中原標準時間2024年7月24日淩晨美股盤後，特斯拉釋出2024年Q2财報，财報釋出後，馬斯克與特斯拉多位高管出席财報電話會議，解讀财報，回答分析師提問。
馬斯克表示，當其他公司在追求AI—機器人技術棧不同部分時，特斯拉正在追求所有部分。這樣可以更好控制成本，擴大規模，加速産品上市，生産更優質産品，這不僅适用于自動駕駛汽車，也适用于像自動人形機器人Optimus。
特斯拉Robotaxi産品釋出會推遲至10月10日，将改進Robotaxi，并為産品釋出會添加其他内容。
特斯拉2024年Q2儲能部署創曆史新高，能源業務利潤也創下曆史新高。儲能業務從邊緣成為主業，成為最亮眼的部分，馬斯克暢想的《秘密宏圖第三篇章》徐徐拉開。2024年Q2，特斯拉單季度新增裝機9.4GWh，同比增長157.3%、環比增長約132%，創下特斯拉儲能新增裝機記錄，為特斯拉帶來豐厚收入與毛利潤。
本期長期主義，選擇特斯拉2024年Q2财報與電話會議紀要、儲能業務分析，瓦礫村夫、大師小站、北極星儲能網釋出，六合商業研選精校，分享給大家，Enjoy！
正文：
全文11,634字
預計閱讀23分鐘
特斯拉2024年Q2财報電話會議：自動駕駛是特斯拉最大的與衆不同之處
時間：2024年7月24日
來源：瓦礫村夫
字數：2,846
中原標準時間2024年7月24日淩晨美股盤後，特斯拉釋出2024年Q2财報：Q2營收255億美元，高于預期值243.8億美元；每股收益（非美國通用會計準則）0.52美元，低于預期值0.62美元；整體毛利率（美國通用會計準則）18%。
特斯拉召開2024年Q2财報電話會議，CEO馬斯克、CFO瓦伊巴夫·塔尼亞進行發言。
馬斯克2024年Q2總結
2024年Q2，我們看到電動汽車大量采用與加速發展，随着其他公司掙紮于制造有競争力的電動汽車，電動汽車發展出現一些停滞。
有不少有競争力的電動汽車進入市場，大多數表現不佳，但進行大幅打折，讓特斯拉處境變得略更艱難。我們認為，這不是長期問題，而是相當短期的問題。
我們仍然堅信，電動汽車對客戶來說是最好選擇，整個世界将走向完全電氣化交通，不僅是汽車，還包括飛機與船隻。
面臨諸多挑戰，特斯拉團隊還是出色完成任務，我們實作創紀錄的季度收入。2024年Q2儲能部署創曆史新高，能源業務利潤也創下曆史新高。
我們正在投資很多面向未來的項目，包括AI訓練與推理、支援未來産品的大量基礎設施。
我們不會在這裡過多介紹産品路線圖，這些會留到産品釋出活動上，我們将在2025年上半年推出一款更經濟實惠的車型。
特斯拉最大與衆不同之處，就是自動駕駛。
除此之外，我們具有規模經濟，我們是世界上最高效的電動汽車生産商。
當其他公司在追求AI-機器人技術棧不同部分時，我們正在追求所有部分。這樣可以更好控制成本，擴大規模，加速産品上市，生産更優質産品，這不僅适用于自動駕駛汽車，也适用于像自動人形機器人Optimus。
關于FSD與Robotaxi，2024年Q2我們在FSD方面取得很大進展。随着V12.5推出，我們認為客戶将體驗到有監督FSD質的飛躍。
FSD V12.5參數是V12.4的5倍，将最終合并高速公路與城市技術棧。目前，高速公路技術棧已經頗為老舊，人們遇到的問題往往是在高速公路上，在12.5版本中，我們終于将兩個技術棧合并在一起。
有監督FSD的累積行駛裡程數（機關：10億英裡），紅色為FSD V12版本
我仍然發現，大多數人不了解這套系統有多優秀，我鼓勵大家更好了解這套系統，可以簡單試用一下，讓汽車載着你到處跑跑。
為確定人們真正了解汽車能力，我們将要做的一件事是，在傳遞新車與提車服務時，向人們展示如何使用這一功能，讓他們駕駛汽車在街區裡轉轉。
一旦人們使用過這個功能，就會繼續使用，這非常有吸引力。我認為，這将是一個巨大的需求驅動因素，即使是有監督的FSD，也将成為巨大的需求驅動因素。
随着幹預間隔裡程增加，它将從有監督FSD，過渡到無監督FSD，這将能夠釋放車隊巨大潛力。
我們将Robotaxi産品釋出會推遲幾個月，改為雙十日， 10月10日。這是我想做一些重要改動，改進我們要展示主要内容Robotaxi，我們還将展示其他一些内容。把時間推後幾個月，讓我們可以改進Robotaxi，并為産品釋出添加其他一些内容。
得州超級工廠南部擴建工程即将完工，這裡将容納我們迄今為止最大訓練叢集。我們将增加5萬塊H100，加上2萬塊我們的HW4或AI5特斯拉AI計算機。
得州超級工廠建立訓練叢集中的Dojo，到2024年年底，Dojo1算力約可與8千塊H100相當
