【盤面分析】
美國PPI資料超預期，顯示通脹回落仍不及預期，美聯儲提到加息将會“推遲”，但是美股繼續強勢，離曆史新高隻有不到1%的距離了。外圍市場明顯走高，A股市場5月以來也是高位震蕩行情，這個位置市場分化嚴重，政策面和消息面比較平淡，這與“五窮”的行情有一定的關系。目前政策上依然是多頭看反彈的節奏，切勿追漲殺跌，反而可以選擇調整後的低位進場參與。
騎牛看熊發現央行提出統籌研究消化存量房産和優化增量住房的政策措施，杭州、西安放開限購政策，深圳優化限購區域及限購條件。地産股股價對于政策的反應通常快于基本面的複蘇，目前地産闆塊估值處于低位水準，地産股的底部也已基本明确。政治局會議對房地産定調的轉變，以及對未來政策進一步釋放的強預期或帶動此輪闆塊上漲行情。随着宏觀政策協同發力以及房地産供需兩端政策持續跟進，尤其是核心城市在政策帶動下，市場活躍度将進一步增加。
三大指數開盤漲跌不一，兩市個股跌多漲少，題材闆塊方面雲遊戲、水産品、BC電池等闆塊表現較強，CXO、家庭醫生、合成生物等闆塊表現較差。光伏闆塊盤初走強，綠康生化漲停，阿特斯、宇邦新材等紛紛跟漲，隔夜美股光伏概念股多數收漲，SunPower漲92.9%，Maxeon太陽能技術漲52.2%，iSun漲14.6%，Ascent太陽能技術漲7.4%。傳媒、遊戲股開盤繼續活躍，星輝娛樂20CM漲停，凱撒文化漲停，天舟文化、大晟文化等跟漲，美股遊戲驿站周三繼續上漲60%，該股周二上漲74%。此外，星輝娛樂在互動平台表示，公司已與上海玄霆娛樂資訊科技有限公司簽訂授權協定取得《慶餘年》授權。
低空經濟概念探底回升，新研股份20%漲停，安達維爾、上工申貝等快速跟漲，将在航空器适航審定、低空飛行服務保障、基礎設施建設标準、市場準入管理、安全監管等方面加強研究和謀劃。房地産闆塊異動拉升，天地源漲停，大名城、招商蛇口等跟漲，深圳出台分區優化住房限購政策已滿一周，單周過戶量創2021年5月以來近三年新高。化纖闆塊震蕩拉升，南京化纖4連闆，聚傑微纖、蘇州龍傑等漲幅靠前，自4月下旬以來，國内多套聚酯裝置減産檢修，整體檢修産能合計280萬噸。平安證券指出，PTA、滌綸長絲逐漸進入檢修周期，局部供應或趨緊。
晶片半導體闆塊異動拉升，HBM方向領漲，藍箭電子、通富微電沖擊漲停，近日兩家全球最大的存儲晶片供應商——SK海力士和美光都已經表示，2024年的高帶寬存儲晶片（HBM）已經售罄，而2025年的庫存也幾乎售罄。化工、化肥股異動拉升，龍星化工漲停，川發龍蟒、川金諾等跟漲，2023年基礎化工指數整體下行，2024年一季度經濟資料超預期，随着海外補庫及國内節後開工旺季，需求邊際複蘇，部分化工品迎來漲價，闆塊估值觸底反彈基礎化工指數延續漲勢。
大盤：
創業闆：
【大盤預判】
上證指數周三低開低走，始終未能強勢反彈拉升，盤中出現了3連陰的走勢。券商股的大跌，導緻指數始終沒有明顯的反彈迹象，這裡要注意行情的變化，特别是在金融股松動後，沒有資金護盤的迹象，也說明主力資金在這裡是任其所為，沒有明顯的護盤意願。接下來注意上證指數能否在3120點之上穩住。
創業闆指數周三繼續受到5日線和10日線的壓制，這個位置要注意中小微個股繼續調整，重新回到1800點附近。股市微觀流動性後續有望進一步改善，北向、公募等更多增量資金有望布局，有利于核心資産的行情演繹。内外環境整體有利于市場持續企穩向好，未來股指總體預計将保持震蕩上揚格局，同時仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。
接下來注意創業闆指數能否在1820點之上穩住。
【淘金計劃】
近一月市場整體走勢震蕩，交投活躍度并不算低，市場風格再度出現轉向。随着新質生産力和新一輪國企改革的推進，國資企業有望繼續憑借高市場占比與高并購成功率成為驅動A 股并購重組市場發展的重要力量，以科技型央國企為代表的産業并購或将引領下一次的并購熱潮。根據傳統大小盤風格輪動架構，在經濟上行、流動性偏緊的環境下，大盤風格通常占優。經濟改善、流動性或階段性擠壓均有利于大盤風格占優。
題材闆塊中的房地産、水産品、家居用品等概念是資金淨流入的主要參與闆塊，Sora、證券、CXO等概念是資金淨流出相對較大的闆塊。騎牛看熊發現 自4月末中央政治局會議提出消化存量和優化增量的政策方向後，各地紛紛加大力度出台放松限購、鼓勵“以舊換新”等舉措，上周除了深圳局部優化限購措施外，杭州、西安完全打開限購。雖然銷售資料暫無起色，但基本面沒有繼續惡化，就意味着并不拖累政策博弈。
短期内地産闆塊行情仍會延續，同時，市場對于一線城市進一步松綁限購仍有期待，這對于後續闆塊行情或也将起到一定的支撐。但是否能有更顯著的持續性行情仍取決于最終全國基本面能否兌現。
中長期看，樓市的真實複蘇是房地産闆塊行情延續的充分且必要條件。短期看，地産闆塊上漲能否延續，取決于未來一段時間内政策出台的力度。雖然地産股談安全邊際為時尚早，基本面不支撐價值，但政策博弈價值凸顯。
後續如果有更加明确的“消化存量房産”的細則，可能将會成為本輪闆塊複蘇的錨。地方層面，據各地政府網站，深圳非核心區限購放松，杭州、西安取消限購，目前僅剩一線及海南、天津部分區域限購。以舊換新範圍持續擴大，鄭州八區全面推行以舊換新，深圳、武漢、西安等地均表示支援以舊換新。