節前是公募基金2023年報釋出季，衆所周知，去年權益市場遇冷讓投資者情緒整體較為低迷。
但是，“基金不賺錢”，這個論斷真的成立嗎？
先說結論，2023年，國泰基金旗下全部債券型基金累計為投資者創造了42.58億元的淨利潤，較2022年增長132%。
（資料來源:基金年報;資料截至2023年12月31日。債券型基金根據Wind一級分類統計，其中，2023年參與利潤統計的債基共有58隻，2022年參與利潤統計的債基共有56隻。大陸基金運作時間較短，過往業績不代表未來表現。）
債券基金亮眼的賺錢能力，得益于産品出色的回撤控制、不俗的業績表現。
國泰基金旗下全部債券型基金近半年平均最大回撤-0.70%，優于全市場同期-1.05%的水準。這在锱铢必較、嚴控風險的債券投資市場尤為不易。
國泰旗下固定收益類基金近2年絕對收益在大、中型公司中排名第九。
（資料來源:國泰基金，Wind，海通證券;資料截至2024年3月31日。1)全市場債券型基金平均最大回撤根據Wind一級分類債券型基金算術平均統計。國泰旗下全部債券型基金共計59隻，其中成立滿半年的有58隻。2)固定收益類基金業績排名來自海通證券《基金公司權益及固定收益類資産業績排行榜》，國泰在30家大中型公司中排名第九。大、中、小型公司的劃分:按照海通證券規模排行榜近一年主動固收的平均規模進行劃分，按照基金公司規模自大到小進行排序，其中累計平均主動固收規模占比達到全市場主動固收規模50%的基金公司劃分為大型公司，在50%-70%之間的劃分為中型公司，其餘為小型公司，小型公司還包括旗下存續時間最長的産品成立不滿1年的公司。大陸基金運作時間較短，過往業績不代表未來表現。）
具體到産品，來看看國泰閑錢管家“利”系列短債的表現。
（資料來源：Wind，資料截至2024年3月31日，基金業績經過托管行複核。大陸基金運作時間較短，過往業績不代表未來表現。）
如果對上表投資收益的感覺不夠直覺，來看看2023年年報披露的、最為直接的為投資者賺取利潤的資料。
（資料來源:基金年報;資料截至2023年12月31日。大陸基金運作時間較短，過往業績不代表未來表現。）
看完以上資料，相信你對“基金不賺錢”的論斷已經有了自己的判斷。
截至2023年末，國泰閑錢管家系列産品規模合計3103億元，其中短債和同業存單基金規模約450億元，為廣大投資者提供多元化選擇。
（資料來源：Wind，國泰基金，規模資料截至2023年12月31日。）
國泰現金管理小組充分發揮各位成員的專業優勢，制定統一的資産配置政策并堅定執行。回溯過往，2022年2-3月、6月底、9月底的債市波動中，國泰現金管理小組所管産品都平穩過渡，為持有人擷取了穩健收益。
展望後市，國泰現金管理團隊認為，
貨币政策方面
基于目前的宏觀基本面，貨币政策仍不具備收緊的基礎，結合化債政策的持續推進也是今年的重點任務之一，央行預計仍将維持寬松充裕的流動性環境。但考慮到3月馬上面臨地方債發行放量、以及跨季等因素，預計資金利率中樞難以有大幅下行，季末月資金的波動和分層現象可能存在。
資金面方面
本次的政府工作報告中提及“繼續推動社會綜合融資成本下行，保持流動性合理充裕”，結合化債政策的持續推進是今年的重點任務之一，是以廣譜利率還在繼續調降的通道中。寬松的流動性環境和較強的配置力量決定了債市不存在方向性逆轉的風險，債市仍有可為，但波動可能加大。
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風險提示
文中提及基金及其全部同類基金自2019年至2023年業績及業績基準業績如下：國泰利享A(成立日期2018/12/03，業績比較基準為80%*中債總财富(1-3年)指數收益率+20%一年期定期存款利率(稅後)，陶然自2020/07/07管理至今，丁士恒自2020/05/15管理至今)： 3.09%/3.39%，2.50%/2.37%，4.40%/3.27%，2.60%/2.49%，3.27%/2.59%；國泰利優A(成立日期2021/06/22,業績比較基準為100%*中債綜合财富(1年以下)指數收益率，陶然自2021/06/22管理至今)：2.20%/1.38%，2.70%/2.34%，3.55%/2.63%；國泰利澤A(成立日期2021/08/31，業績比較基準為80%*中債總财富(1-3年)指數收益率+20%一年期定期存款利率(稅後)，陶然自2021/08/31管理至今)：1.45%/0.97%，3.00%/2.48%，4.03%/2.59%；
資料來源：産品定期報告，國泰基金，資料截至2023/12/31。
風險提示：文章觀點僅供參考，不構成任何投資建議或承諾。文中提及産品由國泰基金發行與管理，代銷機構不承擔産品的投資、兌付和風險管理責任。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資産，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。提及的全部産品為債券型基金，預期收益和預期風險高于貨币市場基金，但低于混合型基金、股票型基金，屬于較低預期風險和預期收益的産品。投資有風險，投資者在進行投資決策前，應仔細閱讀本基金的《招募說明書》和《基金合同》等法律檔案，根據個人風險承受能力選擇合适的産品。基金有風險，投資須謹慎 。