大額存單陸續停售，銀行

摘 要：由于讓利等因素，中國商業銀行的淨息差屢次重新整理最低點，在2023年末降至1.69%新低

文｜陳洪傑

編輯｜胡蓉萍 袁滿

銀行負債端保衛戰正在打響。5月8日，民生銀行手機銀行停止發售6個月及以上期限的大額存單，僅剩1個月和3個月的兩種存款産品。

不僅僅是民生銀行，工商銀行、中國銀行、建設銀行、招商銀行等多家大中型銀行已經停售長期限大額存單，“我們今年對高成本存款的壓降力度會非常大，包括協定存款、結構性存款，三年期以上的大額存單，我們制定了一些合理的增長目标，對這方面的占比會有适當的控制。”有國有大行管理層稱。

保衛負債端，停售的不僅是長期限大額存單，近日光大銀行、廣發銀行、渤海銀行、大連農商行等在内的多家銀行也相繼釋出下架智能通知存款産品的公告。

智能通知存款在沒有提前通知的情況下自動滾存計息，一度成為銀行搶客戶的工具。“但目前銀行缺的不是存款，若要緩解息差收窄的壓力，最先考慮的是優化存款結構并降低負債成本。”一位銀行業高管表示。

另外，2022年以來，居民存款熱情較高，銀行存款規模增長較快，這進一步影響了銀行吸收長期存款或支付更多利息的積極性。中國人民銀行資料顯示，截至2024年3月底，人民币存款餘額295.51萬億元，同比增長7.9%；一季度新增人民币存款11.24萬億元，其中，住戶存款增加8.56萬億元。

壓降大額存單

在民生銀行的手機銀行中，僅有1月、3月期限的大額存單産品在售，利率均為1.70%，6個月及以上相關存款産品已下架。

這被視為民生高管層在2024年3月銀行業績釋出會上表态的回應。“從負債端，民生銀行整體存款成本相對較高，是以将努力拓寬低成本穩定資金來源。”民生銀行副行長兼董事會秘書李彬表示。

進一步來看，民生銀行2023年吸收存款的平均成本率較高，為2.31%，比2022年的2.29%出現了上升，個人定期存款平均成本率為2.96%，公司定期存款平均成本率為2.82%。從客戶結構看，民生銀行公司存款占比71.65%，個人存款占比28.17%。從期限結構看，民生銀行定期存款占比較高，占比為68.98%，活期存款占比30.84%。

而在2023年發放貸款和墊款總額中，民生銀行公司貸款和墊款平均收益率為3.88%，較2022年下降了0.05個百分點；其個人貸款和墊款平均收益率下滑更快，為4.97%，同比下降了0.37個百分點。

其實，對于大多數大中型銀行，包括工商銀行、中國銀行、建設銀行、招商銀行等在内的銀行已經停售長期限的大額存單産品。目前，招商銀行的短期限産品相對豐富，在20萬元起投的大額存單中，1個月、3個月、6個月、1年、2年的期限産品對應的利率是1.65%、1.70%、1.90%、2.00%、2.15%；50萬元起投的大額存單中，6個月、1年、2年等期限産品對應的利率為1.9%、2.00%、2.15%。

停售長期大額存單與銀行業負債端的壓力有關。以工商銀行為例，2023年報顯示，存款利息支出5896.8億元，比上年增加1096.05億元，增長22.8%，主要是客戶存款平均餘額增長13.8%以及平均付息率上升14個基點所緻。其中，該行公司定期存款平均付息率為2.65%，同比2022年上升了0.06個百分點；個人定期存款平均付息率雖有下降，但壓降不大，仍為2.67%。

不過，并非所有的大中銀行都停售了長期限的大額存單。例如農業銀行還在售三年期的大額存單，利率為2.35%。這或許與過去農行付息率保持的較好有關。

2023年末，農行客戶存款（人民币）付息率1.71%，保持可比同業最優。“2024年，我們将主動作為，優化存款結構；加快推進數字化經營，增加結算性存款；充分發揮農行網點網絡和龐大客群優勢，更多更好組織低成本存款。”農業銀行管理層在近期表示。

有銀行業人士稱，是否停售長期大額存單并非一概而論，需要根據之前的存量付息率，以及其他資産、負債等名額情況而定。

清理智能通知存款

除停售長期大額存單，近期又一批銀行下架了智能通知存款産品。例如在4月30日，渤海銀行稱，其自動轉存個人通知存款産品将于2024年5月1日起自動終止，終止後存量自動轉存個人通知存款産品統一變更為“通知存款+”産品。

