圖源：攝圖網
近日，阿裡巴巴集團董事會主席蔡崇信接受了挪威主權财富基金投資總監Nicolai Tangen的采訪。談及晶片短缺和限制，他認為中國有能力自己制造高端GPU晶片，并不一定要用英偉達。
蔡崇信表示，去年10月，美國對像英偉達這樣的公司向所有中國公司出口高端晶片的能力施加了非常嚴格的限制。阿裡的雲業務以及向客戶提供高端計算服務的能力也受到了影響，但從長遠來看，中國可以自己制造這些高端GPU。
目前，高端晶片短缺是一個大問題，在解決晶片供應問題方面，阿裡從其他公司那裡采購晶片的同時，很早就有開始自研晶片。“短期内，我認為大家已經儲備了庫存，在接下來的一年或18個月裡，考慮到目前擁有的庫存，LLM（大語言模型）的訓練仍然可以繼續進行。”蔡崇信強調：“訓練需要更多的高計算能力，但在推理方面，有很多選擇。你不需要像英偉達GPU那樣的高端晶片。”
作為人工智能熱潮最大的赢家，英偉達的股價一路漲得“風生水起”，今年迄今的漲幅已高達83%。然而，多位華爾街分析師卻表示英偉達最好的日子可能已經過去了，今年可能會開始“磕磕絆絆”。
DA Davidson分析師Gil Luria認為，這家晶片制造商的巨大漲幅可能很快就會結束。他預計，到今年年底，英偉達的股價将最多下跌20%。Luria表示，英偉達不太可能保持快速增長的速度，因為投資人工智能的公司最終肯定會退出。在一份報告中，他給該股的評級為“持有”，目标價為620美元，這是華爾街的最低預期。
德意志銀行在最近的一份報告中維持了對英偉達股票的“持有”評級，但指出該晶片制造商的股價已經很高。分析師将該股目标價定為每股850美元，這意味着該股将較目前水準下跌3%。
晨星公司股票政策師Brian Colello表示，沒有哪家公司能像英偉達那樣在市場上占據如此大的主導地位，但微軟和亞馬遜等科技巨頭肯定也在“奮力一搏”。 Colello推測，如果經濟放緩，英偉達的股票也可能受到打擊。如果像微軟這樣的客戶縮減GPU支出，那可能會給英偉達帶來麻煩，因為投資者已經對該股寄予了很高的期望。晨星公司給該股的評級為中性，目标價為910美元。這意味着該股在今年剩餘時間将基本持平。
全球GPU晶片産業鍊競争分析
從全球GPU晶片産業鍊來看，行業巨頭大多集中在美國、歐洲、日本和南韓等，它們位居産業鍊各個環節核心，對全球GPU行業起着決定性的作用。其中，在設計環節中，NVIDIA、AMD幾乎壟斷獨立GPU晶片的市場，而英特爾、AMD幾乎壟斷內建GPU晶片市場;裝置、材料、EDA/IP等環節主要是由美國、日本、歐洲等龍頭企業占據;在制造環節，台積電、三星的技術水準位居領先地位;在封測環節，目前主要是由中國(包括台灣和大陸地區)和美國企業占據。
目前中國GPU市場主要由NVDIA、AMD、INTEL等企業壟斷。截止2024年2月統計，NVDIA、AMD、INTEL三家企業的中國地區營收比例約在26%左右。
預計2027年全球市場規模超過320億美元
根據IC Insights資料，2015-2021年全球GPU晶片市場規模增速超過20%，2021年，全球GPU晶片市場規模超過220億美元。
根據JPR資料，預計2022-2026年，全球GUP出貨量将實作6.3%複合年增長，以此增長率測算2027年全球GPU晶片行業市場規模将超過320億美元。
前瞻産業研究表示，短期内GPU仍将主導Al晶片市場，短期将延續Al晶片的上司地位。GPU作為市場上Al計算最成熟、應用最廣泛的通用型晶片，應用潛力較大。憑借其強大的計算能力、較高的通用性，GPU将繼續占領Al晶片的主要市場佔有率。
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更多本行業研究分析詳見前瞻産業研究院《中國GPU晶片行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》
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