中國基金報記者 曹雯璟
新基金發行市場頻頻出現爆款産品。
記者從管道人士處獲悉，自4月15日首發的永赢悅享二級債基宣布提前結束募集，首發認購金額已超過60億元，觸發末日比例配售。這是2024年第二隻觸發60億元及以上募集上限的“含權”基金，也是4月以來首發規模最大“含權”爆款基金。
首發規模超60億元永赢悅享提前結束募集
4月24日，永赢基金釋出公告稱，永赢悅享産品的募集截止日由原定的2024年4月26日提前至2024年4月24日。據管道人士透露，本次提前結募，或因該産品首發已超過60億元，觸發末日比例配售。這是2024年第二隻觸發60億元及以上募集上限的“含權”基金，該産品的托管行與主銷管道為招商銀行。
業内人士表示，2024年以來，全市場“含權”基金的平均募集規模持續低迷。此次二級債基逆趨熱銷，一方面原因是在持續震蕩市場下，“紅利低波固收+”這一差異化細分政策更精準地契合了零售客戶理财增強的需求；另一方面，也是主銷機構對于客戶專業資産配置能力、基金公司對于管道标準化體系化服務能力的展現。
永赢悅享拟任基金經理劉星宇擁有10年投研積澱，現任永赢基金絕對收益投資部負責人，曾任交銀理财固定收益部副總經理。投資上，劉星宇風格較為穩健，擅長通過多資産+多政策投資，拓寬收益來源，應對市場波動。
據了解，該基金采用的“紅利低波固收+”政策，結合了債券的穩健性和紅利類個股的長期股息回報，旨在追求兩類資産組合下的中長期穩健的投資回報。
據介紹，從過往表現來看，紅利風格的特點在于曆史業績穩健、波動小、穿越牛熊，通過結合低波動政策，将進一步減少波動和回撤風險。若“固收+”基金的權益部分采用穩健的紅利低波政策，将建構出雙重防禦機制，更好發揮攻守兼備的優勢。
談及後市，劉星宇表示，當下，中國經濟正處于結構調整、新舊動能換擋的階段，“穩穩的幸福”尤為可貴。投資能夠通過分紅持續回報投資者的企業，不但符合長期價值投資的理念，也契合當下“引導更多的上市公司多分紅、早分紅”的政策導向，是值得重點關注的方向。
近期來看，受益于大宗商品漲價，紅利闆塊走勢相對強勁，不斷上行并創出年内新高，緻使投資者情緒火熱，闆塊的交易熱度、擁擠度提升至曆史中高水準。若擁擠度持續走高，後續紅利闆塊或面臨回調壓力，但從近十年次元來看，闆塊目前的股息率仍處于曆史中高水準，估值也仍具成本效益。
基金發行市場有望持續回暖
3月以來，基金發行市場持續回暖。新基金募集速度加快，尤其是提前結募的“含權”基金增多。
具體來看，今年發行規模較大的“含權”基金是二級債基安信長鑫增強，該基金發行規模達80億元。緊随其後的東方紅彙享，同樣是二級債基，發行規模為61.35億元。鵬揚永利90天持有、萬家穩航90天持有、泉果泰然30天持有等多隻“含權”基金也獲得不錯的募集效果。此外，首批10隻中證A50ETF合計募集規模超過160億元，整體獲得不錯的發行成績。
滬上一位權益投資總監表示，近期A股市場明顯回暖，基金發行市場展現出整體向好态勢。發行數量和份額均實作顯著增長，同時提前結募産品數量增加，反映出市場活躍度的提升和投資者信心的恢複。各家基金公司也加速布局市場熱點，積極推出新發産品，新發基金的節奏逐漸加快，顯示出基金公司對目前市場環境和未來市場預期的看好。
深圳一位産品部負責人坦言，基金發行市場整體表現略有回暖，但仍然呈現出“冷熱不均”的特點。過去一年債市走勢較好，債基的認購熱情較高，權益基金發行難度整體相對較大。不過由于紅利風格穩定的表現和近期科技闆塊的火熱，在權益類基金發行中，紅利主題和科技主題基金備受資金青睐。
編輯：喬伊
稽核：許聞