美聯儲鷹聲擊落美債，标普納指五連跌，台積電指引打壓晶片股

繼歐洲光刻機巨頭阿斯麥（ASML）後，釋出财報的台積電也打擊了晶片股，繼續拖累大盤下行，标普500指數創去年10月美聯儲轉向鴿派、助長今年降息預期以來最長連跌日。

台積電公布一季度一年來首次實作利潤增長，且二季度自身的營收指引高于預期，但同時下調了除記憶體晶片外整個半導體行業今年的增長預期，以及今年全球晶圓代工行業的預期。晶片股整體進一步下挫，較上月高位跌超10%的晶片股指深陷調整區間，台積電美股一度跌超6%。

債市方面，美國國債的價格反彈“一日遊”回落，收益率重回升勢。周四公布的部分資料顯示美國經濟穩健：4月費城聯儲制造業指數遠超預期約升至兩年新高，上周首次申請失業救濟人數不升反降。同時美聯儲官員再“放鷹”：周三晚美聯儲理事鮑曼稱降通脹的進展緩慢、甚至可能停滞，周四美聯儲“三把手”、紐約聯儲主席威廉姆斯稱，不急于降息，并兩次提到加息，稱加息不是他的基準預測情形，但如果資料有依據，就可能加息。威廉姆斯講話後，美債收益率升幅擴大，對利率敏感的兩年期美債收益率上測5.0%，逼近周二升破這一關口所創的五個月來高位。

周四盤中，市場預期的美聯儲5月加息機率一度超過降息機率在此處輸入圖檔說明

到周四，市場預計的美聯儲今年合計降息幅度跌破40個基點

彙市方面，美元指數反彈，威廉姆斯講話後漲幅擴大，重新整理日高，開始靠近周二所創的五個月來高位。日本央行行長植田和男稱，若日元貶值大幅推升國内通脹，央行可能再次加息。日元兌美元盤中跌幅仍擴大，逼近周二所創的1990年來低谷，評論稱，市場人士警惕日本政府随時可能幹預彙市，但他們預期的日本出手門檻提高至155。比特币減半這一供應減少刺激事件進入倒計時階段，比特币未受美元影響依然反彈，盤中曾拉升超3000美元、重上6.4萬美元，告别周三跌穿6萬美元所創的一個多月來低位。

大宗商品中，美元反彈之際，黃金回漲幅度有限，未能重新整理周二所創的收盤最高紀錄，威廉姆斯講話後，紐約期金甚至還短線轉跌。國際原油繼續下跌，但較周三跌勢明顯緩和，盤中曾抹平逾1%的跌幅轉漲。評論稱，中東緊張局勢有所緩和，美國對兩個産油國的制裁均影響油價。委内瑞拉失去了美國允許其出口石油的一項重要許可證，雖然美國宣布對OPEC第三大産油國伊朗施加制裁，但新制裁未影響伊朗的石油産業。

标普創半年最長連跌 道指反彈 英偉達盤初跌近2%後轉漲 财報背景積電大跌、奈飛盤後跳水

三大美國股指集體高開，午盤曾齊跌。标普500指數盤初轉跌後曾跌近0.2%，後很快轉漲。納斯達克綜合指數盤初轉跌後曾跌近0.6%，開盤半個多小時後轉漲，早盤重新整理日高時和标普均漲近0.7%。午盤轉跌後，标普曾跌0.4%，納指曾跌0.6%。道瓊斯工業平均指數早盤保持漲勢，漲幅曾略超過330點，漲近0.9%，午盤幾度轉跌，重新整理日低時跌逾70點、跌近0.2%，尾盤小幅轉漲。

最終，三大指數中僅道指收漲，漲幅22.07點、約0.06%，報37775.38點，未繼續逼近周一重新整理的1月18日以來收盤低位。标普和納指連跌五日。标普收跌0.22%，創去年10月以來最長連跌日，報5011.12點。納指收跌0.52%，報15601.5點，和标普均連續四日重新整理2月21日以來收盤低位。

标普自去年10月美聯儲轉向鴿派前以來首次連跌五個交易日

價值股為主的小盤股指羅素2000收跌0.26%，連跌五日，兩日重新整理2月5日以來低位。科技股為重的納斯達克100指數收跌0.57%，連跌兩日至2月1日以來低位。衡量納斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值權重指數（NDXTMC）收跌0.52%，兩日重新整理2月28日以來低位。

