作者 | 謝美浴
編輯| 付影
來源 | 獨角金融
曾被稱作“中國民營金融28大系族之首”的萬億“明天系”崩塌之後，其重要資産均被處置用于還債。而作為其中很重要的組成部分——4張保險牌照，也有了各自不同的命運。
5月9日，申能财産保險股份有限公司（以下簡稱“申能财險”）在上海市臨港中心正式開業。申能财險為原“明天系”旗下天安财險重組後形成，從籌建到開業，申能财險僅用了8個月的時間。
2020年7月17日，原銀保監會依法對“明天系”6家金融機構實施接管，其中包括華夏人壽、易安财險、天安财險、天安人壽4家保險。此後，接管期限延長一年，至2022年7月16日止。
接管期結束後，華夏人壽、天安人壽、天安财險已完成重組，重組後形成的瑞衆人壽保險有限責任公司（下稱“瑞衆人壽”）、中彙人壽保險股份有限公司（下稱“中彙人壽”）、申能财險均已開業。
曾由“明天系”持股的易安财險，則被比亞迪(002594.SZ)收購，更名為深圳比亞迪财産保險有限公司（以下簡稱“比亞迪财險”）。
據公衆号“迪粉之家”消息，5月13日比亞迪财險已經出單，該公衆号簡介為“比亞迪汽車粉絲大學營”，通過其微信背景可直達比亞迪汽車官網。不過，“迪粉之家”認證主體為連城縣迪粉之家網絡工作室，工商資料顯示，其已于去年10月登出。
背靠“非富即貴”的新東家，原“明天系”險企能否汲取教訓，煥發新生？
1
國資援手，百億申能财險啟航
天安财險是國内第四家财産險公司，曾有一萬八千餘名員工、近萬人的營銷員隊伍。
2020年，天安财險因持有的信托産品等資産到期後發生實質性違約，加之對投資持有的股權投資基金按質押股票市值重新估值，造成巨額虧損，天安财險面臨前所未有的财務危機。
當年7月，天安财險與華夏人壽、天安人壽、易安财險四家“明天系”險企，因存在違反《保險法》規定的經營行為，被銀保監會正式接管。
到今年1月，由天安财險重組形成的申能财險完成工商注冊程式，注冊資本100億元。申能财險首位董事長為申能集團副總裁兼東方證券黨委書記龔德雄，其擁有超30年金融行業管理經驗，去年4月辭去國泰君安副總裁職務，9月出任東方證券黨委書記。
圖源：罐頭圖庫
而曾擔任天安财險托管組組長的盛亞峰，已成為申能财險首任總經理。
公開資料顯示，盛亞峰出生于1965年7月，曾于中國太保任職，2018年7月至2021年3月擔任太保産險總經理，随後出任天安财險托管組組長，并兼任太保集團大灣區發展總監職務。根據中國太保2023年年報，盛亞峰于報告期内，在行業風險處置托管組工作，薪酬從托管費用中領取。
從股東結構來看，申能财險由申能投資管理有限公司（以下簡稱“申能投資”）、上海國際集團有限公司（以下簡稱“上海國際集團”）、上海臨港園金投資有限公司、台州市國有資産投資集團有限公司等8家國有企業共同發起籌建。
而申能（集團）有限公司（以下簡稱“申能集團”）通過申能投資、申能股份（600642.SH），合計持有申能财險50%股權，成為申能财險實際控制人。
申能集團涉足電力、瓦斯、金融、戰略新興業務等領域，連續22年名列中國企業500強。截至2022年底，集團系統全資和控股企業近300家，員工近2萬人。
目前，東方證券（600958.SH、3958.HK）是申能集團金融産業中最核心的資産之一。截至2024年一季度，申能集團持有東方證券30.29%股份，為第一大股東。
圖源：Wind資料
