來源 | 國際投行研究報告
深交所發行上市稽核動态再次鎖定連續造假者：金通靈逼近退市線！
連續造假者，1元！重點監管！金通靈退市在一個月之前可能是匪夷所思的，因為地方政府接盤了很多股份。但是現在可能要正式面對了！
1、深交所發行上市稽核動态是代表深交所釋出的官方檔案，對于市場的案例具有指導性。該稽核動态2024年第4期“發行上市監管案例”描述了一家“連續多年年度報告中收入和利潤資料存在虛假記載”也就是造假的案例
2、根據其中“對會計師事務所予以六個月不受理其出具的證券業務和證券服務業務相關檔案的紀律處分并予以公開譴責，對簽字會計師予以三十六個月、十二個月不受理其出具的證券業務和證券服務業務相關檔案的紀律處分并予以公開譴責”的描述，可以明确這家會計師事務所就是大華所，而這家案例上市公司就是金通靈。
3、新一屆證監會明确對于害群之馬的退市規則。造假一定要付出代價。雖然現在金通靈的控股股東已經是南通國資。但随着錦州港、特發資訊等公司被盯住處罰，所謂國資的蔥白可以休了。
4、金通靈連續造假，今天股價開盤1.15，離1元也不遠了。其實作在各家不敢接盤的原因是如果被證監會認定造假，集體訴訟會讓股東付出無法接受的代價，證監會投資者服務中心前幾天明确表示， 作為中國證監會設立的投資者保護公益性機構，積極發揮專業作用，持續聚焦财務造假、欺詐發行、資金占用、操縱市場、内幕交易等資本市場重大典型案件，通過訴訟實踐，對各類違法責任主體追究民事賠償責任，有效地維護投資者合法權益。而越來越多的律師正在做這一行。
5、大華所在金通靈案中被處于六個月不受理其出具的證券業務的懲罰，但這種處罰最倒黴的可能是上市公司，已經有多家聘大華所的公司已經過會的也上不了。而大華所現在反倒是玩出了金蟬脫殼的技術性突圍，監管部門如果來真的，這個不能讓他發生。
發行上市監管案例指向金通靈
一、發行上市監管案例
案例【申封包件存在不實記載】
某上市公司連續多年年度報告中收入和利潤資料存在虛假記載。保薦人及保薦代表人在該上市公司向特定對象發行股票和持續督導階段中，未勤勉盡責，相關申封包件存在不實記載。
1.盡職調查工作未勤勉盡責，上市保薦書存在不實記載
經查，保薦人及保薦代表人未發現該上市公司多個工程項目進度與實際情況嚴重不符。相關工程項目啟動後長期未開工或者因資金原因停工。保薦人及保薦代表人未對項目走訪過程中發現的重大異常情況進行進一步核查。保薦人及保薦代表人出具的《向特定對象發行股票上市保薦書》中使用上市公司報告期内的财務資料,但保薦人及保薦代表人未結合盡職調查過程中獲得的重大異常資訊對年審機構出具的專業意見進行審慎核查，未發現上市公司申請檔案和資訊披露資料存在虛假，出具的《向特定對象發行股票上市保薦書》存在不實記載。
2.持續督導階段出具的報告存在不實記載，現場檢查工作執行不到位
保薦人及保薦代表人在擔任上市公司向特定對象發行股票的持續督導機構、持續督導保薦代表人期間，出具多份持續督導跟蹤報告和檢查報告，認定上市公司“資訊披露不存在問題”“已披露的公告與實際情況一緻”，存在财務資料資訊披露與實際情況不一緻的情形。
保薦人出具的《現場檢查報告》中列示的現場檢查手段主要包括實地檢視主要生産經營場所、對相關人員進行訪談等，但未能提供執行訪談程式和走訪程式的工作底稿或工作記錄。
本案中，上市公司通過多種方式虛增或虛減營業收入、利潤，連續多年年度報告均存在虛假記載。
保薦人及保薦代表人盡職調查工作未勤勉盡責，出具的上市保薦書等檔案存在不實記載，持續督導現場檢查工作執行不到位。