Optimus已經在我們工廠執行任務，預計2025年初開始，Optimus第一個生産版本将進行限量生産。這将供特斯拉使用，我們最好還是先自己解決這些問題。我們預計，到2025年年底，将生産出幾千台Optimus機器人，讓它們在多家特斯拉工廠發揮作用。2026年，我們将大幅提高産量，将向外部客戶提供Optimus機器人。這将是Optimus的第二個生産版本。
在工廠中分揀電芯的Optimus
能源業務增長速度，比其他任何業務都快。我們是真正受限于産能，而不是受限于需求。我們正在提升美國工廠産量，正在中國建設一座Megapack工廠，預計産能将翻一番。許不止翻番，可能可以增至三倍。
我們對取得的全面進展，感到非常興奮。我們正在改變能源系統、人們的出行方式與經濟發展方式。
我們全力以赴，我認為未來無比光明。
對于汽車與Optimus來說，自動駕駛重要性，真是無以複加。這些數字聽起來很瘋狂，我認為批量生産的特斯拉配備無監督FSD，能形成一個無比巨大的自動駕駛車隊。
我認為，這将使特斯拉估值達到非常瘋狂的數字。
ARK Invest認為估值将達到5萬億美元，我想他們可能并沒說錯。長期來看，我認為Optimus估值将是這個數字的若幹倍。
我要感謝特斯拉團隊的強大執行力，期待令人興奮的未來。
CFO 2024年Q2總結
特斯拉團隊再次迎難而上，在各方面都取得顯著成績。除了這些記錄，我們汽車傳遞量環比增長。我要感謝整個特斯拉團隊，為實作本季度業績所做的努力。
汽車業務方面，經濟實惠是客戶最關心的問題。我們在2024年Q2提供低息融資方案，抵消持續高企的利率。
這些方案對2024年Q2機關收入産生影響，我們已經推出的類似計劃，這些影響将持續到2024年Q3。
我們現在在全球大部分地區，都提供極具競争力融資利率。現在是購買特斯拉的最佳時機，如果你還在觀望，請趕緊來買車。
我們2024年Q2碳排放額度營收，創下曆史新高。淨利潤方面，我們汽車利潤率環比持平。
值得注意的是，對碳排放額度的需求，取決于其他制造商對生産與銷售車型的規劃以及法規變化。
我們為自己生産了美國制造程度最高的汽車而感到自豪，我們将繼續努力，進一步實作供應鍊本地化，不僅在美國，在歐洲與中國工廠也是如此。
一如既往，我們重點是以合理價格，提供最具競争力産品。
我們已經加大力度，提供更多單次充電預計續航裡程超過300英裡/483公裡的車型。我們相信，與擴大超充網絡一起，這是消除續航焦慮的正确政策。
北美地區對FSD定價進行修訂以來，我們看到購買率有了顯著提高，預計随着功能集合進一步完善，這将成為汽車銷售驅動力。
如果剔除Cybertruck影響，單車成本環比下降。
我們材料成本呈下降趨勢，在汽車方面存在延遲，當用這些材料制造的汽車傳遞時，這種下降才會在損益表中顯示出來。
進入下半年後，我們仍在提升Cybertruck與Model 3産能，仍在受到原材料與成品不同程度關稅影響，這一點很重要。我們團隊正在努力抵消這些影響，不幸的是，這可能會在短期内影響成本。
能源業務的潛力，我們感到很興奮，長期以來打下的基礎，正在收到預期的結果。儲能部署增加一倍多，不僅是Megapack，還有Powerwall，這使能源業務收入與利潤創下新高。
儲能業務庫存強勁，不同時期的部署會有所波動，有些季度會出現大幅增長，有些季度會出現下降。
儲能的确認取決于多種因素，包括我們将儲能單元從一家工廠運往世界各地市場的物流時間安排、客戶準備情況，以及工程總承包項目的施工情況。
其他業務方面，服務使用率的提高與碰撞維修業務增長，服務與其他業務毛利潤出現環比增長。
我們最近進行裁員活動所産生的影響，反映在損益表的組織重構與其他項目中。2024年Q2記錄費用約6.22億美元，我們已在财務報告中将其單獨列出。
AI相關活動支出增加，法律與其他費用居高不下，我們營運支出（不包括附加費用）仍按季度環比減少。
資本支出方面，我們在2024年Q2看到環比下降，我們預計2024年全年資本支出将超過100億美元，我們增加支出，以上線5萬塊GPU計算叢集。這個新的叢集，将大大提高我們擴充FSD與其他AI項目能力。
位于得州超級工廠南端，建立的資料中心
2024年Q2恢複到13億美元正自由現金流，本季度支付組織重構費用，我們在本季度末仍擁有超過300億美元現金與投資。
我們開始公司下一階段征程，各部分基礎設施正在做好準備。這需要一些時間，對每個人來說，都将是富含回報的經曆。
投資者問答環節
