日前，中核钛白（002145.SZ）釋出《立案告知書》，因涉嫌違反限制性規定轉讓公司2023年非公開發行股票、涉嫌資訊披露違法等違法違規行為，公司實控人王澤龍遭證監會立案。
二級市場方面，中核钛白的股價于今年2月6日盤中創下2020年7月以來的曆史新低，為3.18元，而後公司股價出現回彈。不過，或受實控人被立案影響，4月15日開盤後，公司股價一字跌停，截至收盤報3.95元，目前公司總市值約152.91億元。
4月15日盤後，中核钛白在投資者互動平台回應稱，本次立案是針對實際控制人的調查，立案主體不涉及公司，公司将持續關注前述事項進展并按法規要求及時履行資訊披露義務。公司法人治理結構完善，合規經營，目前生産經營情況一切正常。
定增違規牽涉兩大券商
公開資料顯示，中核钛白于2007年正式登陸深交所，主營業務是金紅石型钛白粉的研發、生産和銷售，是國内較早上市的钛白粉供應商之一。
實際上，王澤龍于2019年入主中核钛白，當年12月，王澤龍以每股3.8元作價16.36億元購買中核钛白27.05%股份，成為其實控人和控股股東。作為一名95後，在2021年福布斯公布全球最年輕億萬富豪排行榜中，王澤龍以15億美元位列第二。
值得注意的是，在王澤龍被立案的同時，海通證券（600837.SH）、中信證券（600030.SH）兩家頭部券商也在4月12日相繼披露公告稱被證監會立案，原因均為“在相關主體違反限制性規定轉讓中核钛白2023年非公開發行股票過程中涉嫌違法違規”。
對此，兩家券商均表示，将全面配合中國證監會的相關工作，同時嚴格按照監管要求履行資訊披露義務，目前公司的經營情況正常。
實際上，中信證券、海通證券與王澤龍的交集源于中核钛白于2023年實施的定增。2023年2月，中核钛白共向16名特定對象發行股票8.93億股，發行價格為5.92元，募集資金總額52.88億元。扣除發行費後，公司募集資金淨額52.49億元，将全部用于循環化钛白粉深加工項目、水溶性磷酸一铵（水溶肥）資源循環項目、年産50萬噸磷酸鐵項目和補充流動資金。
在該次定增中，中信證券為該項目保薦機構，海通證券則是該項目16家認購對象之一，以5.47億元認購9239.86萬股，認購金額排名第3。定增完成後，海通證券持有中核钛白2.39%股份，位列中核钛白第4大股東。據悉，此次定增的鎖定期為6個月，即2023年3月9日至2023年9月9日。
需要說明的是，在此次定增前，中核钛白于2020年9月30日成功向王澤龍非公開定向發行4.62億股股份，發行價格為3.46元/股，限售期為新增股份上市之日起36個月（即2020年9月30日至2023年9月29日）。本次發行完成後，王澤龍持有中核钛白的持股比例增至43.48%。
關于王澤龍和海通證券解禁日期，中核钛白披露的公告中出現“打架”的情況。王澤龍的解禁日期由2023年9月29日變更為2023年10月17日；海通證券的解禁日期由2023年9月11日（非交易日順延後）變更為2023年9月20日，解禁日均發生了延期，但中核钛白并未作出解釋。
盡管中核钛白并未披露王澤龍、中信證券及海通證券所涉嫌違法違規的具體行為，但從公司的融券量異動上可見端倪。
具體來看，2023年1月至2月3日，中核钛白融券餘額最高僅504.35萬元，2月10日時，融券餘額為1036.48萬元。而到2月17日，融券餘額激增至6.24億元，随後持續保持在6億元左右的高位，直到同年9月22日降至1453.12萬元。在此期間，中核钛白的每股股價從8元左右跌至5元左右。截至9月27日，中核钛白收盤價為4.37元/股，較海通證券認購的增發價已大打折扣。
當時，針對中核钛白的異常行為，亦有投資者提出“中核钛白低價定增，業績利空，融券賣出激增，股價跌幅較大後，融券買回。”的質疑。
95後實控人還涉嫌信披違規
除了涉嫌違反限制性規定轉讓中核钛白2023年非公開發行股票，王澤龍還涉及資訊披露違法行為，這或與2023年11月攀枝花小黑箐經質钛鐵礦拍賣有關。
當時，會理市小黑菁經質钛鐵礦采礦權的競拍價攀升至65億元，據業内人士評估，該礦合理價格在40億元至50億元之間，遠超市場預估合理價格，最後拿下标的的競拍人是注冊資本僅3000萬元的西藏盈晟實業有限公司。
據天眼查顯示，西藏盈晟實業有限公司的法人是張志淩，與成都龍利智礦業有限公司（以下簡稱龍利智礦業）的法人、股東同名，目前該公司已登出。值得注意的是，王澤龍是龍利智礦業股東（持股99%）。更巧合的是，龍利智礦業監事俞毅坤則與中核钛白副總裁同名。
在互動平台上，曾有投資者向中核钛白提問是否參與攀枝花小黑箐經質钛鐵礦拍賣，公司回複稱“攀枝花市經質礦産有限責任公司及其關聯企業重整投資人資格拍賣已結束”，并未作正面回應。
此外，因公司名稱相似，不少投資者錯把中核钛白與中核集團挂鈎。
對此，中核集團于4月14日發表聲明稱，“中核钛白與我公司無任何隸屬或股權關系，也不存在任何投資、合作、業務等關系，其一切行為均與我公司無關，我公司對其任何行為依法不承擔任何義務和責任，敬請廣大市場參與者知悉，以免混淆。”
此次受牽連的海通證券、中信證券均出現股價下跌，截至4月15日收盤，海通證券報收7.91元，跌0.38%；中信證券報收17.74元，跌1.11%。（本文首發钛媒體APP，作者｜李若菡）