SMM5月14日訊：AI浪潮或将給銅帶來新機遇，有機構預測高速銅纜的需求将增長等消息，帶動高速銅纜連接配接概念闆塊盤中走強，截至5月14日13:24，銅纜高速連接配接概念闆塊漲2.03%，其指數報972.96。個股方面：盤中出現20CM漲停的勝藍股份漲幅收窄至15.05%，神宇股份、兆龍互聯、創益通、以及奧飛資料等漲幅居前。
消息面
有機構預測，高速銅纜的銷售将不斷增長。預計到2027年高速銅纜的出貨量預計将達到2000萬條。
英偉達在此前GTC大會上釋出GB200超級晶片，GB200NVLink Switch和Spine由72個Blackwell GPU采用NVLink全互連，具有5000根NVLink銅纜（合計長度超2英裡）。英偉達官網顯示，NVIDIA® Mellanox® LinkX® InfiniBand DAC銅纜是在InfiniBand交換網絡和NVIDIAGPU加速的人工智能端到端系統中建立高速、低延遲100G/EDR、200G/HDR和400G/NDR鍊路的成本最低的方式。市場認為銅纜連接配接器的使用将提高散熱效率和信号傳輸品質，并有望推動背闆連接配接器的需求增長。
不少企業也紛紛釋出了市場比較關心的自己與銅纜連接配接是否相關的聲明。
五方光電5月10日在投資者互動平台表示，公司無銅纜高速連接配接産品。
冠城大通5月6日在投資者互動平台表示，公司目前沒有生産或者正在研發銅纜高速連接配接器。
對于“公司有沒有相關銅纜高速連接配接的業務? 是否在pc 或者手機上有相關的産品應用？”歌爾股份3月29日在投資者互動平台表示，公司未涉及你所提及的業務。
對于“公司有研發生産銷售銅纜高速連接配接器？”安潔科技3月29日在投資者互動平台表示，目前沒有。
中能電氣3月26日在投資者互動平台表示，公司産品未涉及銅纜高速連接配接器。
大連電瓷3月26日在投資者互動平台表示，公司沒有銅纜高速連接配接器産品和相關技術。公司目前主營業務仍為高壓輸電線路用瓷、複合絕緣子，電站用瓷、複合絕緣子以及電瓷金具等産品的研發、生産及銷售。
電連技術3月25日在投資者互動平台表示，公司的高速線纜産品在伺服器上的應用主要是用于伺服器主機闆到背闆的高速連接配接、主機闆到加速卡的高速連接配接以及資料中心裝置互聯。暫未涉及您提到的銅纜高速連接配接器。
百利電氣3月25日在投資者互動平台表示，公司不涉及銅纜高速連接配接銅纜高速連接配接相關業務。
合興股份3月22日在投資者互動平台表示，公司目前沒有銅纜高速連接配接器的産品。
勝藍股份3月22日在投資者互動平台表示，公司有研發生産适配光子產品的高速連接配接器産品，有生産可以應用在伺服器等算力裝置的銅纜高速連接配接器産品。
被問及”公司是否給英偉達的密切合作夥伴安費諾供貨高速連接配接器？“楚江新材3月21日在投資者互動平台表示，公司向安費諾供應精密銅帶和銅導體材料。此外，楚江新材3月21日在投資者互動平台表示，公司向下遊電子元器件、電子連接配接器、精密儀器等企業提供精密銅帶、銅導體材料等銅基材料作為關鍵零部件原材料，下遊客戶包括兆龍互連、新亞電子、安費諾、金信諾等相關企業。》點選檢視詳情
3月21日晚間，新亞電子釋出股票交易風險提示公告稱，近期關注到公司被媒體列入銅纜高速連接配接器概念股，經公司自查，公司不生産包括高速連接配接器在内的連接配接器産品，公司主營業務為研發、制造和銷售消費電子及工業控制線材、汽車線纜、通信線纜及資料線材、新能源系列線纜及元件等。
對于投資者關心的”公司的高頻高速連接配接器是否使用銅纜“的問題，勝藍股份3月21日在投資者互動平台表示，公司有研發、生産銅纜高速連接配接器産品。勝藍股份3月21日還在投資者互動平台表示，高速連接配接器可以應用在飛行汽車上。
對于銅連接配接器産品布局及下遊客戶情況，鼎通科技證券部人士對在接受媒體采訪時表示，公司為客戶提供高速背闆連接配接器元件和I/O連接配接器元件，不過，相關元件是否已經應用于銅連接配接器産品有待跟下遊應用端客戶确認。
華豐科技3月21日在投資者互動平台表示，公司的主要産品為光、電連接配接器及線纜元件，目前暫時沒有DAC高速線纜産品。
AI浪潮下銅材市場空間巨大
深圳市連接配接器行業協會研究中心主任周明亮在由上海有色網（SMM）和山東恒邦冶煉股份有限公司聯合舉辦的2024（第十九屆）SMM銅業大會暨銅産業博覽會——銅棒産業發展論壇上分享了銅材在連接配接器中的應用及前景展望。其提及AI浪潮下銅材市場空間巨大時表示：
