文|恒心
來源|博望财經
資金鍊承壓的王健林，最終還是選擇“斷臂求生”。
曾經的豪言壯語，“我對金融集團有很大期許，認為萬達未來價值最大的就是這一闆塊”，在這一刻化為泡沫。
作為王健林口中未來價值最大的闆塊，百年人壽卻在此時被抛棄。
5月8日，據國家金融監管總局大連監管局披露的兩則批複顯示，同意百年人壽變更股東和注冊資本。據悉，百年人壽增加注冊資本1.1億元，由77.948億元變更為79.048億元。
同時，王健林旗下的大連融達将持有的百年人壽8億股股份轉讓給大連金運。值得一提的是，大連金運受讓百年人壽8億股股份後，持股比例達到11.55%，超過大連萬達的11.39%。
公開資料顯示，大連金運是市級國有金融資本投資、營運和管理的專業化平台，2022年8月18日正式揭牌。這意味着，大連萬達正式失去百年人壽第一大股東席位，退居第二大股東。
作為東北地區首家中資壽險法人機構，百年人壽近幾年過得何止慘淡，董事長職位空缺3年，業績遭遇“滑鐵盧”，風險綜合評級下降，甚至被王健林視為“包袱”，頻頻套現也均無補于事。
01
已資不抵債，被列為償付能力不達标公司
據悉，百年人壽成立于2009年6月，由大連萬達、東方資管等16家股東共同出資組建。在十餘年的發展中，百年人壽采取多元化銷售發展政策，陸續建立并行發展個險、銀行保險、創新銷售、電話銷售、顧問行銷等業務管道，網際網路金融和健康管理服務多領域創新發展，目前已在全國開設21家省級分公司，累計擁有各級分支機構390餘家，全國主要省市戰略布局已基本完成。
作為東北地區首家中資壽險法人機構，百年人壽此前持續盈利。2015年至2021年，百年人壽的淨利潤分别為0.32億元、2.07億元、3.51億元、6.97億元、2.23億元、8.02億元和5.88億元。
但好景不長，2022年百年人壽業績遭遇“滑鐵盧”，淨虧損高達27.1億元。其中，在價值轉型及業務拓展受限的情況下，百年人壽原保險保費收入及規模保費收入均呈下降态勢，市場占有率也有所下滑。與此同時，在償付能力充足率已顯不足的情況下，百年人壽保險業務拓展也受到一定限制。源于此，2022年百年人壽實作原保險保費收入529.16億元，較上年下降6.87%；實作規模保費收入582.33億元，較去年下降5.05%。
另一方面，2022年以來，可供出售金融資産浮虧及淨虧損使得百年人壽所有者權益規模大幅下滑；核心及綜合償付能力充足率已接近監管紅線，資本補充壓力大。
種種不利名額，緻使2022年四個季度百年人壽的風險綜合評級結果均為C類，屬于償付能力不達标公司。
據最新的償付能力報告顯示，截至2023年一季度末，百年人壽保險業務收入248.20億元，同比上升10.59%，但同期淨利潤為-10.49億元，同比下降20.6%；期末綜合償付能力充足率為102.59%、核心償付能力充足率64.43%，與上季度相比償付能力下降。
據監管标準，百年人壽在内的險企綜合償付能力充足率不低于100%，核心償付能力充足率不低于50%。資料是最好的證明，百年人壽償付能力即将觸發監管紅線。
或許有意避之，百年人壽至今已經連續四個季度未披露償付能力報告。
02
将帥齊換，減持套現以圖緩解資金壓力
盡管現狀不好，但近期百年人壽也在積極“自救”。
最重要的，就是推選一位“掌舵人”。
早在2021年2月，百年人壽前董事長何勇生就宣布辭職，彼時大連萬達“舊将”劉朝晖擔任董事長，但其任職資格一直未能獲批。
時隔近三年，百年人壽董事長終于“靴子”落地。2023年11月，據國家金融監管總局大連監管局披露公告，核準王新浩百年人壽董事長及董事的任職資格。
據悉，業内不少人猜測，王新浩的任命主要受到當地監管部門的推動，因為當地政府有意通過地方國資接管百年人壽的部分股權，是以王新浩的任命被視為地方國資更深度參與其中的重要标志之一。
的确，王新浩在大連金融業任職多年，有十分豐富的管理經驗和國際化視野。出生于1967年的王新浩，1994年進入銀行業，在光大銀行大連分行任職6年，後擔任浦發銀行大連分行行長、上海分行行長兼上海自貿區分行行長等職務；2016年出任浦發銀行副行長，2019年開始兼任财務總監；2023年1月，辭任浦發銀行副行長、财務總監職務。
在此期間，2023年6月太保壽險原副總經理戴文浩加盟百年人壽擔任黨委副書記，拟任百年人壽總裁一職，但其任職資格還需等待相關任命檔案和監管部門的批複。
有了掌舵人，緩解資金方面也需努力，對此百年人壽已減持多家上市公司股票回籠資金。
5月6日，據萬豐奧威公告，4月24日至4月29日，第二大股東百年人壽減持萬豐奧威900萬股股份，減持均價14.88元/股，減持比例為0.42%，估算套現金額達1.34億元。對于此次減持原因，萬豐奧威稱，“根據百年人壽資産配置需求和相關投資決策”。
但值得注意的是，百年人壽自2015年買入萬豐奧威約5%股份，不僅持股年限已接近9年，而且逐漸增倉。要不是面對如此大的資金壓力，或許百年人壽仍要選擇加注萬豐奧威。
事實上，除了萬豐奧威之外，百年人壽還頻繁減持其他所持重倉股，包括勝利精密、嘉澤新能和美凱龍等。
重重資金鍊壓力下，百年人壽還能實作“自救”嗎？尚需市場給出答案，我們拭目以待。