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市場概述
納指跌超1%，标普納指四連跌，至近兩月低位。科技“七姐妹”中谷歌獨漲，晶片股指收跌超3%，英偉達跌近4%，阿斯麥财報後重挫7%。财報後美聯航漲17%。歐股科技闆塊跌超3%，财報後LVMH漲近3%、阿迪達斯漲近9%。
美債标售需求強勁，美債收益率加速脫離五個月高位，十年期收益率盤中較高位回落逾10個基點。美元指數止步五連漲，跌離五個月高位，日元暫别1990年來低谷。
原油跌逾3%，創三個月最大跌幅，三連跌至三周低位。黃金跌落連續四日所創的收盤紀錄高位。倫錫漲3%，倫銅漲超1%，均反彈至近兩年高位。比特币盤中跌近5000美元、一個多月來首次跌穿6萬美元大關。
中國市場方面，美股時段，中概股指三連跌，小鵬汽車漲近4%；離岸人民币盤中漲超200點、漲破7.25至一周新高。A股三大指數漲超2%，微盤指數強勁反彈9.6%，中信銀行漲停，港股小幅收漲。
要聞
商務部新聞發言人就美對華發起301調查發表談話：中方對此強烈不滿，堅決反對。
國家發改委：認為出口商品多了就是産能過剩了，這是站不住腳的；積極穩妥推動低空經濟發展意義重大、前景光明。
紐約聯儲“預告”撤QT路線圖：美聯儲可能明年停止縮表；預計資産負債表規模縮減至約6-6.5萬億美元。與實際經濟資料“打架”，美聯儲褐皮書：通脹整體溫和，消費者價格敏感度仍很高。
2月日本的美債持倉環比增加164億美元，創一年半新高；中國的持倉減少227億美元，連降兩月，接近去年所創的十四年低位。
20年期美債拍賣需求強勁，但代價是得标利率曆史第二高。
報道：特朗普核心顧問正策劃美元貶值政策。
光刻機巨頭ASML一季度淨利潤12億歐元，新訂單低于預期。花旗：這個财報季，晶片巨頭很難複制去年了。
市場收報
美股：道指跌0.12%，标普500指數跌0.58%，納斯達克跌1.15%。
歐股：歐洲STOXX 600指數收漲0.06%。德國DAX 30指數收漲0.02%。法國CAC 40指數收漲0.62%。英國富時100指數收漲0.35%。
A股：滬指漲2.14%，深成指漲2.48%，創業闆指漲2.11%。
債市：美國10年期基準國債收益率下跌8.01個基點，報4.5873%。兩年期美債收益率跌5.50個基點，報4.9321%。
商品： WTI 5月原油期貨收跌2.67美元，跌幅3.13%，報82.69美元/桶。布倫特6月原油期貨收跌2.73美元，跌3.03%，報87.29美元/桶。COMEX黃金期貨跌1.30%，報2376.60美元/盎司。COMEX白銀期貨跌0.29%，報28.293美元。倫錫收漲3%，倫鎳和倫鋅至多漲約2.9%，倫銅和倫鋁至少漲超1%。
要聞詳情
國内宏觀
商務部新聞發言人就美對華發起301調查發表談話：中方對此強烈不滿，堅決反對。我們敦促美方尊重事實和多邊規則，立即停止錯誤做法，回到以規則為基礎的多邊貿易體制中來。中方将密切關注調查進展，并将采取一切必要措施，堅決捍衛自身權益。
國家發改委：認為出口商品多了就是産能過剩了，這是站不住腳的。國家發展改革委研究室主任金賢東認為，在市場經濟條件下，供需平衡是相對的、不平衡是普遍的，适度的産大于需有利于市場競争和優勝劣汰，這種現象普遍存在。
國家發改委：積極穩妥推動低空經濟發展意義重大、前景光明。
深圳樓市“以舊換新”：樂有家聯合綠景地産旗下項目“綠景白石洲”，在深圳試點推廣房産“以舊換新”新模式，完成存量房的交易和與新房的輪動循環。
國内公司
繼高盛之後，摩根士丹利也上調中石油和中海油目标價。摩根士丹利将中石油目标價從6.5元人民币上調至7.3元，将中海油目标價從18.18港元上調至19.8港元。
海外宏觀
