中共中央政治局：要因地制宜發展新質生産力 積極發展風險投資 壯大耐心資本
中共中央政治局4月30日召開會議，會議強調，要因地制宜發展新質生産力。要加強國家戰略科技力量布局，培育壯大新興産業，超前布局建設未來産業，運用先進技術賦能傳統産業轉型更新。要積極發展風險投資，壯大耐心資本。
中共中央政治局：統籌研究消化存量房産和優化增量住房的政策措施 抓緊建構房地産發展新模式 促進房地産高品質發展
中共中央政治局4月30日召開會議。會議強調，要持續防範化解重點領域風險。繼續堅持因城施策，壓實地方政府、房地産企業、金融機構各方責任，切實做好保交房工作，保障購房人合法權益。要結合房地産市場供求關系的新變化、人民群衆對優質住房的新期待，統籌研究消化存量房産和優化增量住房的政策措施，抓緊建構房地産發展新模式，促進房地産高品質發展。要深入實施地方政府債務風險化解方案，確定債務高風險省份和市縣既真正壓降債務、又能穩定發展。要持續推動中小金融機構改革化險，多措并舉促進資本市場健康發展。
中共中央政治局：要靈活運用利率和存款準備金率等政策工具 加大對實體經濟支援力度 降低社會綜合融資成本
中共中央政治局4月30日召開會議，會議指出，要靠前發力有效落實已經确定的宏觀政策，實施好積極的财政政策和穩健的貨币政策。要及早發行并用好超長期特别國債，加快專項債發行使用進度，保持必要的财政支出強度，確定基層“三保”按時足額支出。要靈活運用利率和存款準備金率等政策工具，加大對實體經濟支援力度，降低社會綜合融資成本。要做好宏觀政策取向一緻性評估，加強預期管理。
國家發改委：促進新能源汽車骨幹企業發展壯大 推動新能源汽車企業優化重組
國家發展改革委還将出台哪些措施支援新能源汽車産業發展？消費品以舊換新行動将如何與推動新能源汽車發展對接？國家發展改革委負責人表示，一是推進産業優化更新。堅持以科技創新推動産業創新，引導企業持續加強研發投入和技術創新。促進動力電池、智能駕駛等技術研發創新，提升整車和零部件标準化內建化水準。促進新能源汽車骨幹企業發展壯大，加快落後企業和産能退出，推動新能源汽車企業優化重組。同時，中國将全面取消制造業領域外資準入限制措施，歡迎全球汽車企業深度融入中國市場和産業鍊體系，共享新能源汽車發展成果。二是更好滿足消費需求。将配合有關部門加快推動消費品以舊換新行動方案落實，依法依規通過财稅等優惠政策，對符合條件的以舊換新行為予以支援，更好滿足消費者對新能源汽車的需求。三是加快基礎設施建設。加快建構高品質充電基礎設施體系，大力推進老舊小區、公路沿線、農村地區等重點區域充電設施建設，加快建設以快充為主的公共充電設施，提升高速公路服務區等節假日充電保障能力。
自然資源部：商品住宅去化周期超36個月的城市 暫停新增用地出讓
據記者5月1日報道，自然資源部近日釋出《關于做好2024年住宅用地供應有關工作的通知》，通知提出，各地要根據市場需求及時優化商業辦公用地和住宅用地的規模、布局和結構，完善對應商品住宅去化周期、住宅用地存量的住宅用地供應調節機制。商品住宅去化周期超過36個月的，應暫停新增商品住宅用地出讓，同時下大力氣盤活存量，直至商品住宅去化周期降至36個月以下；商品住宅去化周期在18個月（不含）-36個月之間的城市，要按照“盤活多少、供應多少”的原則，根據本年度内盤活的存量商品住宅用地面積（包括竣工和收回）動态确定其新出讓的商品住宅用地面積上限。
大陸第三艘航母福建艦首次海試
大陸第三艘航空母艦福建艦5月1日上午出海開展首次航行試驗。根據航母建造工程進展，這次海試主要檢測驗證福建艦動力、電力等系統的可靠性和穩定性。自2022年6月下水以來，福建艦建造工作按計劃穩步推進，順利完成系泊試驗和裝裝置調試，具備出海進行試驗的技術條件。
五一起杭州主城區無人駕駛全開放
《杭州市智能網聯車輛測試與應用促進條例》5月1日正式施行。由此杭州成為除經濟特區外，全國首個以地方立法明确自動駕駛車輛上路具體流程的城市，也是全國首個為低速無人車立法的城市。與此同時，杭州還自當天起，率先将全市八城區（上城區、拱墅區、西湖區、濱江區、蕭山區、餘杭區、臨平區、錢塘區）和桐廬縣城區共計3474平方公裡作為智能網聯車輛測試應用區域，服務人口數量超1000萬。據悉，至今杭州累計安全測試與應用裡程已超過120萬公裡，主動事故率為零。
“30年來最大豪賭”！AI牌桌上北美“四朵雲”加注 馬斯克：沒錢就OUT