“如需支取‘通知存款+’産品，存款人可通過櫃面或電子銀行管道（如已開通）主動發起提前通知及約定支取動作。‘通知存款+’産品不作自動轉存處理。”渤海銀行表示。

光大銀行于近日公告稱，簽約該行對公周計劃、對公智能存款A款（37天存期）及對公智能存款B款（7天存期）等自動滾存型通知存款的賬戶，自5月15日起停止自動滾存通知存款，已滾存的通知存款到期後資金轉回至簽約活期賬戶，然後系統将自動進行解約處理。“自2024年5月15日起，若客戶人民币協定存款利率高于1.15%，系統将自動分段計息并将協定利率調整為1.15%。”

根據中國人民銀行金融機構人民币存款基準利率調整表，1天和7天期通知存款基準利率分别為0.80%、1.35%，協定存款基準利率為1.15%。

大連農商行也于5月6日稱，“自2024年5月14日起，我行智能通知存款産品取消自動轉存功能，客戶需在支取日前1天/7天進行通知預約（與我行現行通知存款計息規則一緻）。”

所謂智能通知存款，就是通知存款的基礎上進行了創新，省略了“客戶提前通知”和“客戶通知後按時支取”的環節，可以實作自動滾存，為客戶創造了更多的收益。“在過去，這是吸儲的一個利器，我們利用這種方式增加對公客戶和零售客戶的黏性。”一位銀行高管稱。

不過，由于智能通知存款有自動計息等特點，存在高息攬儲的嫌疑，會助推銀行的資金成本。早在2020年3月，《關于加強存款利率管理的通知》規定，各存款類金融機構需按規定整改提前支取靠檔計息型産品。上述産品也有自動計息的屬性。

2023年5月，随着協定存款和通知存款自律上限調整，有銀行率先暫停了智能通知存款業務。例如，平安銀行公告稱，自2023年5月14日起，暫停銷售“智能通知存款”産品，線上管道及線下管道均不再支援新增簽約。

到了2024年3月，福州農商行、廈門農商行、連江農商行等農商行、村鎮銀行陸續釋出公告稱，智能通知存款産品将于2024年3月21日自動終止。

“目前銀行的活期存款基準利率為0.35%。一些智能通知存款産品的實際利率要高于挂牌利率以及1.15%的最高限定值，甚至超過了1.5%，增加了負債成本，是以監管和銀行在動手清理此類産品。”一位市場分析人士稱。

守護淨息差

由于讓利等因素，中國商業銀行的淨息差屢次重新整理最低點，在2023年末降至1.69%新低。“這是銀行業從來沒有遇到過的情況，值得每一位從業者認真研究。”一位資深監管人士稱。

若要守住淨息差，下調付息率、壓降大額存單是重中之重。“資産投放端利率下滑較快、短期難以回升，我們隻能在負債端壓降付息成本。”多位銀行業人士稱。

中國人民銀行資料顯示，2023年，企業貸款權重平均利率為3.88%，持續創有統計以來新低。2024年3月，新發企業貸款權重平均利率為3.75%，比上月低1個基點，比上年同期低22個基點；新發個人住房貸款利率為3.71%，比上月低15個基點，比上年同期低46個基點。

而在過去的相當一段時間中，存款成本壓降力度不大。還有多家銀行在2023年的個人定期存款平均成本率在3%以上，例如交通銀行為3.1%，興業銀行為3.11%，青島銀行為3.15%，重慶銀行為3.53%，鄭州銀行為3.64%等。

有分析人士稱，很多銀行有規模情結，想追求更多的存款和資産投放，是以延伸出各種高息攬儲的手段，這也在一定程度上助長了負債成本的上升。

另外，近期已經公布的23家上市銀行相關資料中，2023年定期存款餘額共計為99.36萬億元，較2022年的82.57萬億元，同比增長了16.8萬億元，增幅為20.33%。

中國銀行副行長張毅于近期表示，要持續推動負債成本的下降，加大場景獲客力度，通過代發薪、快捷支付、司庫等業務機會，促進低成本結算類資金的占比不斷上升。“同時，壓降高成本存款，包括協定存款、結構性存款，三年期以上的大額存單。”他稱。

“堅持核心存款為主的推動政策，通過結算服務、财富管理、産品創新等方式拓展穩定的低成本存款；強化成本管控，通過自律機制引導、低成本存款增量考核、高成本存款壓降等手段壓降存款成本。”另有多位銀行管理層人士表示。

2024年4月8日，市場利率定價自律機制發出了《關于禁止通過手工補息高息攬儲 維護存款市場競争秩序的倡議》，要求即日起，銀行不得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率授權上限的補息。

“無論是監管要求，還是商業邏輯，今年銀行業的存款利率将繼續下調，長期限、高利息存款規模會受到嚴格控制。”有銀行業人士稱。

（本文來源：财經）