央行房地産金融政策“三連發”：降低首付、下調公積金利率、取消商貸利率下限

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2024-05-17 14:39釋出于北京北京商報官方賬号

樓市再出利好政策。5月17日，央行接連釋出三條房地産金融政策通知，取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，并調整個人住房貸款最低首付款比例。

首套房最低首付款比例降至15%

《中國人民銀行關于調整商業性個人住房貸款利率政策的通知》顯示，為落實黨中央、國務院決策部署，适應大陸房地産市場供求關系的新變化、人民群衆對優質住房的新期待，促進房地産市場平穩健康發展，取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限。

中國人民銀行各省級分行按照因城施策原則，指導各省級市場利率定價自律機制，根據轄區内各城市房地産市場形勢及當地政府調控要求，自主确定是否設定轄區内各城市商業性個人住房貸款利率下限及下限水準（如有）。

銀行業金融機構應根據各省級市場利率定價自律機制确定的利率下限（如有），結合本機構經營狀況、客戶風險狀況等因素，合理确定每筆貸款的具體利率水準。

《中國人民銀行 國家金融監督管理總局關于調整個人住房貸款最低首付款比例政策的通知》顯示，對于貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于15%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于25%。

在此基礎上，中國人民銀行各省級分行、國家金融監督管理總局各派出機構根據城市政府調控要求，按照因城施策原則，自主确定轄區各城市首套和二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例下限。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，降低貸款利率，降低收入乘數，意味着降低了月供，特别是在不限制利率下限以後，月供可能會大幅度降低。再加上房價已經明顯下跌，未來月供對于很多人來說将從“不可支付”轉移到“可支付”。這對于年輕人、新市民買房，具有極大的激勵效應。從去年以來的資料看，他們以剛需為主，主要購置二手房源，這對于促進新房和二手房源循環，去化庫存和挂牌量，活躍交易情緒，穩定價格體系具有重要意義。

個人住房公積金利率下調0.25個百分點

同日釋出的《中國人民銀行關于下調個人住房公積金貸款利率的通知》顯示，自2024年5月18日起，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年以下（含5年）和5年以上首套個人住房公積金貸款利率分别調整為2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套個人住房公積金貸款利率分别調整為不低于2.775%和3.325%。

易居研究院研究總監嚴躍進分析稱，此次政策和房貸首付比例下調至15%一起，構成了5月17日兩項超級重磅政策，對于市場的影響非常重大，是新一輪購房政策重磅且有力出擊的重要展現。政策明确，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。其中5年期以上的首套住房公積金貸款為2.85%。而此前公積金貸款利率為3.1%。據此公積金貸款利率和此前商業銀行貸款利率一樣，總體保持了持續寬松的導向。

在嚴躍進看來，公積金貸款利率的下調，此前已經有行業内做過讨論。尤其是商業銀行貸款持續降息的情況下，很多地方房貸利率到了3.45%的水準。這個時候和公積金貸款的利差已經差異不大了。是以公積金的利率下調是必然的。此次政策對于後續各地公積金貸款的申請、購房成本的降低以及支援住房消費提振具有積極作用。尤其是疊加房貸首付政策，對于後續購房者積極入市會産生實質性影響。後續“低首付+低商貸利率+低公積金利率”的購房模式會形成，全力助力今年房地産銷售市場的活躍，也有助于全面提振房地産市場的複蘇。

北京商報記者 王寅浩 李晗

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