據科創闆日報5月3日報道，北美四大雲廠商（微軟、谷歌、Meta、亞馬遜）今年的資本支出合計或達1880億美元，同比增近40%。國内雲服務供應商也已入局，電信、移動、聯通三大營運商去年資本開支合計3530億元，同比增長0.3% ，2024年投資繼續向算力方向加碼。Bernstein分析師Michael Chiang表示，“這是一場軍備競賽，AI機會巨大，相關開支仍将保持激進，或領先于市場預期。”
監管釋出公募降傭标準：不超過萬分之5.24 六月底調整完畢
4月30日報道，當日有多家公募收到監管下發的通知，明确降傭标準與時間截止日。經測算，2023年全市場平均股票交易傭金率萬分之2.62，要求公募按照該傭金率标準調整旗下公募基金交易傭金費率，并且需在6月30日完成調整。4月19日，證監會《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》要求，被動股票型基金産品交易傭金費率原則上不得超過市場平均股票交易傭金費率水準；其他類型基金股票交易傭金費率原則上不得超過市場平均股票交易傭金費率的兩倍。這意味着調降後，被動股票型基金産品交易傭金費率不得超過萬分之2.62；其他類型則不得超過萬分之5.24。
科創闆IPO新規出台：提高四項上市名額，未達名額四種情形也可上市
4月30日晚，證監會釋出《科創屬性評價指引（試行）》修訂版，新指引明确了科創闆上市企業應滿足的四項名額，包括研發投入金額、研發人員比例、發明專利數量以及營業收入增長率或金額。采用特定上市标準申報科創闆的企業、已境外上市紅籌企業和軟體行業有不同的适用标準。對未達到前述名額但符合相應情形的企業也能申報科創闆上市。
國内主要新能源車企公布4月傳遞資料：蔚來、極氪同比大增 小米SU7鎖單超8.8萬台
國内主要新能源車企5月1日紛紛披露4月傳遞資料，具體如下：①蔚來汽車：4月傳遞15620輛新車，同比增長134.6%，年内累計傳遞45673輛，同比增長21.2%。②小鵬汽車：4月傳遞9393輛汽車，同比增長33%，環比增長4%，年内累計傳遞31214輛，同比增長23%。③理想汽車：4月傳遞25787輛汽車，同比增長0.4%，累計傳遞車輛達739551輛。④小米汽車：4月份已完成傳遞7058台，截止4月30日24時，小米SU7鎖單量達88063台。⑤極氪汽車：4月傳遞16089台，同比增長99%，環比增長24%，再創曆史新高。⑥零跑汽車：4月傳遞達15005台，同比增長72%。⑦廣汽埃安：4月全球銷量28113輛，同比下降31%。
名單來了！40家公司下周集體“戴帽”，内控問題成高發區
下周将有40家上市公司被集中“戴帽”，内控問題成為被實施風險警示的高發區。值得一提的是，下周被集中“戴帽”的個股不乏中潤資源、永悅科技、英飛拓等此前的熱門股。
華為将舉行全球創新産品釋出會，蘋果将舉行特别活動
華為宣布将于2024年5月7日在迪拜舉行“創新産品釋出會”，屆時将推出的産品将包括：新款可穿戴裝置；全新MateBook系列筆記本電腦；全新MatePad系列平闆電腦。
據報道，蘋果宣布于5月7日舉行特别活動，屆時或将釋出新款iPad。
國家統計局将公布4月CPI、PPI資料
5月11日，國家統計局将釋出4月居民消費價格指數(CPI)月度報告、工業生産者價格指數(PPI)月度報告。
上海推出商品住房“以舊換新”活動 首批參與房企20多家、中介機構近10家
積極響應第五屆“五五購物節”，上海加入商品住房“以舊換新”隊列。5月3日，上海市房地産行業協會、上海市房地産經紀行業協會聯合倡議，在上海全市發起商品住房“以舊換新”活動，将通過“以舊換新”模式，友善居民置換住房，更好地支援居民合理的梯度置業需求。首批參加倡議的房地産開發企業20餘家，房地産經紀機構近10家。首批參加倡議的項目30餘個，主要分布在嘉定、松江、青浦、奉賢、臨港等區域。
中概股爆發！恒生指數連漲9個交易日
美國4月非農就業人數大幅不及預期，降息預期回升，截至上周五收盤，道指收漲1.18%；納指收漲1.99%；标普500指數收漲1.26%。納斯達克中國金龍指數更是大漲6.01%，創去年11月底以來收盤新高。4月以來，伴随美股、歐股、日股等多個海外市場的持續調整，全球資金加大了對中國資産的關注，納斯達克中國金龍指數在4月22日~5月3日期間的10個交易日中累計上漲14.86%，創2023年1月以來最大連續兩周漲幅。