時間：2024年7月24日
來源：大師小站
字數：7,495
Q1：Roadster最新情況？
馬斯克：關于Roadster，我們已經完成大部分工程工作。我們仍想對其進行一些更新，我們預計2025年會開始生産，這将是一個特别的産品。
Q2：你們預計第一輛Robotaxi何時能上路？
馬斯克：我認為這個問題是問我們何時能實作無人監督的FSD，我過去預測過于樂觀。
根據目前趨勢，在不需要人為幹預情況下行駛裡程數将會大幅增加，我們預計在2024年底前達到無人監督水準。如果2025年還不能實作無人監督，我會感到非常驚訝。
基于這一點，再加上幹預間裡程數的增長曲線，2025年實作的可能性很高。
Q3：Cybertruck是一個标志性産品，見到它的人都贊不絕口。你們有計劃擴充Cyber車輛系列，例如推出Cyber SUV或Cyber廂式車嗎？
馬斯克：我認為我們希望将産品公告限制在特定的産品釋出會，而不是财報電話會議上。
Q4：關于4680電池生産現狀，産能提升的進展如何？
特斯拉高管：2024年Q2，特斯拉4680電池産量強勁增長，環比增長51%，顯著降低成本。
我們目前每周生産超過1,400輛Cybertruck的 4680 電池單元，我們将繼續提高産量，進一步降低成本，以實作為年底設定的成本平價目标。
我們已經建成了第一條用于大規模生産的幹法負極工藝驗證線，這是一個重要的周期性裡程碑，我們對此感到非常自豪。
我們正在按照計劃推進幹法負極的量産啟動，這将使電池成本顯著低于現有方案，達到4680産品的初始目标。
Q5：關于Dojo進展情況？
馬斯克：我對NVIDIA的執行力與硬體能力非常欽佩。我們看到，對NVIDIA硬體的需求非常高，以至我們難以獲得足夠GPU，我對實際能夠在需要時穩定獲得GPU 感到相當擔憂。促使我們必須在Dojo上投入更多努力，確定我們擁有所需的訓練能力。
我們将加倍努力發展Dojo，我們看到我們充滿競争力的超算中心。我認為我們别無選擇，NVIDIA需求太高，他們會提高GPU價格，達到市場所能承受的水準。我們必須讓Dojo成功，我們會做到。
Q6：Optimus将會提供哪些類型附件？
馬斯克：Optimus是一個通用的智能人形機器人，這個問題就像問我們将提供什麼樣的配件給真人一樣，它的設計就是要能夠執行人類任務，它會使用任何配件。
Q7：你們認為不進行廣告宣傳，會讓人們失去擁有特斯拉的樂趣嗎？
馬斯克：我們會做一些廣告宣傳。
瓦伊巴夫·塔内賈：我們基本信念是，我們需要以合理價格為消費者提供最佳産品。
僅在美國，Q2我們有超過2/3的傳遞，是給從未擁有過特斯拉的人，這令人鼓舞。
我們在廣告與其他宣傳活動上投入資金，調整了我們政策。我們不是完全排斥廣告，而是認為這是一個動态過程，我們沒有用盡所有選擇，計劃在2024年下半年繼續調整。
Q8：墨西哥工廠最新時間表是什麼？最初将生産哪些主要車輛？
馬斯克：我們目前暫停墨西哥工廠項目。
我認為我們需要在選舉後看情況，特朗普表示對在墨西哥生産的車輛征收重稅。如果情況如此，在墨西哥投資很多沒有意義，我們需要看政治局勢如何發展。
我們正在顯著提高現有工廠産能，Cybertruck與Robotaxi将在我們德州總部生産，Optimus 2量産版本将在2025年底在德州生産。
Q9：特斯拉是否仍在與OEM洽談FSD許可？
馬斯克：有幾家主要OEM表示有興趣許可特斯拉的FSD，我懷疑未來會有更多這樣公司，我們不能透露這些讨論的具體細節。
Q10：關于投資xAI，将其整合到特斯拉軟體中的最新進展？
馬斯克：特斯拉從xAI中學到很多東西，這有助于推動FSD的發展，并建立新的特斯拉資料中心。關于投資xAI，我認為需要股東準許任何此類投資。如果股東支援，我會支援這一點，我們認為有機會将其整合到特斯拉軟體中。
Q11：當涉及到你的資本投資、AI研發、AI 工程師時，你是如何在這些不同的企業之間做出配置設定決策的？你是如何讓特斯拉車主确信你是以一種真正有利于他們的方式進行操作？具體來說，本季度有一些新聞報道指出，你将一些原本用于特斯拉的AI 計算晶片改為用于 xAI，或許是 X。同樣，幾個季度前，我問過你在這一領域招聘工程師的能力。你當時提到，這些工程師非常希望參與你參與的項目，他們不在特斯拉，而是在 xAI或甚至可能在 X。
馬斯克：你提到的關于GPU的文章，是6~7個月前的事。當時特斯拉沒有地方啟用GPU，這對特斯拉是浪費。我要明确說明，這不是特斯拉對xAI的支援。特斯拉當時資料中心已滿，沒有地方放置它們。
