大家好，我是海榕君。
昨天深夜，美聯儲鮑師傅放出一個重要利好：由于通脹資料的滞後性，美聯儲不必等到通脹至2%後才降息。
剛剛，美國披露了6月份CPI，隻有3.0%，低于市場預期的3.1%。消息披露後，FedWatch顯示9月降息的機率高達80.3%， 昨天晚上還是機率還隻有73%，又提升了7個點。
降息大概有兩個原因：1. 2021年新冠疫情，美國拼命給老百姓發錢，3年之後，超額儲蓄消耗的差不多了。2. 美國大選臨近，美國房貸年利率高達7%，選票需要降息增加“幸福感”。
雖然美元降息不一定能讓A股飛起來，但至少算利好。
這一輪美元加息周期，從2022年3月17日至2023年7月27日，美元利率從0.25%提高到5.5%，曆時16個月11次加息，最近三年，A股和港股遭受國内和國外雙打，美元降息後國外這一塊要好不少。
受益于這個利好，今天全球大部分國家的股市都在漲，也包括我們A股和港股。
從美股市場看，有幾個行業更受益于降息預期：
1. 黃金股。昨天晚上，美股金礦ETF 上漲2.6%， 接近2020年10月的前高，美股黃金礦業股整體滞後于實物黃金，全球最大的黃金礦業股紐倫特黃金和 巴裡克黃金漲幅都不大。國内這邊，高瓴一直是紫金礦業的第10大流通股股東，紫金最大的優勢是選礦能力，成本控制能力。
2. 創新藥。昨天晚上，美股生物醫藥指數 上漲1.2%，基本突破近一年的新高。前十大重倉股包括吉列德、莫得納、測序儀龍頭illumina、安進等公司。
3. 美債。昨晚，20年期美債etf tlt 上漲 0.3%，主要邏輯是，美元利率降息，會帶動美元債券收益率的上漲，這就好比最近幾年的房價，房價降的多了，租賃比就提升了。并且時間越長的債券，價格彈性越大。
說說其他的：
1. 今年爆火的私募日鬥，披露主要持倉的行業：能源、網際網路、消費、營運商、非銀、公共事業行業。持倉風格：低估值、高現金流、高分紅。
2. 凱萊英大漲8%，昨天凱萊英披露半年報，單2季度營收和利潤略有下滑，2季度業績一般，亮點是新簽訂單同比增長超過20%,其中來自于歐美市場客戶訂單增速，超過公司整體訂單增速水準。這說明，前期美國議員搞的生物安全法案，對實際商業影響不大。
3. 北方華創業績環比大漲，今年一季度扣非淨利潤 10.72億，二季度預期 13.68億到17.38億，環比增長中位數在50%左右，公司解釋原因，一是需求增大，二是規模效應，成本降低。
原來我不看好國内的裝置公司，最主要原因是賠率低，加上公司估值很高。經過最近三年的估值消化，估值已經降下來了，再加上，美股的裝置公司應用材料，股價早漲飛了。
4.茅台價格持續回升，24飛天散裝回到了2380元。
今天A股終于上漲了，兩市有4988個公司上漲，315個公司下跌，中位數上漲2.98%。
最重要的是放量了，成交7901億，這個交易量相當于原來的9000億左右，量在價先。
白酒和醫藥都在上漲，有點激動，這兩個行業太長時間，沒有一起上漲了。
锂礦行業大幅度反彈，估計還會震蕩，出清沒有那麼快。
今天下午，白馬股分衆傳媒暴跌 4.65%, 傳言是美團開始招聘電梯廣告方面的人才。
中國的企業太卷了，就喜歡跨行競争，去年抖音要進入美團的領域做團購，今年美團又去打别人。美國的公司都是專注在一個細分領域，長期堅持幾十年，這也是A股不如美股的其中一個原因。
就這麼多了。（2024/7/11）