主要美股指周四多數收跌，納指跌幅居首，道指小幅收漲在此處輸入圖檔說明

道指成份股中，周二公布财報後漲超5%的醫療健康巨頭UnitedHealth（UNH）連續第三日漲幅居首，收漲近3%，周三公布财報後跌超7%的險企Travelers（TRV）反彈，漲近1.9%，微軟和英特爾則跌幅居首。

标普500各大闆塊中，周三僅四個收跌，微軟和英特爾等晶片股所在的IT跌近0.9%，特斯拉所在的非必需消費品跌0.7%，工業跌近0.4%，能源跌0.2%，收漲的七個闆塊中，Meta所在的通信服務漲近0.7%領跑，公用事業漲0.6%，UnitedHealth所在的醫療微漲。

包括微軟、蘋果、英偉達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨頭“七姐妹”中，僅Meta全天未曾下跌，到收盤特斯拉跌幅居首。

被長期看多的德銀分析師Emmanuel Rosner将評級從買進下調至持有、目标價猛砍35%至123美元、較周三收盤低近21%後，特斯拉盤初曾跌逾4.3%，收跌近3.6%，連跌五日，重新整理2023年1月25日以來收盤低位。Rosner指出，原本預計特斯拉明年推出的低價車Model 2現在看來問世前景不确定，這可能改變該個股的投資主題，并警告，随着特斯拉加大自動駕駛和AI技術的力度，其股票投資者群體可能經曆“痛苦的轉變”。

FAANMG六大科技股中，微軟收跌1.8%，連跌兩日至3月6日以來低位；早盤曾轉漲的蘋果收跌近0.6%，連跌四日，重新整理上周三所創的2023年10月26日以來低位；早盤曾小幅轉漲的亞馬遜收跌逾1.1%，連跌五日至3月26日以來低位；周四盤後将公布一季度财報的奈飛早盤轉漲後午盤又轉跌，收跌0.4%，盤後公布财報後先漲超3%，後跳水轉跌，曾跌超6%；而周三連跌四日至4月1日以來低位的Meta早盤曾漲近3.7%，收漲1.5%；周三獨漲的Alphabet盤初跌逾0.4%，早盤轉漲，收漲近0.4%，繼續走出周二重新整理的4月5日以來低位。

周三總體大跌的晶片股未能反彈，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX盤初曾跌超2%，分别收跌約1.7%和1.8%，連跌兩日，兩日重新整理2月21日以來收盤低位。晶片股中，台積電美股早盤曾跌近6.3%，收跌近4.9%；周三回落至3月1日以來低位的英偉達盤初曾轉跌并跌逾1.9%，後很快轉漲，午盤曾漲近2.6%，收漲近0.8%；盤初短線轉跌的AMD收漲0.7%；英特爾收跌1.8%；媒體稱其有望下周從美國商務部獲得超過60億美元晶片撥款後，美光科技早盤轉漲後曾漲超1%，後又轉跌，收跌3.8%；周三公布一季度新訂單超預期環比劇減61%後大跌近7.1%的阿斯麥（ASML）美股收跌近2.1%。

AI概念股總體繼續下跌。超微電腦（SMCI）、SoundHound.ai（SOUN）、被稱為“小英偉達”、出售資料中心互連晶片的Astera Labs（ALAB）跌超3%，BigBear.ai（BBAI）跌超1%，Palantir（PLTR）跌0.8%，Adobe（ADBE）跌0.3%，甲骨文（ORCL）跌超2%，而C3.ai（AI）漲超1%。

熱門中概股總體上漲。三連跌、一再重新整理2月13日以來收盤低位的納斯達克金龍中國指數（HXC）收漲1%。中概ETF KWEB和CQQQ分别收漲0.8%和0.6%。造車新勢力中，收盤時蔚來汽車漲超2%，理想汽車、小米粉單漲超1%，而小鵬汽車跌超3%。其他個股中，到收盤，網易漲近3%，騰訊粉單漲近2%，百度、京東漲超1%，攜程漲近1%，B站漲近0.4%，拼多多漲0.2%，阿裡巴巴漲不足0.1%。