港股方面，截至上周五收盤，香港恒生指數收盤漲1.48%，為連續第九個交易日收漲，創2018年以來最長連漲紀錄。恒生科技指數收漲2.74%，創2023年11月底以來最高水準。快狗打車一度漲超125%，KEEP漲近20%。恒生科技指數成分股中，哔哩哔哩漲7%，微網誌漲近6%，網易、京東、小鵬汽車漲超4%，中國平安漲約4%。
本周近700億元市值限售股解禁，芯聯內建解禁市值超155億元
資料顯示，本周（5月6日~5月10日）共有75家公司限售股陸續解禁，合計解禁量78.42億股，按4月30日收盤價計算，解禁市值為698.15億元。
從解禁市值來看，解禁市值居前三位的是：芯聯內建（155.58億元）、晶合內建（115.69億元）、大中礦業（103.94億元）。
從解禁占比來看，解禁占比居前三位的是：浙江自然（66.75%）、大中礦業（63.53%）、三博腦科（55.42%）。
離岸人民币兌美元升破7.19 創出3月份以來最強水準
離岸人民币兌美元5月3日升破7.19，創出3月份以來最強水準，人民币兌美元已連續3日上漲。
美聯儲5月決議：縮表計劃大改動，何時降息尚未可知！
美聯儲連續第六次将基準利率維持在5.25%-5.50%區間不變，符合市場預期；當被問及何時可以降息時，鮑威爾回答自己也不知道；鮑威爾并沒有提到加息的可能性。
互換市場重新預計美聯儲年内将有兩次25個基點的降息行動
交易員将美聯儲首次降息時間從11月提前至9月。互換市場重新預計，美聯儲年内将有兩次25個基點的降息行動，4月非農資料公布前預期為一次。
巴菲特2024年股東大會
中原標準時間5月4日晚，一年一度伯克希爾股東大會在巴菲特的老家奧馬哈舉行。巴菲特在股東大會上，回應了減持蘋果，談及海外投資、人工智能、巨額現金儲備、繼任工作、投資化石能源等話題。值得注意的是，巴菲特透露，正評估一項加拿大投資，對投資日本五大商社感到“非常好”。巴菲特坦承，投資派拉蒙虧損一大筆錢，完全是自己的決定，目前已經清倉。
一季度，伯克希爾總計出售了價值199.72億美元的股票，買入26.91億美元，淨賣出172.81億美元。目前，巴菲特手握1890億美元的巨量現金，并預計6月底手中現金量将達到2000億美元。對此，巴菲特直言當下利率很高，沒有找到足夠吸引力回報的投資。
重大科技成果！全球首個具身AGI系統原型登場
具身智能近日引發了學界和産業界的廣泛關注，2024中關村論壇期間，由北京通用人工智能研究院研發的全球首個具身AGI（通用人工智能）系統原型“通通”登場，其具備三四歲兒童的完備心智和價值體系，目前還在快速疊代中。該系統原型入選2024中關村論壇年會重大科技成果。
具身智能(Embodied Intelligence)是一種進階的機器智能形式，它使機器人能夠像人類一樣感覺和了解環境，并通過自主學習和适應性行為來完成任務。相比于語言、圖像、視訊等非具身大模型，擁有身體的具身大模型可以直接與實體世界進行互動。華泰證券認為人形機器人是實作具身智能的最佳形态之一，多模态大模型的快速發展将提升人形機器人的智能化水準，加快人形機器人産業化程序。
上市公司中，天奇股份（002009）與優必選科技以股權綁定的方式深度合作，共同投入工業人形機器人的研發、制造，将率先打造适用于汽車制造領域工業場景的人形機器人整機，未來逐漸拓展至其他智能制造領域及應用場景。
雲天勵飛-U（688343）提前布局AI晶片、多模态大模型領域在具身智能領域的應用。公司作為創始股東成員之一參股深圳國創具身智能機器人有限公司，将為該參股公司的經營發展提供相關AI晶片、大模型領域的技術和資金的支援。
奧比中光-UW（688322）近年來持續不斷孵化和拓展新的低成本、高度內建化的3D視覺感覺産品系列，在生物識别、機器人、3D列印、AIoT等市場上實作了多項具有代表性的商業應用，已成為全球3D視覺傳感器重要供應商之一。
自去年起多地出台支援合成生物産業發展政策
合成生物學是一門新興的跨學科研究領域，是為生命科學服務的新研究範式，擁有巨大發展潛力。自去年起，北京、江蘇、上海等地陸續出台支援生物制造産業發展政策，通過推進生物制造産業園建設、培育生物制造産業人才等措施，達到加快推進合成生物技術創新與産業化應用等目的。