本所除對上市公司及相關責任人員采取公開譴責、公開認定等紀律處分外，對未勤勉盡責的中介機構及人員采取暫不受理檔案、公開譴責等紀律處分：對保薦人予以六個月不接受其送出的發行上市申請檔案、資訊披露檔案的紀律處分并予以公開譴責，對兩名項目保薦代表人予以兩年不接受其簽字的發行上市申請檔案、資訊披露檔案的紀律處分并予以公開譴責，對持續督導的兩名保薦代表人予以通報批評；對會計師事務所予以六個月不受理其出具的證券業務和證券服務業務相關檔案的紀律處分并予以公開譴責，對簽字會計師予以三十六個月、十二個月不受理其出具的證券業務和證券服務業務相關檔案的紀律處分并予以公開譴責。此外，另有三家中介機構及執業人員，因在持續督導期間或非公開發行公司債券項目中存在違規行為，被本所予以通報批評的紀律處分。
金通靈：連續造假者
2023年11月22日，深圳證券交易所下發關于對金通靈科技集團股份有限公司（以下簡稱“金通靈”或“公司”）的關注函。關注函稱，2017年至2022年，金通靈及其全資子公司通過僞造工程形象進度确認表、未發貨提前确認收入等方式虛增營業收入和利潤總額，導緻公司相應年度的年度報告涉嫌存在虛假記載。公司的上述行為涉嫌違反了相關規定，市場影響惡劣。根據《創業闆股票上市規則（2023年8月修訂）》相關規定，深交所将對公司及相關當事人啟動紀律處分程式。
一、主要存在的問題 （一）虛增或虛減營業收入和利潤總額 2017年至2022年，金通靈及其全資子公司上海運能能源科技有限公司、江蘇運 能能源科技有限公司，通過僞造工程形象進度确認表、發貨單等調節EPC總承包項 目完工進度（履約進度），虛增或虛減對大名縣草根新能源熱電有限公司、凱賽 （太原）生物材料有限公司等12家公司的營業收入和利潤總額，金通靈及其控股子 公司泰州鋒陵特種電站裝備有限公司通過未發貨提前确認收入、對銷售退回不沖減 收入等方式，虛增營業收入和利潤總額，導緻公司相應年度的年度報告存在虛假記 載。
（三）未及時合理預估預計負債 2019年1月28日，湖南省常甯市人民法院（以下簡稱常甯法院）一審判決你公 司和上海神農節能環保科技股份有限公司（以下簡稱上海神農）違約，需賠償衡陽 市大宇鋅業有限公司（以下簡稱衡陽大宇）1,204.15萬元。你公司在2018年年報披 露前已收到相關判決，屬于《企業會計準則第29号——資産負債表日後事項》（财 會〔2006〕3号，以下簡稱《企業會計準則29号》）中的調整事項，構成你公司在 2018年度的現時義務。
經湖南省衡陽市中級人民法院發回重審後，2021年3月26日， 常甯法院再次作出一審判決，判決你公司和上海神農敗訴，需賠償衡陽大宇 4,013.10萬元。你公司在2020年年報披露前已收到相關判決，屬于《企業會計準則 29号》中的調整事項，構成你公司在2020年度的現時義務。你公司未在《2018年年 度報告》《2020年年度報告》中充分考慮訴訟結果，未合理預估預計負債，不符合 《企業會計準則第13号——或有事項》（财會〔2006〕3号）第四條、《企業會計 準則29号》第五條的規定。直至2023年4月27日，你公司才在《關于前期重大會計 差錯更正的公告》中就前述事項對2021年期初未配置設定利潤進行調整。
大華所被停半年
5月13日，大華所官方微信公衆号釋出聲明稱，5月10日，江蘇證監局向大華所下達行政處罰決定書：因大華所在對金通靈科技集團股份有限公司（下稱“金通靈”，300091）進行年度财務報表審計期間，未能勤勉盡責，責令大華所改正，沒收業務收入688.68萬元，處以3443.4萬元罰款，并暫停從事證券服務業務6個月。對大華所罰款金額是業務收入的5倍，達到“沒一罰五”，罰沒金額合計4402.08萬元。
此外，江蘇證監局對時任簽字注冊會計師範榮、顔利勝、胡志剛給予警告，并處以40萬元至150萬元不等的罰款。