我們一直正在全天候工作，以完成特斯拉德州超級工廠南部擴建。你不能隻是訂購計算資源，訂購GPU，并立即使用，你需要一個資料中心，該項目将容納5萬個H100 GPU。我們會将這些GPU搬進去，并啟用它們，這完全是為了特斯拉利益。
我要明确一點，這符合特斯拉的利益，而不是相反。南部擴建項目現已能夠容納這些GPU，這實際上是本周才實作的，我們正在将這些GPU搬到那裡，并将其上線。
瓦伊巴夫·塔内賈：AI是一個廣泛領域，我們專注FSD與Optimus，AI還有其他方面應用，我們沒有涉足這些領域，而是由其他公司，如xAI在進行相關工作。
AI是一個廣泛的領域，不僅僅是某一個特定的應用。
馬斯克：至于 xAI，主要是有些人隻想從事 AGI。當我們試圖将他們帶到特斯拉，他們隻對從事 AGI感興趣，他們想要做一個創業公司。
當時就有這麼一個選擇題，要麼他們參與一個我參與的創業公司，要麼他們參與一個我不參與的創業公司，他們在任何情況下都不會來特斯拉。
Q12：關于計劃2025年推出的新車，我一方面聽說重點是降低成本；另一方面，你還說 Roadster将會推出。我們是否應該期待其他可能更有限的車型變體？我們是否應該期待這将是未來1~2年政策的重要部分？
馬斯克：我不想詳細讨論産品公告，我們必須在這裡小心奧斯本效應，指公司在釋出新産品之前，如果一旦提前透露産品性能，就會使得消費者對新産品有較高期待，降低對過去與現有産品購買欲望。
如果我們宣布一些偉大的事情，可能會影響近期銷售。我們會繼續制造偉大産品，就像我們過去做的一樣。
Q13：随着能源業務快速增長與Optimus推出，我們應該如何看待各個業務闆塊長期發展？你認為汽車業務收入會降到總收入50%以下嗎？我的後續問題是，關于上次電話會議中你們提到分布式計算，你能否更新一下相關進展，談談時間線，以及你們将如何獎勵客戶，讓他們汽車算力被使用？
馬斯克：我認為 Optimus長期價值，将超過特斯拉其他所有東西總和。隻需考慮一個通用人形機器人的實用性，它幾乎可以做任何你要求的事情。
我認為每個人都會想要一個，地球有 80億人，還有其他所有工業用途，這可能至少和上面提到的一樣多，我覺得對通用人形機器人的長期需求超過 200億台。
特斯拉擁有世界上最先進的人形機器人，非常擅長制造，這是其他公司不擅長的，我們還擁有世界領先的 AI經驗。用于大規模、高效用、通用人形機器人，我們獨一無二擁有所有必要成分。
這就是為什麼，我粗略估計，長遠看，Ark invest對市場資本的分析，自動運輸的市場價值大約是 5萬億美元，通用人形機器人的數字将幾倍于此。
到那時，我不确定錢甚至意味着什麼，在良性 AI場景下，我們正走向充裕富足的時代，沒有商品與服務的短缺。任何人都可以擁有幾乎任何你想要的東西，我們正走向一個相當瘋狂的未來。
分布式計算，這似乎是一個相當明顯的下一步。我認為分布式計算變得有趣的，是與下一代特斯拉 AI晶片，即HW5，我們稱之為AI5，從推理能力角度與 B200 相當。我們目标是2025年投入生産，2026年實作規模生産。
如果你有自動駕駛車輛，每周運作 50或60 小時，一周有168 小時，還有超過100小時時間可以用于神經網絡計算。
一周 100小時以上的AI推理計算，來自車隊中的車輛與一部分來自人形機器人，進行分布式推理是有意義的。如果到某個時候，有 1億輛配備AI5 ，以及更高AI6 或7 之類的車輛，再加上數十億人形機器人，這将是驚人的推理計算量，可以用于通用計算，而不僅是用于人形機器人或汽車自身。
我認為這是一個相當明顯的事情，利用這些計算資源，比什麼都不做更有用。
Q14：關于FSD許可的機制問題，我猜測這不是簡單的即插即用方案，一個OEM需要幾年時間來開發基于FSD的車輛平台，采用特斯拉的電氣架構、計算與傳感器堆棧等。如果特斯拉與OEM達成合作，從簽訂協定到産生許可收入，可能需要幾年時間？
馬斯克：OEMs不會行動很快。
特斯拉FSD系統，不需要什麼真正的傳感器套件，他們需要內建特斯拉AI計算機，安裝具有360度視角的攝像頭。
還需要一個類似網關的計算機，通過網際網路與特斯拉系統通信。
實際上需要一個具有蜂窩與WiFi連接配接的網關計算機、特斯拉AI計算機、7個或足夠數量的攝像頭來獲得360度視角。
鑒于汽車行業行動速度，要在大規模應用中看到這一點，可能需要幾年時間。
Q14：如果你與另一個汽車制造商簽訂FSD許可協定，你認為會在簽訂協定時公開，還是在幾年後車輛準備推出時公開？