合成生物學是“第三次生物技術革命”，使人類的認知從“格物緻知”提升到“建物緻知”合成生物學以生物科學為基礎，彙集化學、實體、資訊技術、工程技術等學科而形成，利用基因技術與工程學概念設計改造現有的或合成新的生物體系，揭示生命運作規律，變革生物體系工程化應用為醫藥健康、工業、農業、能源等行業的生産、改進提供新的解決方案。據麥肯錫咨詢預測，到2030-2040年合成生物每年可産生約1.8-3.6萬億美元的直接經濟影響。據BCC咨詢預測，2021年全球合成生物市場規模達95億美元，預計到2026年達到307億美元，2021-2026年CAGR預計達26.5%。
上市公司中，華恒生物（688639）作為在合成生物學領域領先的企業之一, 已建成工業菌種創制、發酵過程智能控制、高效分離提取和産品應用開發等全産業鍊的技術領先優勢。公司的丙氨酸産品生産規模位居國際前列，已成為全球範圍内規模最大的丙氨酸系列産品生産企業之一。
金禾實業（002597）已掌握合成生物學産業化放大的各項核心技術，涵蓋菌種改造與優化、發酵過程控制、産物分離與純化、工藝放大與優化、品質控制與優化、環境影響與評估、安全與合規等，圍繞生物合成學産品從實驗室到市場的完整流程，完成了充分的技術經驗積累和相關産品儲備，并完成了生物合成創新平台的論證和工業化設計工作。
華東醫藥（000963）在工業微生物領域已深耕40餘年，有着深厚的産業基礎和産業轉化能力，成功開發和制造了多種微生物藥物，構築了微生物産品研發和生産的關鍵技術體系，現有微生物發酵産品規模和技術水準均處于業内領先水準。
AI浪潮下該細分領域需求強勁，機構稱行業或進入新一輪上行周期
三星電子預計下半年伺服器存儲器晶片需求強勁，移動與PC存儲器晶片需求穩健。
近日，存儲晶片相關消息不斷。4月26日消息，美國計劃向美光科技提供61億美元的贈款和高達75億美元的貸款，以幫助其在美國建造兩座新工廠。4月24日消息，SK海力士計劃擴大包括HBM在内的下一代DRAM的産能，以應對快速增長的AI需求。中原證券鄒臣分析指出，随着AI技術的爆發式發展，AI應用正從伺服器逐漸擴充到AI手機及AIPC等終端，AI伺服器顯著提高對存儲性能和容量的要求，HBM及DDR5記憶體條将受益于AI伺服器的快速增長，替代HDD成為SSD需求增長的重要動力；AIPC對DRAM容量需求将大幅提升，16GBDRAM将成為新一代AI手機的基礎配置，AI手機及AIPC滲透率大幅提升有望帶動新一輪換機潮，AI或将推動存儲需求大幅增長。山西證券高宇洋表示，價格上漲趨勢明确，存儲進入新一輪上行周期，未來随着存儲價格持續漲價帶來的營業利潤率改善，存儲廠商有望迎來業績與估值的戴維斯輕按兩下，行業存在較大的反彈空間。
上市公司中，佰維存儲（688525)掌握16層疊Die、30~40μm超薄Die、多晶片異構內建等先進封裝工藝，為NANDFlash晶片、DRAM晶片和SiP封裝晶片的大規模量産提供支援，使得存儲晶片在體積、散熱、電磁相容性、可靠性、存儲容量等方面擁有較強的市場競争力。
華海誠科（688535)顆粒狀環氧塑封料（GMC)可以用于HBM的封裝，相關産品已認證客戶驗證。HBM是一種新型的高性能存儲産品。
瀾起科技（688008)是全球三家主流DDR5記憶體接口晶片供應商之一，行業地位領先。2024年1月，公司推出DDR5第四子代RCD晶片，支援資料速率為7200MT/S，并已将該産品工程樣片送樣給主要記憶體廠商。
全國首個“低空經濟服務視窗”開設，行業有望成為未來經濟發展的新引擎
近日，武漢光谷召開低空經濟服務視窗新聞釋出會，即日起在武漢光谷政務服務中心開設全國首個“低空經濟服務視窗”。下一步，東湖高新區将以企業和群衆需求為導向，深化低空經濟視窗服務，進一步拓展服務事項，為加快發展低空經濟産業、開辟新領域制勝新賽道注入更強動能，助推武漢成為全國低空經濟産業發展高地。
天風證券稱，随着各地鼓勵政策的相繼出台以及基礎設施的開工建設，低空經濟有望與旅遊觀光、物流運輸、空中交通、城市管理等産業深度融合發展。作為國家戰略性新興産業，低空經濟一頭牽着制造業，一頭連着數字經濟、新消費業态，蘊藏着推動産業更新、激發新業态的潛能，有望成為未來經濟發展的全新引擎。建議關注：1、服務網+航路網：空管系統核心受益；2、空聯網：通信、導航、監視、氣象、飛行服務等核心受益；3、設施網：受益方向為設計、雷達等。
公司方面，設計總院（603357）在安徽省内較早布局低空經濟，設有以民航規劃設計研究院為主的團隊服務于低空經濟發展，民航規劃設計研究院主要從事航空規劃、工程設計、适航性檢測與養護、資訊工程、咨詢與政策标準為核心的五大領域，具備承擔民航運輸機場、通用機場選址、可研、設計、施工咨詢、竣工試運作（含校飛試飛組織）的全過程綜合能力。2023年公司民航業務新簽合同額3400萬元。