紐約聯儲“預告”撤QT路線圖：美聯儲可能明年停止縮表。紐約聯儲預計，可能明年年初或年中結束縮表，銀行準備金将從目前的約3.6萬億美元降至2.5萬億或3萬億美元，資産負債表規模将縮減至6萬億或6.5萬億美元左右。
美聯儲褐皮書：通脹整體溫和，消費者價格敏感度仍很高。與上周公布的超預期的通脹資料不太一緻的是，褐皮書顯示，物價漲幅整體平穩，總體适度，與之前報告期沒有發生太大變化。美國消費者的價格敏感度仍然很高。總的來說，聯系人們預計美國通脹在未來将保持緩慢的步伐。
2月日本的美債持倉環比增加164億美元，創一年半新高；中國的持倉減少227億美元，連降兩月，接近去年所創的十四年低位。
20年期美債拍賣需求強勁，但代價是得标利率曆史第二高。雖然本次20年期美債拍賣的收益率處于有記錄以來相當高的水準，但從其它多個名額來看，需求強勁。美國20年期國債收益率短線下挫超2個基點，跌穿4.82%，最低觸及4.8162%，日内整體跌7個基點。
報道：特朗普核心顧問正策劃美元貶值政策。幾乎每位前特朗普政府官員都強調，貨币重估很可能是特朗普第二屆任期優先考慮事項。
美銀調查：基金經理的股票配置已經達到2022年1月以來最高點。基金經理看多情緒已經升至上一輪市場行情頂點之後的新高，而且也是兩年多來首次對宏觀經濟持看多态度。調查顯示，基金經理的平均現金水準從資産管理規模的4.4%降至4.2%，而這接近于低于4%的逆向賣出信号。
美國加息“刺激”經濟。分析稱，加息為債券投資和儲蓄賬戶帶來了顯著收益，“人們手裡的錢更多了”。
歐元區通脹穩步下滑，3月CPI終值2.4%。服務業仍是阻礙通脹下滑最大因素。
亞洲貨币戰：南韓罕見警告，韓元大漲，菲律賓比索跌破57；高盛：迎接亞洲貶值潮
- 美元的強勢讓亞洲貨币全面承壓，各國央行密集發聲。南韓央行行長李昌镛周三表示，韓元走勢過于疲軟，針對匯率波動問題，南韓央行有工具來采取行動。韓元兌美元反彈，日内漲幅擴大至0.7%。
- 高盛認為，目前美聯儲降息的預期與年初形成鮮明對比，或将推動美元進一步走強，在美元上行之時，韓元、馬來西亞林吉特、印尼盾更為敏感，這些貨币貶值風險最大。
越南政府“正以前所未有的規模”救助西貢商業銀行（SCB）。截至4月初，越南央行已向SCB注入了240億美元的“特别貸款”，提供的資金總額相當于越南全年GDP的5.6%，外匯存底的四分之一。
比特币盤中一度跌破6萬美元；比特币周五或“減半”。分析師認為，“減半”可能是今年加密市場漲勢的推手之一，“減半”還直接影響了礦工的收入，這對礦商股價不利。
海外公司
特斯拉再次請求投資者準許馬斯克560億美元的薪酬套餐，股價一度跌近2%。特斯拉表示，馬斯克的2018年薪酬計劃已受到股東支援，計劃6月舉行股東大會，同時投票決定将注冊地從美國特拉華州搬到德克薩斯州。
研究顯示禮來“減肥神藥”有助于緩解睡眠呼吸暫停症狀。分析認為，如果獲得廣泛的保險覆寫，禮來“減肥神藥”可能惠及高達560萬例睡眠呼吸障礙病例。
AI主題相關
光刻機巨頭ASML一季度淨利潤12億歐元，新訂單低于預期。阿斯麥一季度淨銷售額同比下降22%至52.9億歐元，淨利潤同比下滑37%，維持2024年銷售展望不變。ASML收跌6.68%。
花旗：這個财報季，晶片巨頭很難複制去年了。花旗認為，2024年一季度半導體股業績和指引将更為平淡，部分原因在于半導體風向标AMD要到今年夏季才會提高AI部分的營收預期，但長期來看，在AI和存儲晶片推動下，半導體闆塊仍有上行空間。
HBM需求強勁，美銀：搶産能可能導緻DRAM供應短缺。由于HBM強勁的需求持續擠占DRAM供應，美銀預計到2025年，非HBM用的正常DRAM會出現供應短缺。
歐盟取消對微軟與OpenAI 130億美元投資的反壟斷調查。
行業/概念