馬斯克：這取決于OEM情況，我們無論哪種方式都會很高興。
瓦伊巴夫·塔内賈：以及我們達成什麼樣的協定，有很多因素需要考慮，我們會在到達那一點時做出決定。
馬斯克：隻有願意每年在100萬輛車，或類似規模上采用特斯拉技術的OEM，才是特斯拉感興趣的合作對象。如果每年數量隻有1萬或10萬輛，特斯拉自己就可以處理，不需要與這些OEM合作。
Q15：我想從上海開始提問。你們利用上海作為出口中心，這很有道理，成本低。鑒于在歐洲實施的關稅，政策會如何改變？還有鑒于關稅，你從中國進口電池到美國情況，會如何改變？
瓦伊巴夫·塔内賈：關稅方面而言，歐洲方面在第一輪中挑選中國某些其他 OEM來建立從中國進口到歐洲的汽車關稅。
我們在第一輪中，沒有被單獨挑選出來進行審查，他們在第二輪中選擇了我們。他們參觀我們工廠，我們與他們合作，提供所有必要資訊，我們正在調整從中國到歐洲的進口政策。
另一件事要注意的是，2024年Q2，我們開始在柏林生産右舵 Model Y，在英國傳遞。
特斯拉正在根據需要進行調整，我們仍在從上海向歐洲進口 Model 3，仍在評估最佳的替代方法。
歐洲當局的審查，我們與他們合作很好。我們相信能夠獲得比他們目前施加更好的稅率，這是個不斷發展情況，我們正在盡可能快進行調整。
因為關稅，柏林工廠對中國台灣與英國等地出口增加了，變化在持續，我們将繼續适應。
Q16：我想問一下Robotaxi政策。特别是，股東檔案中指出，釋出其中一個限制因素是監管準許。具體是哪些規定，是我們應該關注的？是聯邦機動車輛安全标準FMVSS标準？在多大程度上，政策會有所變化？你們在 FSD上采取更全國性、無界限方法，Robotaxi的方法是否更多采用地理圍欄形式？所謂由州際方法驅動？
馬斯克：我們解決方案是通用解決方案，不像其他人一樣。如果看Waymo，他們有非常本地化的解決方案，需要高精地圖，這相當脆弱，我認為他們擴充能力有限。
我們解決方案是一個通用解決方案：可以在任何地方工作，它甚至可以在不同星球上工作。
根據我們經驗，一旦證明某樣東西足夠安全、或顯著比人類安全，我們發現監管機構就會支援部署這種東西。
如果你有數十億英裡資料，顯示未來無人監管 FSD比人類安全，又會有哪個監管機構能真正阻擋它？他們在道德上有義務準許。我不認為監管準許，會是一個限制因素。
我還要說的是，北美以外地區的自動駕駛能力，遠遠落後于北美。
在12.5版本，可能是12.6版本釋出後不久，我們将向歐洲、中國、其他國家申請特斯拉監督的全自動駕駛FSD監管準許。
很可能在2024年底前獲得準許，這将在這些地區成為一個有利的需求驅動因素。
拉斯·莫拉維：監管準許而言，車輛在美國受到 FMVSS管轄，這在所有50 個州都是相同的，規則在所有50 個州都是相同的。
建立一個通用解決方案，為我們提供在所有 50個州迅速部署的最佳機會。
還有州甚至是地方市政級别的規定，可能适用于作為運輸公司，會影響計程車。就讓車輛上路而言，都是聯邦的，這非常符合馬斯克所建議的資料與車輛本身。
阿肖克·埃盧斯瓦米：端到端網絡，基本上不對位置做任何假設。通過添加來自不同國家的資料，它就可以在這些地方表現同樣出色。目前FSD，幾乎沒有特定于美國的代碼，所有的代碼都是基于來自美國的資料。
拉斯·莫拉維：這個角度看，我們就像人類一樣，可以去其他國家駕駛，并在那些國家以某種合理評估方式駕駛，這就是我們設計 FSD軟體的方式。
Q17: 監管問題，通用汽車取消他們無踏闆、無方向盤車輛，據公司今天早上說，他們決定是由對監管環境的不确定性所驅動。據我所知，至少在公衆看到圖檔中，特斯拉Robotaxi也是無踏闆、無方向盤。部署這些車輛，是否有不同監管顧慮，可能與傳統特斯拉FSD 車輛不同？
馬斯克：通用汽車失敗，是他們技術沒有達到标準，而不是監管機構。
他們責怪監管機構，這樣做是誤導性的，Waymo在這些市場中運作良好。
隻是他們技術不夠好。
Q18：你提到降低價格後，FSD付費率顯著提高，能否具體量化一下這意味着什麼？
瓦伊巴夫·塔内賈：我們分享了看到的顯著增長，我不想具體說明，我們是從一個低基礎開始的，我們看到鼓舞人心的結果。
關鍵在于，我們需要體驗它，在實際使用之前，言語無法描述它。這就是為什麼我們試圖確定每次傳遞汽車時，人們都被確定了解FSD是如何工作，當你看到它工作時，你才會意識到它有多棒。
可以給你一個例子，我幾乎每天都要通勤超過 20英裡到達工廠。在最新 FSD 讓我有 0 次幹預，車輛就這樣開過來了。特别是在最新版本中，我們還能跟蹤你眼球移動，隻要你不戴墨鏡，方向盤的提醒幾乎不存在。