銀行股指數繼續反彈。整體銀行業名額KBW銀行指數（BKX）收漲0.7%，繼續走出周二重新整理的3月1日以來收盤低位；地區銀行指數KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲0.6%，地區銀行股ETF SPDR标普地區銀行ETF（KRE）也漲約0.6%，在周二各自重新整理2023年11月28日和11月30日以來收盤低位後兩日反彈。

大銀行中，收盤時，富國銀行漲2.7%，美國銀行漲1.5%，摩根大通漲0.7%，摩根士丹利收漲0.2%，在周二釋出财報後持續上漲，花旗也漲0.2%，而高盛跌0.2%。

公布财報的個股中，公布一季度虧損低于預期且出行需求回升推動二季度利潤指引超預期反彈後，阿拉斯加航空（ALK）早盤曾漲近7%，收漲4%；一季度營收高于預期而每股虧損也高于預期的美國鋁業（AA）盤初曾跌4.8%，早盤曾轉漲，收跌0.2%；一季度盈利高于預期且上調全年指引的醫療保險公司Elevance Health（ELV）早盤曾漲超4%，收漲3.1%；而一季度盈利和收入高于預期但回饋股東現金和一年前相差不大的私募股權投資巨頭黑石（BX）早盤曾跌超3%，收跌2.3%；一季度業績和二季度指引均遜于預期的信貸機構Equifax（EFX）盤初曾跌逾10%，收跌8.5%，第二财季營收和盈利均優于預期的房地産商D.R. Horton（DH）盤初曾漲逾5.8%，午盤轉跌，收跌近2.1%。

波動較大的個股中，披露CEO考慮将公司私有化後，DNA測試公司23andMe（ME）早盤曾漲超50%，收漲41.9%。

歐股方面，部分企業财報繼續助推，周二創九個月最大跌幅的泛歐股指連續兩日小幅反彈。歐洲斯托克600指數繼續脫離周二重新整理的3月6日以來收盤低位。主要歐洲國家股指總體兩連漲，西班牙股指漲超1%領漲。

各闆塊中，銀行闆塊收漲近2.1%領跑，主要源于，一季度強勁增長後看好未來貸款收入增長的意大利銀行Bankinter漲5.3%，将恢複派息的葡萄牙銀行Millennium漲5%；電信闆塊漲逾0.8%，成分股中，一季度服務收入和盈利高于預期的Tele2收漲6.7%；工業闆塊漲逾0.6%，得益于公布一季度利潤高于預期且預計未來幾個月加快增長後，瑞士上市的工業、能源和自動化産品巨頭ABB收漲6.3%；而科技闆塊跌近0.8%，周三财報後大跌6.7%的歐洲最高市值科技股、荷蘭上市的阿斯麥（ASML）歐股收跌1.4%。

美債價格回落 兩年期收益率盤中上測5.0%、逼近五個月高位

美國10年期基準國債收益率在歐股盤前下破4.56%重新整理日低，歐股盤中持續上行，美股盤初重上4.60%，美股午盤曾升破4.65%，較日低回升逾9個基點，開始靠近周二上測4.70%而連續兩日重新整理的2023年11月13日以來高位，到債市尾盤時約為4.63%，日内升逾4個基點，最近七日内第五日攀升，和其他期限美債的收益率均在周三回落後反彈。

各期限美債收益率周四齊回升，最近四日中長期美債收益率累計升逾10個基點

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市盤中曾下破4.91%重新整理日低，美股盤初躍升至4.97%上方，午盤曾上測5.0%，逼近周二升破5.0%重新整理的2023年11月14日以來高位，較日低回升近9個基點，到債市尾盤時約為4.99%，日内升約6個基點，最近四日内第三日攀升，最近三日盤中均上測或突破5.0%。

兩年期美債收益率周四回升并連續第三日盤中至少上測5.0%

美聯儲三把手講話後美元加速反彈 日元逼近1990年來低谷 比特币盤中漲超3000美元

追蹤美元兌歐元等六種主要貨币一籃子彙價的ICE美元指數（DXY）在歐股盤前曾跌破105.80重新整理日低，日内跌近0.2% ，美股盤前轉漲後基本保持漲勢，威廉姆斯講話後漲幅擴大，午盤曾接近106.20重新整理日高，開始靠近周二漲破106.50重新整理的2023年11月1日以來高位，日内漲逾0.2%。

