0.11元,A股史上最便宜退市股!投資者賭博式進場,*ST保力最後交易日漲停
時代财經
2024-05-16 17:17釋出于廣東時代财經官方賬号
本文來源:時代财經 作者:梁怡
圖檔來源:圖蟲
雖然5月16日*ST保力大漲22.22%,但仍無法避免其以0.11元/股的價格成A股史上最便宜退市股!值得注意的是,其于5月15日還創下0.09元/股的A股最便宜股的紀錄。
Choice資料顯示,此前A股最便宜的股票為020年8月25日退市的盛運退(300090.SZ)和神霧退(300156.SZ),股價為0.12元/股。
進入資本市場近15年,曆經上市後業績變臉、跨界收購、破産重整、持續虧損,*ST保力命運多舛。因連續20個交易日股票交易價格低于1元,*ST保力以0.11元/股的價格退市。
5月14日-15日兩個交易日,*ST保力資金交易活躍,以散戶大學營著稱的“拉薩天團”大量買入。
在*ST保力股吧中,部分股民表示買幾百股紀念一下,更多股民在“豪賭”,賭“重新上市”,賭“三闆上漲”。
有市場人士指出,從以往的經驗看,A股并不缺少抱有不切實際的投機者,認為當股價極低時總存在通過某種方式暴力反彈的可能性,特别是像*ST保力這樣有所謂锂電概念的個股,更是可能擴大想象空間。
就退市相關問題,時代周報記者緻電*ST保力證券部,對方堅持采訪内容發公司郵箱。記者将相關問題發至公司郵箱,截至發稿,公司未回複。
命運多舛
*ST保力前身是堅瑞消防,主要從事消防工程和消防滅火裝置、火災預警裝置的生産和銷售業務,公司于2010年9月在深交所創業闆挂牌,當年股價曾高達55元/股。
上市第二年,該公司的業績就變臉。2011年收入為1.09億元,同比下滑8.46%;淨利潤為1158萬元,同比減少51.23%。2012年,公司虧損0.13億元。
2016年,堅瑞消防以52億元價格收購沃特瑪股權進入動力電池及新能源汽車領域。不過這次收購産生了約46億元的巨額商譽。當年10月公司更名為陝西堅瑞沃能股份有限公司(簡稱“堅瑞沃能”)。
據悉,沃特瑪是國内較早一批開展研發新能源汽車動力電池,并實作規模化生産和批量應用的企業之一。2016年當年,借着新能源汽車發展東風,上市公司實作收入38.2億元,歸屬淨利潤4.26億元,同比大增11.03倍。當年,公司股價連續漲停,到2016年7月時最高點13.51元/股,其股價較一年前的高點相比,漲幅超過100%。
然而,高增長并沒有持續多久。2017年,堅瑞沃能收入高達96.6億元,但公司巨虧36.84億元,2018年持續虧損39.25億元。
對此,上市公司解釋:2017年業績虧損的主要原因是子公司沃特瑪業務擴張增速過快、應收賬款回款較慢,資金鍊緊張等綜合因素的影響;同時,基于謹慎性原則,其對收購沃特瑪所形成的商譽進行了全額計提。
2019年,陝西凱瑞達實業有限公司以堅瑞沃能不能清償到期債務,且明顯缺乏清償能力為由,向法院申請對堅瑞沃能進行重整。
根據重整計劃,2020年初常德中興【後更名為常德新中喆企業管理中心(有限合夥)】及其指定的财務投資人(下稱 全體投資人)作為重整投資人參與堅瑞沃能重整,協助堅瑞沃能完成重整目标。全體投資人通過堅瑞沃能出資人權益調整程式有條件受讓堅瑞沃能實施資本公積轉增股本形成的股份17.34億股,并收購堅瑞沃能6.1億元債權類資産,共向堅瑞沃能提供7.1億元資金。
其中,常德中興将支付自有資金3.3億元,相應取得堅瑞沃能股份不超過11.92億股、收購堅瑞沃能6.1億元債權類資産中46.48%的份額。
2020年5月,重整計劃執行完畢。常德中興的大股東高保清成為堅瑞沃能實控人。
接盤上市公司後,常德中興負責堅瑞沃能重整後的生産經營和管理,随後,公司更名為保力新。
值得注意的是,常德中興承諾,自2020年1月1日至2022年12月31日期間公司扣除非經常性損益後的淨利潤合計不低于3億元。若因常德新中喆原因導緻上述承諾未實作的,其應當在公司2022年度報告披露後三個月内以現金方式向公司補足。
根據公司經審計的2020年-2022年三年财務報告顯示,公司扣除非經常性損益後的歸母淨利潤約為-5.17 億元,據此計算,公司認為業績承諾人常德中興業績補償金額約為8.17億元。
2024年5月13日,*ST保力釋出的公告顯示,目前業績承諾人實際向公司支付的業績補償款共計8200萬元,與其應向公司承擔的業績補償額金額相差較大。公司決定通過訴訟方式要求常德新中喆嚴格履行《陝西堅瑞沃能股份有限公司重整投資補充協定二》中的業績補償約定。
目前,公司已委托律師向西安市中級人民法院送出了《民事起訴狀》《财産保全申請書》等相關訴訟材料,請求西安市中級人民法院判令業績承諾人向公司支付業績補償款734867341.04元及利息損失。
2023年年報顯示,高保清控制下的常德新中喆企業管理中心(有限合夥)持有*ST保力股份6億股,占公司總股本的13.56%。而高保清持有本公司股份40462440股,占公司總股本的0.91%。
流水的投資者
目前,*ST保力的總流通股本達到41億股。截至今年一季度末,公司前十大流通股占總流通股本的比重為24.91%,總股東戶數達到11.89萬,人均持股3.45萬股。
值得關注的是上海證券股份有限公司,2023年第二季度,上海證券買入*ST保力4000萬股,在第三季度繼續加倉至8000萬股,彼時公司的股價在1.5元區間徘徊,截至今年一季度末,持倉狀态都沒有改變。
上海證券能否及時出清不得而知,但“虧損”是大機率情況。
作為退市股,*ST保力最後幾個交易日公司的資金交易活躍度卻不低。
5月14日,*ST保力換手率16.99%,成交額8021.14萬元。當日龍虎榜資料顯示,“拉薩天團”集體買入,占據了四個買入席位。5月15日,*ST保力換手率10.01%,成交額3967.43萬元,前述“拉薩天團”再次上榜。
圖檔來源:東方财富
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此外,小散也瘋狂。在做三闆票的張洋(化名)看來,5月14日買些,16日再買些,主要是賭該企業回歸實體市場,是該企業在退市後認認真真回歸産品和科技研發,能夠在2-3年回歸二級市場。”
一位業内人士指出,三闆的流動性和估值波動一般,有可能會影響已有股東的退出。
人類的悲歡總是不盡相同。相比目前要“搏一搏”的股民們,早在一季度前入場的股民則完全“被埋”,畢竟其持倉價格變成了每股0.11元。
今年4月,證監會釋出《關于嚴格執行退市制度的意見》,要求更大力度落實投資者賠償救濟。
關于對投資者的賠償救濟,北京市京師律師事務所梁靜波律師對時代周報記者表示,由于三闆市場流動性一般,股民很難以理想的價格成交。若企業最終走到了破産,股民的投資款會在在破産清算時進行賠償。但根據破産清算的賠償順序,結合企業的經營情況,股民能拿到錢的數量還是未知數。
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