馬斯克：我們正在解決墨鏡的問題，很快就會有。
有很多次，我與一些住在紐約或波士頓市中心的聰明人交談，他們不自己開車，然後問我關于全自動駕駛FSD的問題。
我說，你可以自己買輛車試試。如果你不親自體驗，你根本不知道實際情況。
Q19：關于Robotaxi部署問題。一旦有了一輛可以在任何地方駕駛的車，你需要一定規模。這意味着很多車在路上，需要一個基礎設施來維護車輛、照顧它們等。我問題是，你們已經在這方面有所作為了嗎？你們已經有了一個部署計劃的想法嗎？這是一個隻有特斯拉的計劃嗎？或者你們在尋找當地合作夥伴、全球合作夥伴來做這件事？
馬斯克：這将隻是特斯拉網絡。你隻需打開特斯拉APP，召喚一輛車，我們會派一輛車迅速帶你去某個地方，我們很快就會有一個大約 700萬輛能夠自動駕駛的車隊。
在美國，将超過 1,000萬輛，然後超過 2,000萬輛，這是巨大的規模，車輛能夠 7*24小時運作，不像人類司機那樣。
基本上是通過軟體更新，實作即時規模。現在，這個車隊是由客戶擁有的車隊。
可以把特斯拉車隊想象成每輛車都是輪子上的Airbnb，可以選擇允許你的車被車隊使用，或者取消這個選項，将車收回。車可以全時間被車隊使用，也可以部分時間被車隊使用，特斯拉将與客戶分享收入。
我們還會制造一些由特斯拉自己擁有，并添加到車隊中的車輛，這像Uber，這将是一個特斯拉網絡。我們在每次購買中，都加入一個重要條款，即特斯拉車輛隻能在特斯拉車隊中使用，不能被第三方自動駕駛使用。
Q20：這是否會逐漸擴充，在一個城市開始隻有幾輛車，随着時間推移增加車輛數量？或者你認為需要達到一定臨界品質，才能提供與像 Uber服務相比具有競争力的品質？
馬斯克：我可能沒有表達清楚，整個特斯拉車隊都會參與。可能有些人不希望他們的車用于賺取收入，我認為大多數人會願意，這将實作即時的規模擴充。
Q21：我有兩個關于能源存儲的問題。
考慮到固定存儲的供應緊張，你能談談定價政策嗎？你如何看待在特定地理位置飽和度，考慮到一些較大系統在相當短時間内，就在批發電力市場上産生相當大影響？
瓦伊巴夫·塔内賈：我們正在與市場上一大批玩家合作，通道相當長。在你簽訂合同到傳遞開始之間，還有一個很長的尾巴。
到目前為止，我們有很好定價權，我會讓邁克也在這方面發表意見。
邁克：就像在車輛一樣，來自中國 OEM競争很激烈。
我們與客戶保持密切聯系，確定我們在他們以在市場上銷售電力與能源的地方保持競争力。我們在這個季度簽訂大量合同，并繼續為2025年與2026年積累訂單。
我們對自己在市場中地位感到相當滿意，我們意識到競争很激烈，我們有顯著差異化優勢a pretty strong value proposition，提供一個完全內建的産品，包括我們自己的電力電子裝置與現場級控制系統。
瓦伊巴夫·塔内賈：還有一點大家可能沒有完全了解，Megapack不光是硬體，還帶着一整套軟體系統。這套系統是我們獨家的，别人用不了，我們自己還把它用在其他産品上，這給了我們比競争對手更大的優勢。
馬斯克：我們發現客戶可以自己去組合一個大雜燴方案，而且有時他們會選擇這些方案。但當那些方案不起作用時，他們還會回到我們這裡來。
特斯拉高管：我們沒有真正看到全球範圍内飽和，在某些局部市場可能出現一些飽和，我們更多看到的是新市場正在開放。
這是因為電網需求持續增長，超出所有人預期，這種情況實際上在世界各地不同區域都在開辟新市場機會。
瓦伊巴夫·塔内賈：拿AI計算來說，我們租用的這些GPU真的很強大。我們正在獲得大量新業務機會，比如為客戶提供資料中心備份等服務，這些業務正在大規模增長。
Q22：4680 工藝技術中，關于你們裝置供應商有一些新聞，能否談談4680工藝技術步驟中，潛在增量供應商的資格認證進展到哪一步？
拉斯·莫拉維：你可能是在提到我們與其中一個供應商的訴訟，我不認為這會影響我們推出 4680的能力。
我們在這項技術上，有非常強大的知識産權地位。我們使用的大多數裝置，都是内部設計，有些甚至是内部制造。如果需要的話，可以将我們知識産權堆棧交給其他人制造，這目前不是一個擔憂。
馬斯克：我認為人們不了解對能源存儲的需求會有多大，他們真的低估了這種需求，可能低估了好幾個數量級。
美國電網來說，如果發電廠能夠穩定運作，實際總能源輸出至少是目前産生能源的2~3倍。這是因為在用電量或發電量方面，高峰期與低谷期有巨大差異。