深城交（301091)基于公司數字化、産品化、營運化的業務發展戰略，作為低空經濟核心技術支援機關，為各級政府及相關機關提供涵蓋低空經濟政策研究、産業規劃、基礎設施規劃建設、平台軟硬體設計及內建傳遞等整體解決方案。公司立足深圳及大灣區，輻射全國，并積極融入國際體系。
兩部門提出加快建設全國一體化算力網，将帶動光子產品需求高景氣
國家發改委、國家資料局印發《數字經濟2024年工作要點》，《工作要點》提出9方面落實舉措，其中提出适度超前布局數字基礎設施，深入推進資訊通信網絡建設，加快建設全國一體化算力網，全面發展資料基礎設施。
國金證券認為，大模型持續更新，算力需求不斷提升，雲廠商增加AI資本開支，帶動AI晶片、AI伺服器、光子產品、交換機等需求高景氣，今年下半年智能手機、AIPC将迎來衆多新機釋出，三季度有望迎來需求旺季，中長期來看，AI有望給消費電子賦能，帶來新的換機需求，看好AI驅動、需求複蘇受益産業鍊。
公司方面，中際旭創（300308)是全球領先的光子產品解決方案提供商，公司高端光子產品業務占主營業務的90%以上，公司積極進行1.6T的市場導入，争取在2025年實作量産傳遞。
德明利（001309)投資占比15%的深圳市嘉敏利光電有限公司專注于高速光通訊晶片的研發和産業化應用，旨在滿足智能終端、無人駕駛汽車等新一代資訊技術産品快速增長的産業化應用需求，25G VCSEL光晶片目前處于研發測試階段，主要應用于5g移動通信、超高速全光網絡、400G及上大型資料中心、人工智能及AI。
中國工程院院士顧曉松：中國正在推動制定腦機接口行業标準
在近日舉行的腦機接口創新發展與應用論壇上，中國工程院院士、中國醫學科學院學部委員顧曉松發表《人工智能與現代醫學發展》主題演講。顧曉松表示，我們國家的腦機接口産業雖然起步不久，但已經引領全球，世界各國都在關注中國的腦機接口産業，看我們如何發展。“我們現在正推動制定産品标準、行業标準、國家标準，并且正在推動制定國際标準。”
在大陸，腦機接口也已被列入未來産業創新重點方向。中信建投認為，人類與人工智能之間的溝通方式不斷更新，腦機接口技術正在突破人類的生理界限，不僅為殘障人士提供了前所未有的可能性，而且有望成為下一代人機互動方式。研究機構預計，腦機接口相關市場規模在2030年至2040年期間可達700億美元至2000億美元。
上市公司中，中科資訊（300678)引入醫療腦機接口技術，主要用于智慧麻醉、智慧康複兩大應用場景，完善智慧醫療整體解決方案。
三博腦科（301293)是“醫教研”一體化的學院型醫療機構，持續關注腦機接口技術在醫療領域的應用和發展。
英偉達最新超級AI伺服器下半年投産 這兩家公司切入海外算力高速連接配接器供應商
據媒體報道，英偉達（Nvidia）最新超級AI伺服器DGXGB200将于今年下半年開始量産，預計2025年産量最高可達 4萬台，有望掀起下一波行業淘金熱。
目前全球各地持續訓練大語言模型，對AI伺服器及晶片的需求持續增長。GB200是英偉達推出的下一代GPU産品，有望成為高端GPU産品線的主要推動力量。DGXGB200AI伺服器在架構上的巨大進步，再加上巨大的效率數字，與Hopper系列相比，可能會帶來更大的采用率。機構指出，GB200首次采用高速銅纜方案，目前單台NVL72銅線纜價值量約50萬，英偉達GB200量産整體有望帶動高速連接配接器需求提升。LightCounting指出，在2023年至2027年的五年間，高速銅纜市場将以驚人的年複合增長率25%的速度持續擴張。國内部分廠商以代工模式，切入海外高速IO連接配接器供應商，直接受益于海外AI算力需求增長。
鼎通科技（688668）通信連接配接器産品主要應用于伺服器、資料中心等，與核心客戶安費諾、莫仕等海外龍頭大廠已深度合作數十年。
華豐科技（688629）研制出224G高速背闆連接配接器，同時112G/224G高速線模組可應用于高端伺服器、交換機、超級計算機等領域，已具備生産能力并在擴大産能，以滿足大客戶AI伺服器的需求，有望成為有力增長點。
兩部門發文 支援引導交通基礎設施數字化轉型更新