此外，申能集團還持有中國太保（601601.SH、2601.HK）14.05%的股份，參股國泰君安（601211.SH、2611.HK）、海通證券（600837.SH、6837.HK）、光大銀行（601818.SH、6818.HK）等公司。
如今申能财險正式開業，進一步完善了申能集團的金融産業布局。值得一提的是，申能集團正在着力打造新能源業務，基于股東發展政策，申能财險也将發展重心聚焦于綠色保險。
中國企業資本聯盟理事長柏文喜認為，申能财險聚焦綠色保險與目前國家推動綠色金融、科技金融的政策方向相契合，有望在綠色與科技保險産品領域取得突破。申能财險依托臨港新片區的制度優勢和産業特色，未來在金融創新和業務開拓方面具有較大的發展空間，綜合來看，申能财險的前景值得期待。
圖源：罐頭圖庫
除了申能集團，入股申能财險的上海國際集團實力也不容小觑，其注冊資本300億元，主營業務為金融控股、投資與資産經營管理以及國有資本投資營運，在上海市屬金融機構國有權益總量中占比超60%，是浦發銀行（600000.SH）、國泰君安、上海農商銀行的第一大股東，也是中國太保的主要股東之一。
2
“國壽系”被免高管掌舵瑞衆人壽
申能财險開業之前，2023年6月28日，天安人壽重組後形成的中彙人壽也已獲批開業，接受北京銀保監局的屬地監督管理。
中彙人壽注冊資本金332億元，其中中央彙金投資有限責任公司（以下簡稱“中央彙金公司”）出資265.6億元，持股比例80%；中國保險保障基金有限責任公司（以下簡稱“保險保障基金”）出資66.4億元，持股比例20%。中彙人壽成立後，中央彙金旗下已彙聚兩塊壽險牌照。
與中彙人壽同日獲批開業的還有瑞衆人壽。值得一提的是，瑞衆人壽注冊資本達到565億元，一躍成為中國壽險業注冊資本第一位，比退居第二位的平安人壽高出逾200億元。
瑞衆人壽的前身華夏人壽一直是明天系的核心金融資産。截至2023年9月底，華夏人壽累計總保費2292.6億元，在市場排名第三。而被接管前的2019年，華夏人壽總資産高達5873億元，并在2019-2020年連續兩年挺進世界500強。
圖源：罐頭圖庫
這也意味着，要接盤華夏人壽，資金儲備需要十分充足。2017年，前“貴州首富”羅玉平(又被稱為“羅半城”)麾下的中天金融集團股份有限公司（以下簡稱“中天金融”）欲“鲸吞”華夏人壽，傳遞了70億元定金。
中天金融的收購之路并不順利，該公司2016年的淨利潤不到30億元，高達70億元的定金給公司造成了流動性壓力，此後業績持續下滑，債務問題凸顯。
到2020年，華夏人壽還經曆了接管與重組。2023年6月30日，由于股價連續低于1元，中天金融正式退市。5月9日，中天金融又釋出公告稱，收購華夏人壽股權已無法達成，公司将面臨損失定金的重大風險。
如今，華夏人壽由瑞衆人壽接盤，其背後股東九州啟航（北京）股權投資基金（有限合夥）（以下簡稱“九州啟航基金”）出資339億元，持股比例60%；保險保障基金出資226億元，持股比例40%。
九州啟航基金由11家國資控股壽險公司出資，其中中國人壽出資比例最高，占總股比達33.33%。
值得關注的是，瑞衆人壽近日發生重要人事變動。5月6日，瑞衆人壽公告稱，公司指定副總裁俞德本為臨時負責人，代行總裁職權。按照慣例，待董事會決議通過、國家金融監督總局核準之後俞德本或将正式接棒總裁一職。
俞德本出身“國壽系”，于2024年3月7日任瑞衆人壽副總經理。曾擔任中國人壽江蘇省分公司的總經理，并且也是中國人壽保險（海外）股份有限公司（以下簡稱“國壽海外”）的負責人。
