇更恐慌。
經理人一開始表現不錯，但在2015年下半年産品的淨資産回落不少，在最低點到0.5多，生存服務壓力非常大。客戶基本上第一次收到淨值短信，肯定會同時轉發給我，問問經理現在的一些情況。因為客戶對于經理的充分調整和選擇，很多時候隻能根據營銷資料，基于公開市場上的一些資訊，無法做到經理的深度場景。
客戶持有這款産品大約三年，在這個過程中有很大的壓力，對于經理的政策在市場表現上，越沒有信心。最後，當淨資産固定在0.7左右時，他選擇退出。但這款産品從2019年下半年開始，政策已經調整，市場一模一樣，2020年全年收益都是市場同類産品排名最高的。
當客戶看到結果時，雖然後悔，但卻沒有辦法。他自己回憶說，他給經理很長一段時間來優化政策，提升他的業績，而經理在相應的時間裡沒有給他一個滿意的結果，是以他選擇了辭職。
其實，對于客戶來說，選擇信任并不容易。一旦選擇了信任，産品就無法按預期運作，并因後悔而感到沮喪。
對于理财規劃師來說，我們需要花費大量的時間和精力來服務我們的客戶，圍繞他們的真實需求和家庭情況建立資産配置組合，以滿足他們的需求，更好地解決問題，面對未來的潛在困難。
但我們在選擇經理人方面确實存在一些困難，這比投資經理更糟糕。首先，我們自己沒有足夠的資源，其次，我們沒有那麼多的精力投入其中。過去在與客戶溝通、推薦産品時，一般選擇比較熟悉的經理，比如市場負責人，我們都很熟悉，是以出錯的機率會小很多。
但随着頭部品牌效應的擴大，市場的管理越來越大，往往難以做出超額回報。而選擇的設定時間比較短，規模比較小的管理者，挑戰性很大，會有很高的錯誤選擇風險。人們往往喜歡上上下下，很難長時間保持。客戶往往不知道什麼時間點進入最好，什麼時間點退出才是最好的，可能是非常好的産品性能，最終這些客戶都沒有賺錢。
是以我非常認同高菲資産作為目标政策産品的第一心髒，是你有投資目标嗎？您的投資目标是否有任何投資原則？如何建立适合您的投資邏輯，然後長期有效執行。
針對戰略這種多政策組合，我們更是被認可，它是以客戶需求為核心，然後選擇管理者，這些管理者什麼時候要布局，什麼時候要增加倉位，什麼時候要調崗位，都是負責的專業團隊。這樣的政策對客戶來說相對毫不費力，省力。
很多客戶過去投資，都是以單一的非标産品為基準，現在整個市場都在不出價，我們必須推動标準化資産向前發展，這符合未來長期趨勢，也要對投資者的一個表現負責。
客戶在選擇時，總覺得自己可以選擇這個市場上最多的牛産品，至少今年最多牛，明年不能，再選擇明年最多的牛。很多時候，您選擇的産品做得很好。但如何選擇是學徒，如何退出才是師傅。許多客戶也有過去在自己的職位上表現更好的經理，但這些經理人并不一定最終會獲得回報。
這對客戶來說真的很令人沮喪。看到别人在賺錢，他更焦慮，他賠錢的時候更焦慮，焦慮的時候賺的錢比别人少。專業的事情要專業的人去做，這個道理是一緻的，但是當它很難做到的時候，很多時候我們總覺得我們可以抓住市場上最火、回報率最高的這些資金。
如前所述，财務規劃師在選擇經理時的時間和精力有限，更不用說客戶了。理财策劃者也有相應的平台資源，有一些産品生存的過程和管理溝通的機會，客戶往往都是根據自己對産品的感受，這種感覺每年都能正确嗎？隻能靠運氣。
多政策投資組合，許多客戶因其投資理念而得到認可。但當他們選擇時，他們更幸運地依靠自己的運氣，可以選擇表現最好的産品或經理。的确，有時候，産品會給客戶帶來一些回報，短期内是滿意的。但當市場下跌時，可能不需要一年時間就能抹去前幾年積累的所有運氣。
從本質上講，我們是财務規劃師，投資顧問，而不是單一産品驅動的銷售。在與客戶讨論資産配置時，我們達成了共識，即我将幫助制定合理的資産配置建議和計劃，最終選擇在客戶手中;
但是，在選擇産品組合中的單一産品時，客戶通常希望設定更高的目标。因為當他覺得周圍的人正在做出激進的選擇時，就很難做出相對保守的選擇。當市場下跌時，隻要有正回報，客戶就會非常高興。但當市場好的時候，往往覺得自己的收益沒有打敗市場最火爆的産品呢？
将時間段拉到5年、10年以上，對于高淨值、超高淨值的客戶來說，隻要能實作年增長率6-8%，這個結果一定是令人滿意的。但在長期投資、持股過程中，人性面臨的挑戰太大，當市場過熱時，人們的内心一定是浮躁不安，怕上升速度比别人慢。
對于财務規劃師來說，這一挑戰是很困難的。我們會長期持有，擁抱價值的投資理念給客戶，也許現在的客戶不一定同意，但我相信，随着時間的延長，随着投資者對市場越來越成熟的了解，他們會認識到這樣的理念。隻有時間才是最好的答案。
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