财政部、交通運輸部釋出關于支援引導公路水路交通基礎設施數字化轉型更新的通知，決定通過競争性評審方式支援引導公路水路交通基礎設施數字化轉型更新。其中提到，加快公路水路交通基礎設施的數字化改造，建設數字化感覺網絡、智能化管控系統和網絡化服務體系。自2024年起，通過3年左右時間，支援30個左右的示範區域，打造一批線網一體化的示範通道及網絡，力争推動85%左右的繁忙國家高速公路、25%左右的繁忙普通國道和70%左右的重要國家高等級航道實作數字化轉型更新。
目前，利用大資料、雲計算、人工智能等前沿技術建構智慧交通成為發展趨勢，細分應用領域市場需求日益旺盛。“十四五”以來，國家先後頒布了《交通運輸标準化“十四五”發展規劃》、《數字交通“十四五”發展規劃》《“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃》《綜合運輸服務“十四五”發展規劃》等産業政策及發展規劃大力發展智慧交通或提升交通基礎設施的數字化程度。權威報告顯示，2023年中國智能交通市場規模達到2432億元，2024年将達2610億元，未來仍有望持續高速增長。
A股相關概念股主要有萬集科技（300552）、千方科技（002373）等。
掌握關鍵技術 大陸醫用同位素批量裝置建成
據報道，5月1日21時18分，經過二十一天的奮戰，中核集團旗下中國核電投資控股的秦山核電線上輻照生産醫用同位素裝置順利完成系統辨別和送電試驗，标志着該套裝置已按計劃全面建成，至此，大陸掌握了批量化線上輻照生産同位素的關鍵技術，镥-177、锶-89和钇-90等多種國内目前緊缺的短半衰期醫用同位素将在今年下半年配套廠房建成投産後進入規模化生産階段。
目前，心腦血管病、癌症、神經退行性疾病等已成為嚴重威脅人類健康的主要因素。利用醫用同位素的獨特優勢，進行診斷治療是提高人民健康水準不可或缺的重要手段。有資料顯示，大陸放射性核素治療每年需求量将以5%至30%的速度增長，随着癌症患者數量的逐年增加，預計到2030年，需求總量較2021年将增加10倍以上，市場規模超過500億元。
A股相關概念股主要有中廣核技（000881）、東誠藥業（002675）
重回雙位數增長 全球智能手機市場開局強勁
據報道，Canalys資料顯示，2024年第一季度，全球智能手機市場同比增長10%，達到2.962億部，市場表現高于預期，這标志着在經曆了十個季度後首次迎來雙位數的增長。這一增長得益于廠商推出了全新的産品組合，以及新興市場宏觀經濟趨于穩定。在A系列和早期高端産品更新的推動下，三星重新奪回了領先地位，出貨量達6000萬部。蘋果在核心市場遭遇挑戰的情況下，出貨量出現雙位數下滑，降至4870萬部，位居第二。小米保持第三，出貨量為4070萬部，市場佔有率為14%。傳音和OPPO分别位居前五，出貨量分别為2860萬部和2500萬部，市場佔有率分别為10%和8%。
A股相關概念股主要有光弘科技（300735）、立訊精密（002475）等。
華為有意布局低空經濟領域 将與成都市進一步深化合作
據“成都釋出”消息，4月30日，成都市委書記施小琳、成都市長王鳳朝會見華為公司輪值董事長、CFO孟晚舟一行。施小琳表示，希望雙方進一步找準結合點，在人工智能、低空經濟、數字能源、中試平台建設等領域開展多層次合作。孟晚舟也表示，希望發揮華為在人工智能、算力資源等方面的技術優勢，在低空經濟、政務服務、數字能源、軌道交通等領域與成都進一步深化合作交流。
财通證券認為，低空經濟是新質生産力的典型代表，各部門相繼出台政策持續催化低空經濟産業發展，2024年多地已将低空經濟納入政府工作報告。關注空港裝備龍頭、兩機葉片、航空抗墜毀座椅、eVTOL整機、無人機、電驅、零部件、空管資訊化等投資方向。
應流股份(603308) 已在低空領域建構從發電機、整機到機場營運的完整鍊條;
四川九洲(000801) 是國内空管系統龍頭，向四川省低空空域協同運作中心提供系統及相關配套裝置。
大陸拟完善化肥商業儲備制度 磷礦石價格或将維持強勢
國家發展改革委近日釋出《國家化肥商業儲備管理辦法(修訂征求意見稿)》。國家化肥商業儲備分為氮磷及複合肥儲備、鉀肥儲備、救災肥儲備三部分。國家化肥商業儲備每輪承儲責任期不少于4年，每年度氮磷及複合肥儲備時間為6個月，鉀肥儲備、救災肥儲備時間為12個月。
産業鍊調研顯示，3月磷肥短期供需平穩，二铵進入出口期，成本端大體持穩。西部證券認為，二铵、磷礦環節盈利确定性較強。太平洋證券也指出，近期磷肥出口增加，由于2024年國内新增磷礦産能較少，預計磷礦石價格将維持高位震蕩
雲天化(600096) 主營化肥、磷礦采選、磷化工及新材料、商貿物流;
