（快消品訊）昨日，國際紙業公司(International Paper)宣布，已同意全股收購英國造紙和包裝公司DS Smith，對其估值為58億英鎊(約72.0億美元)。此次合并完成後，DS Smith的股東将持有合并後公司約33.7%的股份，國際紙業股東則将持有剩餘股份。此外，國際紙業還計劃尋求在倫敦證券交易所的二次上市。
《快消品》了解到，國際紙業是可再生纖維包裝和紙漿産品的全球供應商，也是全球最大的回收商之一。總部位于田納西州孟菲斯市，在全球擁有約 40,000 名員工，緻力于創造未來。為全球客戶提供服務，在北美、拉丁美洲、北非和歐洲設有制造業務。2023 年的淨銷售額為 189 億美元。
DS Smith 是全球領先的可持續纖維包裝供應商，由回收和造紙業務提供支援。它在電子商務、快速消費品和工業等行業的價值鍊中發揮着核心作用。通過“為不斷變化的世界重新定義包裝”的宗旨及其現在和未來的可持續發展戰略，DS Smith緻力于引領向循環經濟的過渡，同時為客戶和更廣泛的社會提供更多的循環解決方案——取代問題塑膠，從供應鍊中去除碳，并提供創新的回收解決方案。其定制的 14 天内從盒子到盒子的模型、設計能力和創新戰略是這一響應的核心。DS Smith 在 34 個國家/地區開展業務，擁有約 30,000 名員工，是艾倫·麥克阿瑟基金會的戰略合作夥伴。
DS Smith股東已獲建議支援此次與國際紙業的交易。DS Smith最近收到了來自國際紙業和另一家公司的并購提議，但國際紙業提供了更為确定的報價。每股DS Smith股票的估值定為415便士，預計合并後國際紙業股東将持有66.3%的所有權，DS Smith股東則持有33.7%，交易總價值接近99億美元。
合并預計将于2024年第四季度完成，此舉旨在打造真正的可持續包裝解決方案全球上司者。國際紙業董事長兼首席執行官馬克·薩頓表示，此次合并是推動利潤增長的戰略理想步驟，将加強公司在全球包裝業務領域的地位。DS Smith作為包裝解決方案領域的歐洲上司者，與國際紙業的業務布局相輔相成，雙方将通過創新和可持續發展實作加速增長。
合并後的公司預計将結合兩家公司的能力和專業知識，在歐洲的可再生包裝領域創造領先地位，并鞏固國際紙業在北美的業務。國際紙業候任首席執行官安德魯·西爾弗内爾表示，這一戰略組合将帶來獨特的優勢，并緻力于實作預期的協同效應及持續利潤改善計劃。
此次合并帶來的戰略機遇包括專注于有吸引力且不斷增長的北美和歐洲市場，建立一家以可持續纖維包裝為主的差異化瓦楞包裝公司，并擴大國際紙業在歐洲的足迹和能力。此外，合并還将通過增加垂直整合、優化網絡、增強産品創新和地理覆寫範圍等方式，進一步強化客戶價值主張。
預計合并後的公司2023年收入将達到約282億美元，調整後EBITDA約為41億美元。合并完成後的第一年每股收益預計将有所增加，反映出預期實作的協同效應。此外，合并後的公司還将維持強勁的資産負債表，并計劃實作盈利增長所需的财務實力。
合并完成後，向DS Smith股東發行的國際紙業新股份将在紐約證券交易所主要上市，并尋求在倫敦證券交易所的二次上市。合并預計将于2024年第四季度完成，但尚需獲得雙方股東的準許以及滿足歐洲和美國的正常成交條件，包括監管許可。