1、有色銻| 據百川盈孚資料，4月17日，銻價繼續上漲，銻精礦價格為79850元/金屬噸，較上一個工作日上漲1.91%；三氧化二銻價格市場參考價為82830元/噸，上漲1.84%；銻錠價格為95380元/噸，上漲1.6%。
點評：分析認為，近期來看，礦山開工難導緻目前銻精礦貨源流通依舊緊張，而下遊煉廠近期原料庫存不足，導緻場内供不應求形勢相對明顯。截至2024年4月初，銻錠、氧化銻庫存月度均下滑9%。銻錠庫存處于曆史低位，接近2021年銻價起步時的水準；自2023 Q4開始，銻産業鍊亦表現出反常性去庫。
2、創新藥| 4月17日，北京市醫療保障局等多部門共同釋出《北京市支援創新醫藥高品質發展若幹措施(2024)》，在着力提升創新醫藥臨床研究質效、加力促進創新醫藥臨床應用等方面提出了八大工作舉措。
點評：業内人士認為，拓展創新藥支付管道，是此次《措施》的一大亮點。近年來，國談藥進院、新藥新技術的DRG支付等問題困擾着不少醫藥企業。《措施》的出台，部分打通了國談進醫院“最後一公裡”的障礙，讓創新藥有更多的機會。《措施》還加力促進創新醫藥臨床應用，對創新技術項目優先啟動統一定價論證程式，同步研究納入醫保支付。
3、儲能| 據澎湃新聞4月17日報道，特斯拉中國方面介紹，特斯拉上海儲能超級工廠項目計劃于今年5月開工，并于2025年第一季度完成量産。這是特斯拉在美國本土以外的首個儲能超級工廠項目。
點評：分析稱，這意味着特斯拉儲能産業布局正在不斷提速，資料顯示，2023年全球儲能電池出貨量達到224.2GWh，同比增長40.7%，其中中國企業出貨量占比達90.9%。研究機構預測，到2030年全球儲能電池的出貨量将達到1397.8GWh。從競争格局來看，電力系統儲能仍是最大的應用領域，海外戶用儲能需求高漲，将帶動戶用儲能出貨量增長。到2030年，全球儲能電池的市場規模有望達到1.2萬億美元。
4、氫能| 據中國石化方面介紹，4月9日上午10時，兩台氫能重卡從北京市大興區青雲店油氫合建站出發，4月11日下午3時到達上海市青浦區青衛油氫合建站，全程約1500公裡，沿途在7座加氫站加氫補能。這是大陸氫能車輛首次大範圍、長距離、跨區域的實際運輸測試。
點評：長江證券認為，随着燃料電池技術持續進步，實作長壽命、适應差工況、低氫耗，向多應用場景、多元化業務發展，具備價格優勢的行業頭部公司或已開始搶占市場。
5、AI安全| 據上觀新聞4月17日報道，4月15日－19日，第27屆聯合國科技大會在瑞士日内瓦召開，世界數字技術院（WDTA）在會上釋出了一系列突破性成果，包括《生成式人工智能應用安全測試标準》和《大語言模型安全測試方法》兩項國際标準。
點評：分析認為，此次釋出的标準彙集了全球AI安全領域的專家智慧，填補了大語言模型和生成式AI應用方面安全測試領域的空白，為業界提供了統一的測試架構和明确的測試方法，有助于提高AI系統安全性，促進AI技術負責任發展。
6、航天| 據中國載人航天工程辦公室介紹，4月17日，神舟十八号載人飛船與長征二号F遙十八運載火箭組合體已轉運至發射區。目前，發射場設施裝置狀态良好，後續将按計劃開展發射前的各項功能檢查、聯合測試等工作，計劃近日擇機實施發射。
點評：分析稱，太空經濟已成為國家經濟新的增長點。太空經濟包括空間技術與産品、衛星應用、太空旅遊、航天及太空文化産業、航天支援與保障服務等。太空經濟的規模在60多年時間裡增長了上千倍，成為增長最快的經濟形态之一。
今日要聞前瞻
中國3月Swift人民币在全球支付中占比。
台積電、奈飛公布财報。
聯想舉辦聯想創新科技大會。
G20财長和央行行長舉行會議。
紐約聯儲主席、亞特蘭大聯儲主席講話。
美國上周首次申請失業救濟人數。
美國3月成屋銷售總數。
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