川金諾(300505) 主營濕法磷酸産品，主要産品包括飼料添加劑、肥料、濕法淨化磷酸。
風險偏好邊際進一步回升 開門紅是大機率事件
五一長假期間，海外宏觀事件支援全球風險偏好邊際回升。美國4月非農低于預期、PMI回落至榮枯線下，美聯儲5月會議偏鴿。市場降息預期升溫，引發了外圍股市全線大漲。香港恒生指數連續第九個交易日收漲，創2018年以來最長連漲紀錄。節日期間，香港恒生指數大漲超4%；恒生科技指數大漲超過7%，創2023年11月底以來最高水準；在美上市的中國金龍指數大漲超過6%。人民币出現大幅升值，A股開門紅是大機率事件。
國内方面，4月生産活動恢複趨緩，制造業PMI指數邊際回落，但仍處于擴張區間。4月政治局會議釋放的增量政策信号，财政政策有望提速，總量及改革政策有望進入發力期，地産從消化存量和優化增量政策雙管齊下。此外，三中時間議程确定，曆屆三中全會均提出關乎全局、影響深遠的改革任務，其中偶數屆三中全會均涉及全面性改革，相關預期有望持續發酵。
布局方面，在經濟保持複蘇，外資顯著流入的大背景下，中國資産有望延續修複。目前，年報季報結束，題材股或将迎活躍的機會。從一季報看，A股業績仍在探底，2024年Q1全部A股淨利潤同比-4.7%、連續4個季度負增，較2023年Q4回落2個百分點。闆塊上，主機闆仍然承壓，但創業闆、科創闆業績有所好轉、2024年Q1利潤增速較2023年Q4均擡升超10個百分點。
操作上，可關注恒生科技ETF（159740）、創業闆ETF（159915）及科創闆50ETF（688080）等。
合成生物“助攻” 透明質酸成本“大跳水”
據悉，江南大學未來食品科學中心團隊利用合成生物學技術，借助微生物發酵生産普通分子量的透明質酸，把成本從每公斤幾萬元降到每公斤幾百元，實作了透明質酸大産量推廣應用。團隊通過人工合成方法，對現有的、天然存在的生物系統進行重新設計和改造，甚至創造出自然界不存在的“生物結構”，大大提高了産量。在江南大學未來食品科學中心合成生物創新團隊的努力之下，大陸成了第一個有能力生産全部類型透明質酸的國家。
透明質酸又名玻尿酸，廣泛存在人體内，有着潤滑關節，以及更加重要的皮膚保濕功能。此次技術攻關，用細胞工廠生産“萬物”，大幅降低了原材料成本，使如今很多化妝品原料的擷取不再依賴于傳統的動植物提取。
機會布局方面，可繼續關注合成生物産業鍊。生物經濟将有望成為繼農業革命、工業革命、數字革命後，未來的第四次産業革命。據悉，由發改委牽頭，工信部和科技部等國家部委正在聯合研制國家生物技術和生物制造行動計劃，并且有望在近期出台，“生物制造+”是其中的關鍵内容。
節前合成生物已經開始活躍，可繼續關注聖湘生物(688289) 、富祥藥業(300497) 及華熙生物(688363) 等。
美放寬電動汽車稅收抵免限制 關注電池材料龍頭
當地時間5月3日，美國财政部表示，将在汽車制造商獲得電動車稅收抵免政策方面釋放更多“靈活性”，這意味着使用中國石墨制造電池的南韓電動汽車制造商進入美國市場時，也能獲得最高7500美元的稅收抵免。
根據美方此前規定，2025年開始包含任何由受關注外國實體(FEOC)制造或組裝的關鍵礦物将無法獲得稅收抵免。美國将FEOC定義為由北韓、中國、俄羅斯或伊朗擁有、控制或管轄的任何公司。此次美方之是以做出了讓步，是因為行業官員認為追蹤石墨的來源太困難了，其他相對低價值材料，包括電解質鹽和電極粘合劑中含有的關鍵礦物，也得到了類似的處理，利好國内锂電池材料上市公司。
建議關注璞泰來(603659) 、湘潭電化(002125) 等。
北美大廠MDI裝置停産 裝置擾動或拉動MDI景氣
根據行業網站報道，4月28日，位于北美德克薩斯州Baytown的科思創33萬噸/年MDI裝置确定停産。此前北美巴斯夫蓋斯馬40萬噸/年遭遇不可抗力裝置停工，這兩家企業産能共計73萬噸/年，占北美MDI近一半産能。根據百川資訊，上海某工廠其産能為25萬噸/年的MDI母液裝置計劃于5月中旬開始停車檢修，預計持續時間30天左右。
3月下旬，受匈牙利寶思德MDI産品供應發生不可抗力，拉動出口需求。據海關資料，3月中國聚合MDI至歐洲的出口量為3.7萬噸，環比2月份出口量+345.1%，環比1月份+62.2%。根據百川、卓創資訊資料，上周國内聚合MDI企業周度庫存為7.9萬噸，處于自2019年以來2.4%分位，1-2月國内冰箱冷櫃産量為1898萬台，同比+24%，伴随冰箱冷櫃行業需求旺季來臨，看好海外裝置擾動支撐MDI價格上漲。全球遭遇不可抗力裝置的産能與次月MDI價格變動具有一定相關性。據百川盈孚，2021年9月，全球82萬噸/年MDI産能遭遇不可抗力，2021年10月國内MDI均價同比上漲7.3%。分析師認為，目前MDI處于節後補庫期，庫存處于曆史中樞水準，下遊需求逐漸進入春節旺季，價格有修複預期。