不過，據“财新”旗下“金融我聞”報道，2022年7月27日，國壽海外召開2022年上半年的經營分析會之前，公司主要負責人俞德本已被免職。業内人士透露，其調整原因系在巡視檢查中被發現有違反中央“八項規定”精神，存在公款買入茅台的行為。
柏文喜表示，企業高管的行為往往與公司的治理結構和企業文化密切相關，對于瑞衆人壽來說，如何確定公司治理的透明性和規範性，修複可能是以受損的公衆形象，并建立起更加嚴格的内部管理和監督機制，是其需要面對和解決的問題。
圖源：罐頭圖庫
俞德本之外，瑞衆人壽董事長趙立軍、副總經理李英建、總精算師田今朝均來自“國壽系”。趙立軍曾任中國人壽副總經理、财務負責人等職，2020年成為華夏人壽托管組組長，後出任瑞衆人壽首任董事長。
2023年，瑞衆人壽實作總保費2691億元，同比增長6%，在市場排第三位。原保費收入為1947億元，同比增長7%，新單保費達1544億元，同比增長9%，續期保費為1146億元，同比增長3%。“國壽系”上司班子能否帶領瑞衆人壽更上一層樓，仍需時間驗證。
3
命途迥異，易安财險變身比亞迪财險
作為“明天系”戰略布局的網際網路保險的易安财險，雖然規模比前三家都小，但最終命運并不差。
2017年，“明天系”喊價100億元轉讓易安财險，雖手握珍貴的網際網路保險牌照，但被擔心有債務黑洞，無人接盤。曾經與衆安保險、安心保險、泰康線上并稱為四大網際網路保險公司的易安财險，陷入如此尴尬的境地，令人唏噓。
不過，易安财險苦盡甘來，如今已由新能源車企“一哥”比亞迪入主。2023年5月，比亞迪耗資36億元收購易安财險10億股股份，易安财險由此更名為比亞迪财險。
同年11月，比亞迪财險業務範圍新增“機動車保險，包括機動車交通事故責任強制保險和機動車商業保險”。
圖源：罐頭圖庫
近日，比亞迪的車險事業再有進展。國家金融監管總局5月6日已同意比亞迪财險在安徽、江西等地使用全國統一的交強險條款、基礎保險費率和相應的費率浮動系數。
此外，據公衆号“迪粉之家”消息，5月13日比亞迪保險已經出單，涉及車型為24款海豚榮耀版420km自由版，目前該車型指導價為11.28萬元。據介紹，此單保險出自山東威海，為海豚新車首次上險，目前該車保費共計3900元，其中商業險2950元、交強險950元。
兩個月前，比亞迪補齊高管空缺，任命王勇擔任公司總經理。王勇在車險業務上有着豐富的經曆，此前在擔任中華聯合财産保險股份有限公司（以下簡稱“中華财險”）車輛保險部總經理、個人客戶車險營運部總經理、電子商務部總經理、新管道業務部總經理。
圖源：罐頭圖庫
2023年車險資料顯示，64家财險公司經營車險，合計保費8779億元，正增長5.6%，總體承保利潤減半，且隻有16家承保盈利。
柏文喜認為，作為新能源汽車行業的領軍企業，比亞迪掌握大量車輛和駕駛資料、可以為使用者提供一站式服務、擁有忠實的消費群體，其進軍車險擁有一定優勢。同時也面臨着挑戰，包括專業性不足、合規成本較高、風險定價和精算方面的短闆。
此外，新能源車險市場的特殊性，如出險率高、維修成本高、賠付率高等問題，也是比亞迪财險需要重點關注和解決的問題。
比亞迪财險2024年第一季度償付能力報告顯示，公司保險業務收入0.11萬元，淨利潤1242.47萬元。2023年第3季度及第4季度，公司風險綜合評級均為B。
圖源：比亞迪财險償付能力報告
對比2023年全年保險業務收入-6857.87元、虧損1991.51萬元的情況，比亞迪财險的業績已經初見改善。
昔日“明天系”四家險企，已經一一重整開業，你更看好哪家的發展？評論區聊聊吧。