為避免停電，電網必須能夠支撐1年中最糟糕1天裡最糟糕1分鐘的負載，比如最冷或最熱的那一天。意味着在1年中其他時間，電網都有大量過剩發電能力，但沒有辦法存儲這些多餘能源。
一旦添加電池儲能系統，發電廠可以穩定運作。穩定運作，意味着世界上任何地方電網在一年中累計産生的能源，至少是目前2倍，有些情況下可能是3倍。
這是一個非常深遠的影響。
Q23：如果特朗普赢了，《通脹削減法案IRA》帶來的補貼被削減的可能性更大，馬斯克曾在網上評論說特斯拉不依賴電動汽車補貼。如果 IRA消失，特斯拉會失去很多支援嗎？如果IRA 消失，這對特斯拉短期盈利能力，會是一個負面影響嗎？為什麼它可能不是一個負面影響？
馬斯克：我猜這會有一些影響，這對我們競争對手來說更将是毀滅性的，對特斯拉來說隻是輕微的影響。
長遠看，可能實際上對特斯拉有幫助，這是我的猜測，特斯拉價值主要在于自動駕駛，其他事情相對于自動駕駛來說都隻是噪音。
我建議任何不相信特斯拉會解決自動駕駛的人，不要持有特斯拉股票，他們應該賣掉特斯拉股票。
如果你相信特斯拉會解決自動駕駛問題，你應該買特斯拉股票，所有其他問題都是噪音。
瓦伊巴夫·塔内賈：歸根結底，當我們審視業務時，一直在考慮有沒有IRA的情況，我們希望業務能在沒有任何補貼情況下健康增長。
這一直是我們模組化的方式，即使在内部考慮電池成本時也是如此，确實獲得了一些制造補貼。
我們總是逼迫自己思考：如果沒有IRA帶來的好處，該如何在那種環境下營運？
與競争對手相比，我們在這方面有很大優勢。特斯拉已經做到這一點，從多年來資料中，你也可以看出來，你不能忽視業務的基本面。
一旦你在此基礎上，加入自動駕駛技術，短期考慮就變得不那麼重要。
特斯拉儲能：售價同比降60%、營收翻倍、營收占比破10%
時間：2024年7月24日
來源：北極星儲能網
字數：1,165（有删減）
儲能業務從邊緣成為主業，馬斯克暢想的第三篇章徐徐拉開。
回顧特斯拉成長曆程，一直不溫不火的儲能如今迎來了高光時刻，在Q2單季度裝機量較上一季度翻倍。
2023年3月1日，特斯拉正式啟動《秘密宏圖第三篇章》，官宣能源業務發展計劃。特斯拉認為未來若想實作可再生能源完全取代化石燃料，需要240TWh儲能。在這一過程中，特斯拉計劃通過終端電氣化、可持續發電與儲能，為實作全球可持續能源經濟提供可行方案。
短短1年過去，特斯拉儲能業務已超越電動汽車業務，成為最亮眼的部分。單季度新增裝機9.4GWh，同比增長157.3%、環比增長約132%，創下特斯拉儲能新增裝機記錄，為特斯拉帶來豐厚收入與毛利潤。
特斯拉發電與儲能業務，2024年Q2營收30.14億美元，儲能營收占比高達11.8%，創下曆史最高；與2023年同期15.09億美元相比，同比增長99.7%；與2024年Q1 16.35億美元相比，環比增長84.3%。
特斯發電與儲能業務儲能業務，2024年Q2成本約22.74億美元，特斯拉儲能毛利率約24.55%，遠高于公司整體17.95%。
與中國儲能市場類似的，特斯拉大型儲能系統Megapack成本正在快速下降，甚至比中國市場儲能成本下降速度更快。
2023年6月，中國2h百兆瓦級别儲能電站EPC開标價格約1.5元/Wh左右，近期國内儲能EPC報價約1.2元/Wh，較2023年下降約20%。
特斯拉目前100套以上2h儲能系統Megapack售價，約人民币1.80元/Wh，較2023年同期3.71元/Wh，同比下降了51.4%；目前每套4h版本的儲能系統Megapack售價，約人民币1.81元/Wh，較2023年同期下降超60%。
盡管售價大幅下調，特斯拉依舊憑借曆史性大規模的儲能裝機，實作營收與利潤大增，不僅增速超過電動汽車業務，甚至彌補電動汽車利潤下滑。
特斯拉表示，Megapack儲能系統，不僅可以支援高達千兆瓦時規模的低成本、高密度公用事業與商業項目，還順應全球大力發展AI、繼而對穩定電力供應需求量激增的趨勢。
在偏遠地區，特斯拉儲能産品，可為當地居民提供穩定電力供應，改善生活條件；在發達國家，這些産品被廣泛應用于工商業，用于電費管理等。
2024年7月18日，特斯拉宣布拿下曆史最大訂單，到2030年，将為美國Intersect Power公司太陽能+儲能項目，提供15.3GWh的Megapack電池儲能系統。
随着成本快速下降、訂單暴漲，特斯拉儲能産品傳遞時限将備受關注。特斯拉在中國上海投建首個海外超級儲能工廠，2024年5月正式開工，預計2025年Q1投産，投産後,将擁有年産1萬台儲能系統Megapack産能、儲能規模近40GWh。