到周四美股收盤時，美元指數處于106.10上方，日内漲近0.2%；追蹤美元兌其他十種貨币匯率的彭博美元現貨指數漲逾0.1%，開始靠近周二重新整理的2023年11月以來同時段高位，和美元指數均在周三終結五連漲後反彈。

彭博現貨美元指數在美聯儲三把手講話後加速反彈

非美貨币中，日元回落，逼近1990年來低位，美元兌日元在美股午盤曾接近154.70，逼近周二上測154.80而連續四日所創的1990年來高位，日内漲近0.2%；歐元兌美元在美股收盤後曾逼近1.0640，開始跌向周二鮑威爾講話後重新整理的2023年10月末以來低位；英鎊兌美元在美股盤中跌破1.2440，開始接近周二重新整理的2023年11月17日以來低位。

離岸人民币（CNH）兌美元在亞市早盤轉漲時重新整理日高至7.2451，逼近周三至7.2425重新整理的4月10日以來高位，歐股盤前轉跌後保持跌勢，美股早盤重新整理日低至7.2539，較日高回落124點。中原標準時間4月19日4點59分，離岸人民币兌美元報7.2496元，較周三紐約尾盤跌56點，在周三反彈後本周第二日下跌。

周三一度跳水近5000美元的比特币（BTC）總體反彈，美股早盤曾漲破6.41萬美元，較歐股早盤6.09萬美元下方的日内低位回漲超3000美元、漲超5%，脫離周三跌穿6萬美元所創的3月5日以來低位，美股收盤時處于6.3萬美元上方，最近24小時漲近4%。

原油四連跌再創三周新低 盤中跌超1%後曾轉漲

國際原油期貨在歐股盤前轉跌後歐股早盤重新整理日低，美國WTI原油跌破81.60美元，布倫特原油跌破86.10美元，日内均跌近1.4%，後多次轉漲，美股午盤轉漲後重新整理日高時，美油接近83.50美元，日内漲逾0.9%，布油漲至87.80美元，日内漲近0.6%。

最終，原油小幅收跌，連跌四日，跌幅較周三創1月8日以來最大跌幅的周三明顯緩和。周三跌逾3.1%的WTI 5月原油期貨收漲0.04美元，漲幅0.05%，報82.73美元/桶；周三跌幅略超3%的布倫特6月原油期貨收跌0.18美元，跌幅0.21%，報87.11美元/桶，均兩日重新整理3月27日以來低位。

美國WTI原油盤中跌超1%後微幅收跌

倫錫倫銅連創近兩年新高 美聯儲官員講話後 反彈的期金曾“閃跌”

倫敦基本金屬期貨周四多數上漲，至少漲超1%。倫錫漲近3.7%，連續兩日領漲，和同樣兩連漲的倫銅均再創2022年6月以來新高，倫銅近兩年來首次收盤漲破9700美元。倫鎳漲近1.8%，連漲兩日至去年10月以來高位。倫鋁連漲五日，四日連創去年2月以來新高。倫鉛兩連漲，逼近周一所創的去年11月以來高位。而周三反彈至去年4月以來高位的倫鋅回落。

紐約黃金期貨在亞市早盤重新整理日低至2377.2美元，日内跌近0.5%基本保持漲勢，美股開盤不久重新整理日高至2408美元，日内漲逾0.8%，和上周五接近2450美元所創的盤中曆史新高仍有距離，在美股早盤威廉姆斯講話後曾短線轉跌。

到收盤，周三止步四連漲的COMEX 6月黃金期貨收漲0.4%，報2398美元/盎司，尚未逼近周二沖向2410美元而連續第四日所創的收盤最高紀錄。

現貨黃金在美股盤初曾接近2393美元重新整理日高，日内漲超1.3%，未繼續跌離上周五漲破2430美元所創的盤中曆史高位，威廉姆斯講話後曾跌至2370美元下方、短線回吐大多數漲幅。

美股收盤時，現貨黃金徘徊2380美元一線，日内漲約0.8%，未接近周二略低于2390美元所創的同時段紀錄高位。

現貨黃金周四盤中曾重上2390美元，美聯儲三把手講話後曾回吐多數漲幅