雖然老司基今天虧錢了，但隻要兄弟們賺錢了，也很開心。
一
今天大A大漲，主要是外資買了224億。
第一個利好是3年前把恒大調為賣出評級的地産首席，看多中國房地産。
2021年1月把恒大調至賣出評級的UBS地産首席林鎮鴻，最近轉向看多中國房地産商。
理由是：政府政策發力、中國杠杆低于美日當年情景、供給減少供需可能在明年反轉。
他預測，2025年地産供需将會到曆史平均水準，在21個主要城市土儲較重的地産公司股票将上漲。
今天地産股漲幅靠前，保利大漲8%，港股中國海外發展大漲8%，華潤置地大漲6.7%。
我持有并推薦的姜誠和張翼飛，正好重倉了地産。
來源：Wind
3月29日在群内推薦，不僅沒有怎麼感受到4月的大跌，反而近1月還是賺錢的。
二
第2個利好是昨晚的美國經濟資料顯示，增速放緩，而通脹居高不下，對科技股是利空，資金回流A股、港股。
美國第一季度國内生産總值（GDP）同比增長1.6%，低于經濟學家所預測的2.4%增幅。
去年第四季度的GDP增幅從3.4%修正為3.9%。
個人消費支出（PCE）是美聯儲的一個關鍵通脹變量，本季度年化增長率為 3.4%，創一年來最大漲幅，高于第四季度的1.8%。
剔除食品和能源後，核心PCE價格上漲3.7%，預估為3.4%，前值為2.0%，均遠高于美聯儲2%的目标。
第3個利好是日元貶值，資金回流A股、港股。
自去年8月外資集中撤出後，亞太地區資本主要流向日本，這也導緻去年10月開始美債利率快速下行的視窗，港股幾乎沒有上漲，而日經指領漲全球（中國和日本是亞太地區最大的兩個市場，兩者互為跷跷闆）。
外資押注日本貨币政策正常化後的日股和日元的雙重升值。
然而，這個邏輯在今年日本央行開啟加息後被證僞，日元進一步快速貶值，貶值幅度在主要非美貨币中最嚴重。
是以一部分資本近期重新回流香港，這也是3月19日日本加息以來日經指漲幅領跌發達市場，而港股則領漲的最核心原因，基本上是去年的反向演繹。
這是今天外資爆買200億的3大主要原因。
三
但在老司基看來，前3條隻是導火索，本質原因隻有一個：
估值比較下，連跌3年的滬深300、連跌4年的恒生指數，在全球主要股市中的估值都非常便宜。
正如我在粉絲群裡說的：
便宜才是硬道理，隻要你買得便宜，外資也不得不給你擡轎子。
但我一直不看好外資流入的持續性，因為長持的配置型外資總體還是流出趨勢。
今天牛市旗手券商大漲6%，是不是牛市要來了？
反正在我看來，國内的券商是沒有長期投資價值的，因為ROE不高而且不穩定，商業模式很差。
今天主要是遊資在買，他們是沒有能力拉起一個牛市的。
是以，不要抱着撈一筆的投機心态，不然大A分分鐘教你做人。
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