不僅是大儲，特斯拉戶用儲能産品，也在不斷迎來新突破。特斯拉稱，Powerwall 3推出後，獲得廣泛市場認可，已銷往美加拿大、英國、德國等國家。
除了儲能系統之外，特斯拉也在尋求推動電池降本、研發制造4680大圓柱電池。2024Q2，特斯拉4680電池産量，環比增長超50%，成本實作持續改善。
2024年7月，特斯拉已經開始對首輛使用内部幹陰極4680電池的Cybertruck原型車，開展車輛驗證測試，這也被特斯拉視為推動降本的裡程碑。降低整個産品線的成本，仍然是首要任務。
在特斯拉看來，隻要這個世界上還有燒油的交通工具在跑，特斯拉加速世界向可持續能源轉變的重任就沒有完成。
相關研報：
【智能時代】自動駕駛：汽車iPhone時刻，中國三大流派演化形成中
諸神之戰：美國科技巨頭，從春秋五霸進入戰國七雄｜GBAT 2023 大灣區智能時代産業峰會
人類未來文明三部曲之二：智能時代專題預售開啟，奇點臨近，未來已來
九宇資本趙宇傑：智能時代思考，認知思維，存在原生、降維、升維三波認知紅利
九宇資本趙宇傑：智能時代思考，以史為鑒，科技浪潮，從網際網路到AI
九宇資本趙宇傑：智能時代思考，宇宙視角，從碳基生物，到矽基智能體
人類未來文明三部曲之一：元宇宙專題預售開啟，59期45萬字
九宇資本趙宇傑：1.5萬字頭号玩家年度思考集，科技創新，無盡前沿
九宇資本趙宇傑：1.5萬字智能電動汽車年度思考集，軟體定義，重塑一切
【重磅】前沿周報：擁抱科技，洞見未來，70期合集打包送上
【重磅】六合年度報告全庫會員正式上線，5年多研究成果系統性傳遞
【智能電動汽車專題預售】百年汽車産業加速變革，智能電動汽車時代大幕開啟
【頭号玩家第一季預售】：科技巨頭探索未來，頭号玩家梯隊式崛起
【頭号玩家第二季預售】：科技創新帶來範式轉換，拓展無盡新邊疆
【首份付費報告+年度會員】直播電商14萬字深度報告：萬億級GMV風口下，巨頭混戰與合縱連橫
【重磅】科技體育系列報告合集上線，“科技+體育”深度融合，全方位變革體育運動
【重磅】365家明星公司，近600篇報告，六合君4年多研究成果全景呈現
九宇資本趙宇傑：CES見聞錄，開個腦洞，超級科技巨頭将接管一切
【萬字長文】九宇資本趙宇傑：5G開啟新周期，進入線上世界的大航海時代｜GBAT 2019 大灣區5G峰會
九宇資本趙宇傑：抓住電子煙這一巨大的趨勢紅利，抓住産業變革中的變與不變
【IPO觀察】第一季：中芯國際、寒武紀、思摩爾、泡泡瑪特、安克創新等11家深度研報合集
【IPO觀察】第二季：理想、小鵬、貝殼、螞蟻、Snowflake、Palantir等12家公司深度研報合集
【IPO觀察】第三季：Coinbase、Roblox、快手、霧芯科技等12家公司深度研報合集
【重磅】年度觀察2019系列合集：曆時3個多月，超20萬字近500頁，複盤過去，展望未來，洞悉變與不變
【珍藏版】六合寶典：300家明星公司全景掃描，曆時3年，210萬字超5,000頁，重磅推薦
九宇資本趙宇傑：對智能電動汽車産業的碎片化思考
九宇資本趙宇傑：九宮格分析法，語數外教育教育訓練領域的道與術
【2023回鄉見聞錄】90、00後小夥伴們萬字記錄，生活回歸正軌，春節年味更濃
【2022回鄉見聞錄】20位90、00後2萬字，4國13地，全方位展現國内外疫情防疫、春節氛圍、發展現狀差異
【2021回鄉見聞錄】22位90後2萬字，就地過年與返鄉過年碰撞，展現真實、立體、變革的中國
【2020回鄉見聞錄】20位90後2萬字，特殊的春節，時代的集體記憶
【重磅】22位“90後”2萬字回鄉見聞錄，講述他們眼中的中國縣城、鄉鎮、農村
六合君3周歲生日，TOP 60篇經典研報重磅推薦
下午茶，網際網路世界的三國殺
5G助推AR開啟新産業周期，AR眼鏡開啟專用AR終端時代
新商業基礎設施持續豐富完善，賦能新品牌、新模式、新産品崛起，打造新型多元生活方式
【重磅】中國新經濟龍頭，赴港赴美上市報告合輯20篇
知識服務+付費+音頻，開啟内容生産新的産業級機遇，知識經濟10年千億級市場規模可期
從APP Store暢銷榜4年更替，看内容付費崛起
新三闆破萬思考：新三闆日交易量10年100倍？
九宇資本趙宇傑：科技改變消費，讓生活更美好｜2017 GNEC 新經濟新消費峰會
九宇資本趙宇傑：創業時代的時間法則，開發使用者平行時間｜2016 GNEC 新經濟新智能峰會
九宇資本趙宇傑：網際網路引領新經濟，内容創業連接配接新生态｜2016 GNEC 新經濟新營銷峰會
請務必閱讀免責聲明與風險提示