“元素周期表”持續表現，順周期闆塊4月仍有反複行情？

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2024-04-08 17:57釋出于北京钛媒體APP官方賬号

 一、走勢回顧

4月8日三大指數集體下跌，科創和中小市值跌幅較大，創業闆跌1.81%，科創50指數跌超2%，北證50指數跌超4%，國證2000也跌超2%。

今日有色金屬闆塊繼續表現，但是整體呈現加速沖高，并且内部出現強弱分化，短期可能會有調整。

但是在4月财報月階段，資金将更加偏好确定性，可以重點關注本周将釋出的CPI和社融資料，如果繼續印證經濟向好修複，則可能繼續刺激相關順周期闆塊，有色金屬闆塊預計仍将有反複表現。

滬深兩市今日成交額9314億，較上個交易日放量135億。兩市逾4300隻個股下跌。北向資金全天淨賣出30.45億，其中滬股通淨賣出15.2億元，深股通淨賣出15.25億元。

圖：近7個交易日兩市成交額變化

圖：近一月北向資金淨流入情況 資料來源：Wind資料

二、闆塊表現

今日領漲的行業闆塊是貴金屬、電力、酒店及餐飲闆塊，領漲的概念闆塊是核準制次新股、黃金概念、金屬鋅。

主力資金淨流入最多的行業闆塊是電力、汽車整車，流入最多的概念闆塊是綠色電力、核電、央企國企改革概念闆塊。

三、個股先鋒

截至4月8日收盤，連闆股有9隻。

主力資金淨流入最高的個股為長江電力，流入金額6.37億元，其次是中國核電，流入金額5.14億元。

滬股通、深股通漲幅前五個股如下。

四、市場情緒

1、打闆高度：萊紳通靈、世嘉科技5連闆。

2、今日兩市個股上漲797家，下跌4518家，下跌區間主要集中在-7%-0之間，上漲區間主要集中在0-3%。漲超5%公司家數：跌超5%公司家數為141:813，上個交易日為154:254。

3、今日漲停闆55家，上個交易日47家，漲停封闆率從64%上漲到75%。上個交易日漲停個股今日平均收益-0.44%。

4、創曆史新高個股：

今日有興業銀錫、海信家電、銀泰黃金、運機集團、豪邁科技、洪城環境、農業銀行、三星醫療、安德利9隻個股股價創曆史新高（上個交易日8隻），并且海信家電、安德利是在上個交易日新高基礎上續創新高。

五、前線機會

1、P70

市場預期華為P70将在近日初釋出。

相關個股：光弘科技、水晶光電、歐菲光、維信諾、華力創通

2、貴金屬

國際金價連續創出曆史新高，瑞銀預計金價将在6月達到2300美元/盎司，并在2024年底和2025年3月底達到2500美元/盎司。4月8日白銀主力合約也收得漲停，創出2012年11月以來新高。

相關個股：白銀有色、盛達資源、登雲股份、山東黃金

3、旅遊

根據文旅部資料，清明假期3天全國國内旅遊出遊1.19億人次，較2019年同期增長11.5%，國内遊客出遊花費539.5億元，較2019年同期增長12.7%。清明假期旅遊消費火爆情緒下，預計五一假期旅遊消費需求會進一步釋放。

相關個股：中國中免、宋城演藝、張家界、曲江文旅

4、生物柴油

3月29日，國家能源局公示生物柴油推廣應用試點，原則支援山東省德州市等機關開展生物柴油推廣應用試點工作。相關政策将持續推動擴大國内生物柴油的應用場景，擴大國内生物柴油市場佔有率。

相關個股：山高環能、嘉澳環保、高能環境、卓越新能

5、AI語料

Kimi之後，阿裡、百度、360等大模型陸續開放長文本處理功能，雖然市場對于AI應用抱有很大期待，但是目前哪個方向能率先跑出來還有不确定性，比較确定的依舊是上遊需求，除了算力之外，AI語料供給涉及版權、專業性和多樣性，并且大模型需求巨大，近幾日闆塊回調之後，可以重點關注。

相關個股：華策影視、掌閱科技、中國科傳、視覺中國。

6、區塊鍊

比特币再度反彈，日内上破72000美元。另據報道，包括嘉實基金、南方基金在内的多家頭部基金公司正借助香港子公司曲線布局比特币ETF。

相關個股：雄帝科技、禦銀股份、智度股份、飛天誠信

六、觀點前瞻

國盛證券認為，短期看，大機構的反彈尚未結束，如有震蕩調整補缺或為上升途中的良性調整。中期看，随着穩增長政策的密集出台，經濟修複程序有望加速，增量資金或重回抓反彈階段，關注量能同步放大水準。同時注冊制全面落地後，其優勝劣汰機制有助于市場風格會趨于“藍籌化”，滬指的中級行情不會缺席隻會越來越深入，目前建議保持價值略大于成長的均衡配置。操作上，在市場有效發力之前仍要控制好總體倉位輪動做多，“高股息”績優央企和順周期資源品種有望成為市場反彈的主要推動力，關注部分華為闆塊、年報績優品種的反彈機會。

中金公司表示，A股指數反彈斜率雖較前期可能有所放緩，但修複行情仍有望繼續延續，目前位置下行風險十分有限。行業配置方面，成長繼續引領，關注基本面邊際改善領域。1）受益于國内産業政策支援、産業趨勢明确的科技成長闆塊，例如半導體、通信等TMT相關行業。2）溫和複蘇環境下率先實作供給側出清的行業，例如部分資源類行業、具備較強業績彈性的汽車零部件，以及外需好轉推動景氣度提升的出口鍊相關行業。

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