這家券商處罰正式落地。
5月5日華西證券公告，江蘇證監局決定暫停公司保薦業務資格6個月，暫停期間自2024年4月28日至10月27日。
華西證券表示，對給投資者及社會各界帶來的困擾深表歉意，未來将汲取教訓，健全和完善投資銀行業務内控機制，持續提升投資銀行業務品質。
據華西證券2023年年報顯示，公司投行業務是第三大收入來源，去年收入1.85億元，不過有超過八成為債券業務貢獻。
保薦業務資格暫停直至10月底
距離華西證券收到處罰事先告知書半個月，公司在5月5日披露公告稱，處罰已正式落地。
據公告，江蘇證監局決定對華西證券采取暫停保薦業務資格6個月的監管措施，暫停期間自2024年4月28日至10月27日。
華西證券被罰與金通靈2019年定增保薦項目有關。江蘇證監局表示，華西證券在該項目執業過程中存在盡職調查工作未勤勉盡責、向特定對象發行股票上市保薦書存在不實記載，持續督導階段出具的相關報告存在不實記載以及持續督導現場檢查工作執行不到位等問題，違反了《證券發行上市保薦業務管理辦法》《證券發行上市保薦業務管理辦法》相關規定。
早在今年1月初，江蘇證監局已對金通靈進行處罰，該上市公司2017年至2022年期間虛增或虛減利潤總額分别占公司各年度披露利潤總額（絕對值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，導緻公司相應年度報告存在虛假記載。江蘇證監局對金通靈責令改正，給予警告，并處以150萬元罰款；相關董監高也被給予警告并罰款。
前述定增項目的兩名簽字保代也被處罰。根據華西證券公告，江蘇證監局認定劉靜芳、張然為不适當人選，自監管措施決定作出之日起2年内不得擔任證券公司證券發行上市保薦業務相關職務或者實際履行上述職務。
華西證券表示，公司将深刻汲取教訓、認真反思、加強管理，健全和完善投資銀行業務内控機制，持續提升投資銀行業務品質。公司将深入落實嚴把發行上市準入關、提高上市公司品質、建設一流投資銀行等要求，切實履行好資本市場“看門人”的責任，不斷提高服務實體經濟的能力。
投行收入結構以債券為主
此次處罰對華西證券投行業務會有哪些沖擊，受到市場關注。據華西證券表示，前述監管措施預計将對公司投行保薦業務開展等方面産生一定影響。
2023年年報顯示，華西證券投行業務收入為1.85億元，是繼經紀與财富管理業務、信用業務後的第三大收入來源，該闆塊去年同比下滑15.49%，對當年公司營收貢獻5.8%。
不過值得注意的是，華西證券投行收入以債券業務為主，2023年公司債券融資業務營業收入1.5億元，在投行收入中占比超過80%。
據華西證券介紹，公司2023年完成44隻公司債、1隻金融債的主承銷發行，承銷金額211.53億元。華西證券稱，發揮區位優勢，在四川區域占有較大的市場佔有率，在地方政府債、綠色債、創新創業債、鄉村振興債等品種上建立優勢，形成品牌。
在股權融資及财務顧問業務方面，華西證券完成的項目較少，這也與去年股權融資環境放緩有關。據悉，華西證券去年完成瑞星股份北交所上市、吉峰科技非公開發行股票、曉鳴股份可轉債等股權融資項目。新三闆業務方面，公司去年完成了賽康智能、力協精工、永益泵業、銘豐股份4家企業的新三闆挂牌，完成川機器人的股票定向發行。
展望今年IPO，全行業投行業務将面臨繼續“收縮”。業内人士認為，券商投行今年工作重點主要在定增、債券、并購重組等方面。
華西證券談及今年經營計劃時表示，将通過“研究+投資+投行”，以資本支援實體經濟發展，用好“股債通”，培育一批科技含量高、符合強國戰略的中小企業，探索為企業提供全生命周期資本市場服務。集中突破特定行業或區域，聚焦細分領域打造專業品牌，向特色化、精品化方向轉型；通過“研究+投資+投行+财富管理”，為優質上市公司及其股東提供全方位的綜合金融服務。
定增保薦品質不容小觑
除了華西證券外，還有其他券商在定增項目上被監管關注。
4月中旬東吳證券因涉嫌國美通訊、紫鑫藥業非公開發行股票保薦業務未勤勉盡責，被證監會立案調查。
東吳證券稱，公司将積極配合中國證監會的相關工作，并嚴格按照監管要求履行資訊披露義務。
據悉，紫鑫藥業在去年8月4日釋出退市摘牌的公告，該公司最近一次定增是在2016年4月。而國美通訊在4月24日表示，因公司2023年度經審計扣除非經常性損益前後的淨利潤均為負值，且扣除與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入後的營業收入低于1億元；2023年度經審計期末淨資産為負值，公司股票被實施*ST。
随着多家券商因定增項目而被處罰，資深投行人士王骥躍曾向記者分析認為，可能是監管希望提起投行對定增保薦品質的關注，借此規範定增的保薦品質。
有業内人士認為，在過去相當長的時間内，再融資項目對财務真實性的盡職調查，是依賴曆史上的審計報告的，如今保薦機構需要對上市公司過去三年的财務真實性負責。
責編：戰術恒
校對：陶謙