目前，10家銀行系險企已悉數披露《2023年四季度償付能力報告》。從保費收入規模來看，7家上漲3家下降，中郵人壽保險（下稱“中郵人壽”）以1098.66億元的保費收入成為銀行系險企“一哥”，這也是其保費收入首次突破千億。
而從淨利潤規模來看，10家銀行系險企中4家上漲6家下降，中郵人壽去年淨利潤虧損114.68億元，成為銀行系險企中的“虧損王”。而從淨利潤變動幅度來看，中郵人壽同比下降2987.67%，是10家銀行系險企淨利潤跌幅均值237%的12倍。
值得一提的是，中銀三星去年淨利潤增幅929.6%，在10家險企中排名第一，這主要源于其2022年淨利潤大幅下滑94%至0.08億元。2023年，中銀三星淨利潤為0.8億元，較2022年大幅增加的同時，距離其2021年淨利潤1.34億元的高點仍有68%的差距。
如果刨除中郵人壽、中銀三星，其餘8家險企淨利潤跌幅均值為38.68%。中郵人壽淨利潤跌幅為2987.67%，是8家險企跌幅均值的77倍。
近十年來首次虧損，一年虧超114億元
中郵人壽成立于2009年8月，主要從事人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業務。
鳳凰網财經梳理Wind資料發現，中郵人壽成立後的前五年未能實作盈利；而2014年至2019年，中郵人壽淨利潤規模從0.23億元逐漸攀升至16.88億元，2019年也是其第一個業績拐點。次年，中郵人壽淨利潤下滑22%至13.16億元，而2021年淨利潤同比增長6.6%至14.03億元，2019年至2021年的三年時間裡淨利潤始終維持10億元以上的規模。
第二個業績拐點出現在2022年。當年，中郵人壽的淨利潤為3.97億元，相比2021年的14.03億元已不是一個量級。對此，中郵人壽的解釋是“受資本市場及傳統險準備金折現率下行增提準備金綜合影響”。
第三個業績拐點正是2023年，中郵人壽淨利潤虧損114.68億元，這是其2014年盈利以來首次出現虧損。
2024年3月29日，聯合資信釋出對中郵人壽的《信用評級公告》顯示，中郵人壽2023年巨額虧損主要有兩方面原因，一是由于750天國債收益率曲線下行使得準備金計提增加，二是投資收益不及預期。
從準備金計提增加方面來看，中郵人壽回應媒體稱，“2023年，因準備金折現率就直接減少了中郵人壽利潤112.1億元。”
也就是說，刨除準備金計提增加的影響，中郵人壽仍虧損2.58億元，相比2022年盈利4億元，其2023年的利潤波動依然不小。依據聯合資信《信用評級公告》，“投資收益不及預期”或是主要原因。
據中郵人壽《2023年四季度償付能力報告》顯示，2023年，中郵人壽綜合投資收益率為3.01%，為銀行系險企倒數第二位，較10家險企綜合投資收益率均值4.76%落後1.75個百分點；投資收益率為2.7%，在銀行系險企中位列倒數第三位，較10家險企投資收益率均值3.63%落後0.93個百分點。
去年前三季度退保金同比增加12.6%
從曆年資訊披露報告來看，中郵人壽的保費收入幾乎全部來自銀保管道。
2022年，中郵人壽銀保管道收入908.03億元，占總保費收入的99.3%。值得一提的是，當年短期險業務收入為-200萬。對此，中郵人壽的解釋是“短期險業務保費收入為負主要是退保影響。”
鳳凰網财經梳理Wind資料發現，去年前三季度，中郵人壽退保金額進一步增加。2023年前三季度，中郵人壽的退保金分别為25.59億元、17.64億元、17.08億元，合計60.31億元，較2022年前三季度退保金總額53.56億元同比增加12.6%，已達到2022年全年退保金68.06億元的88.6%。
具體來看，中郵人壽退保金額和退保率前三位的産品均為銀郵管道銷售産品。其中，中郵富富餘财富嘉C款兩全保險（分紅型）2023年累計退保規模高達30.82億元，年度累計退保率為1.98%。中郵年年好财壽嘉養老年金保險2023年累計退保3996.45萬元，年度累計退保率高達19.52%。
此外，中郵人壽最新一期風險綜合評級為BB類，其償付能力雖然處于達标狀态，但遠落後于行業平均水準。
鳳凰網财經注意到，截至2023年末，中郵人壽綜合償付能力充足率為160.38%，較保險業同期綜合償付能力充足率均值197.1%落後36.72個百分點；核心償付能力充足率為86.18%，較保險業同期核心償付能力充足率均值128.2%落後42.02個百分點。
今年1月，中郵人壽召開2024年工作會議。會議強調，2024年，中郵人壽保險闆塊要加快轉型更新，強化資負關聯，在市場領先地位、經營效益上實作雙提升，投資闆塊要在投資能力和投資收益上持續雙提升。
未來，中郵人壽能否提振業績并扭虧為盈，償付能力能否盡快追趕上保險業平均水準，鳳凰網财經将持續關注。