A股中，可關注萬華化學（600309）、氯堿化工（600618）等。
美禽流感疫情有外溢風險 動保概念或引關注
世衛組織專家4月30日在日内瓦表示，受候鳥活動的影響，正在美國家禽和奶牛中傳播的禽流感疫情有擴散至其他國家的風險。據美國農業部資料，在過去的30天裡，美國養雞場中至少有800萬隻禽類被感染。同時，牛群禽流感H5N1目前其已經感染了美國9個州的36個奶牛群，甚至出現了牛傳人現象。另據美國食品和藥物管理局的最新調查，美國五分之一的市售牛奶樣本中含有禽流感病毒顆粒。這表明，禽流感在美國的傳播範圍可能比想象的更為廣泛。
美禽流感疫情有外溢風險，科前生物(688526) 、生物股份(600201) 相關疫苗概念有望引發關注。
應用前景廣闊 新型耐500℃超強鋁合金研發成功
近日，天津大學材料學院教授何春年團隊研發出一種新型氧化物彌散強化鋁合金，将鋁合金的服役溫度從350℃提高至500℃，攻克了鋁合金難以在400℃以上高溫環境應用的難題。相關研究成果以“超分散氧化物強化的耐熱鋁合金”為題發表于《自然材料》期刊上。
何春年教授指出，這一新工藝具有簡單的過程、低廉的物料成本以及易于規模化生産的特點，使其具備了顯著的工業應用價值。目前，團隊正與行業領軍企業和科研院所合作，針對航空發動機和航天重要部件用耐熱鋁合金的制備進行深入研究，以期加速該材料的産業化程序。
随着新型耐500℃超強鋁合金的研發成功，未來在航空航天領域的應用前景廣闊，有望帶動相關産業鍊的發展，促進高端制造業的技術更新和産業結構優化。
相關行業公司中，鋼研高納(300034) 公司及子公司的主要産品高溫合金、鋁合金、鎂合金和钛合金是制造航空航天發動機用核心部件的關鍵材料；
立中集團(300428) 作為新材料和汽車輕量化零部件全球供應商，擁有再生鑄造鋁合金、鋁合金車輪和功能中間合金材料三大業務，且均已實作行業引領，産品主要應用于汽車、航空航天、軌道交通、船舶、電力電子、食品醫藥包裝、高端制造等領域。
高性能存儲需求激增 SK海力士明年産品基本售罄
在近日的媒體招待會上，南韓存儲晶片巨頭SK海力士的CEO宣布，由于人工智能（AI）技術的迅猛發展，對高性能存儲解決方案的需求激增。特别是對于高帶寬存儲器（HBM）這類先進存儲産品的需求呈爆炸性增長。公司透露，按照目前的量産計劃，預計到2025年生産的HBM産品也幾乎已被客戶預訂一空。
SK海力士的CEO進一步預測，未來針對人工智能應用的存儲解決方案，即那些“超高速、高容量、低電力”消耗的存儲器，其市場需求将會出現顯著增長。目前，面向AI應用的存儲産品，如HBM和高容量DRAM子產品，在2023年的整個存儲市場中所占的比例約為5%。然而，随着AI技術在各行各業的深入應用和普及，預計到2028年，這一比例将顯著上升至61%。
存儲産品需求預計将持續攀升，為存儲晶片制造商帶來新的增長機遇。相關公司中，雅克科技(002409) 子公司UPChemical是南韓存儲晶片龍頭SK海力士核心供應商；
香農芯創(300475) 作為SK海力士分銷商之-具有HBM代理資質。
供需格局優化 面闆龍頭景氣改善值得期待
根據洛圖科技釋出的《全球液晶TV面闆市場月度追蹤》報告，2024年第一季度，全球大尺寸液晶電視面闆出貨量為56.5M片，同環比分别上漲1.3%和11.3%；出貨面積達41.0M平方米，同比上漲9.6%，環比上漲5.6%。
價格方面，以占據液晶面闆産能最大的TV面闆為例，多家咨詢機構的資料顯示，進入2024年液晶TV面闆價格先後經曆了1月份的價格企穩和2月份的全面上漲後，3月價格漲幅明顯擴大，4月份價格持續上漲。迪顯咨詢近日釋出的價格快報預計，今年5月各尺寸液晶面闆中，32英寸和98及100英寸面闆價格維持不變，43英寸—85英寸都将有1-3美元的上漲。考慮到年中6.18大促銷臨近以及“家電以舊換新”，加之下半年海外備貨的采購需求前移，面闆價格的上漲仍有一定支撐。
面闆量價齊升，龍頭一季報均實作開門紅，可關注京東方A(000725) 、彩虹股份(600707) 等。