熱點：NVIDIA GB200 NVL72架構：
►英偉達新款晶片GB200采用銅互聯技術，提升AI性能，降低能耗，預計2025年銅纜市場空間顯著增長。
►銅纜在資料中心内部短距傳輸上成本低、速度快，單台伺服器銅互連方案價值量高。
►未來兩年，GB200 NVL72出貨量預計分别達3,000台和50,000台，銅互連解決方案市場空間逐年攀升。
►随着網絡裝置更新至800G，鍍銀銅線因其優良性能可能成為主流，彌補傳統材料在高頻傳輸上的不足。
►銅合金材料市場空間巨大，全球預計2025年對應銅合金需求約6萬噸。
上周線纜企業開工大幅增長 預計本周線纜開工環比将續增
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除了資金在資本市場上對銅纜高速連結概念的追捧，現貨市場方面，在銅下遊消費受高銅價抑制的情況下，上周線纜端口的開工率表現出了一定的韌性。據SMM調研，從上周（5.3-5.9）國内部分電線電纜企業的生産和新訂單的情況，綜合來看，上周線纜企業綜合開工率為82.84%，較預計上周（4.26-5.2）開工率增長9.16個百分點。上周銅線纜企業開工率大幅回升主要受到樣本中某大型企業的帶動，據企業表示，本周生産和訂單有所回升主要得益于節後銅價回調時部分下遊客戶下單積極性有所提升，但對于訂單的持續性，企業并無十足的把握。此外，企業也表示本周産量雖回升但處于往年同期較低水準的局面仍未得到扭轉。
SMM預計本周（5.10-5.16）電線電纜企業綜合開工率環比将增長。從SMM調研來看，近期國網類訂單仍可保持穩定，光伏和風電類訂單部分企業表示整體仍處于增長趨勢，今年以來表現持續疲軟的地産、基建類訂單也有企業表示近期或将略有複蘇，主因臨近年中，下遊部分項目也将面對年中考核節點，下遊需求或将略有增長，但整體來看，大多數企業仍低于往年同期水準。不過，超長期國債的發行，給不少線纜企業帶來了房地産和基建需求有望好轉的信心。》點選檢視詳情
各方聲音
國金證券在其題為《AIDC，銅的新機遇》研報中指出：全球銅礦供給增長受限，頭部礦企供應擾動加劇，銅供需維持緊平衡狀态。生成式AI帶來的算力增長從供給端（資料中心）和傳輸端（5G基站）增加長期用銅需求。我們預計在AI相關應用領域的拉動下，高端銅合金材料如高端銅闆帶、PCB用電子電路銅箔的自主研發及進口替代需求不斷提升，預計2024-2026年全球資料中心+5G基站PCB+GB200NVL72用銅量較高情況下将分别達到89/108/129萬噸，較低情況下将分别達到39/50/63萬噸，AI浪潮将帶來銅下遊消費長期增長。
華源證券點評新材料的周報表示，從景氣度角度，持續看好軟磁和銅合金賽道。軟磁材有望料持續受益電子電力行業發展趨勢，電力方面，新能源和電網投資景氣度持續傳導，如合金軟磁粉芯站穩光儲電車樁終端應用，非晶合金受益配電變壓器及海外出口需求；電子方面，算力産業趨勢拉動高性能軟磁材料需求釋放，如高功率低損耗的晶片電感及其對應磁性材料。銅合金材料基本盤受益順周期經濟複蘇，增量邏輯有望由算力伺服器拉動銅纜、銅連接配接器的遠期需求兌現。
摩根士丹利此前在報告中表示，随着AI技術快速發展，銅需求将顯著增長，其中AI資料中心将成為銅需求新的增長點。到2024年四季度，銅價或将上漲至10500美元/噸，較目前水準上漲18%。摩根士丹利在報告中寫道，在2024年-2027年，全球AI資料中心對電力的需求将以18%的複合年增長率增長。AI資料中心的銅需求或将從2023年的每年20萬噸-50萬噸增長至2027年的50萬噸-120萬噸，複合年增長率達到26%。到2027年，AI資料中心對銅的需求可能占到全球銅需求的3.3%（相比之下，電動汽車的需求占比或僅為5.2%），這将推動銅價上行，并對全球銅市場産生深遠影響。》點選檢視詳情
大宗商品貿易商托克(Trafigura)表示到2030年，與人工智能(AI)和資料中心相關的銅需求或将達到100萬噸，并加劇供應短缺。随着全球逐漸消除碳排放，包括電動汽車和可再生能源技術在内的能源轉型預計将在未來幾年推動銅消費量激增。托克首席經濟學家拉希姆說，這100萬噸是“在我們認為到2030年無論怎樣都會短缺400-500萬噸的基礎上”附加的“并不是所有人在評估供需平衡時都會實際考慮到這一因素”。
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