1-2月光伏出口資料出爐，“量增價減”問題進一步加劇

圖檔來自@視覺中國

3月20日，中國海關更新了進出口統計資料，今年1-2月光伏三大主材（矽片、電池、元件）出口總額為63.3億美元（矽片資料按“直徑＞15.24cm的單晶矽切片”計），相比于2023年同期水準下降了27.2%；而從出口量方面來看，今年1-2月三大主材累計出口21.3億kg，相較去年同期水準同比反而提升了40.1%；再看主材中量、價占比均超80%的元件，根據長江證券的測算，今年前兩個月元件出口規模大緻為38.4GW，同比增長39%，而根據上述海關資料，其出口額為53.3億美元，同比下降23%。

縱觀2023年全年，大陸光伏三大主材出口量同比增長50.4%，但出口額卻同比下降了5.4%，出現了較為罕見的“量增價減”現象，而從今年前兩個月的情況來看，這種狀況仍在繼續，而且幅度進一步加大。那麼，這一現象因何而起？還面臨何種風險？又有哪些應對的方法呢？

全球光伏産業鍊價格下行，大陸産品出口價格承壓

近年來，“出海”成為了光伏行業的關鍵詞，諸多業界大佬和龍頭企業如隆基、晶科、協鑫等，都在強調出海的重要性，認為出海是勢在必行，隻有走向全球，中國光伏制造業的未來才能更加光明。

而就目前來看，大陸光伏出海可分為兩種模式：第一種就是上文提到的傳統的産品出口模式，也就是所謂的“中國造，全球賣”；第二種則是産能出海模式，也就是在海外建廠，搭建當地産能，形成“全球造，全球賣”格局。

先從出口模式來看，大陸光伏制造業在21世紀初的起步期，就依靠着電池、元件的出口搶抓到了發展機遇，到了今天，大陸也仍是全球矽片、電池、元件的第一大出口國，元件更是行銷全球，始終占據着全球産業鍊C位。

但從2023年至今的情況來看，正如上文所列資料，大陸光伏主材出口出現“量增價減”現象，究其原因，主要是全球範圍内的光伏産品（尤其是元件）出現了一波持續時間頗長的“降價潮”。去年全年12個月份中，有11個月元件出口量都實作了同比增長，但隻有4個月實作出口額同比增長，尤其在7月份之後，元件出口整體形勢轉暖，但出口額卻持續低迷。這一問題也讓光伏企業業績承壓，盈利能力出現下降。

此外，值得注意的是，作為大陸出口歐洲、美洲市場的主力産品，元件出口量增速也明顯放緩。2022年，大陸光伏元件出口量153.6GW，同比增長55.9%，到了2023年，增速降至37.9%；元件出口量占國内元件總産量的比例也由52.1%降至42.4%。

實際上，全球光伏業競争加劇、全鍊降價隻是大陸出口面臨的諸多難題中的一個，除此之外，以下三類問題、風險也需關注：

（1）消費國貿易限制措施的加碼，尤其以歐盟、美國、印度為主。歐美曾在2010年代後對大陸光伏産品實行“雙反”措施，當時直接導緻國内企業遭遇寒冬，破産出局者不在少數，直到今天，美國的“雙反”仍未取消，大陸國内産能也無法正常出口美國。歐盟和印度作為全球光伏主流市場，對大陸産品也有諸多貿易限制措施，2023年，歐盟對大陸新能源汽車發起反補貼調查，有關對風電、光伏進行調查的提案、言論也不時出現，可以說，“雙反”風險仍在。而且，歐盟對産品碳足迹要求尤為嚴格，也加高了大陸光伏産品出口歐洲的門檻；而印度2021年就對大陸太陽能背闆征收過反傾銷稅，2023年還對包括天合、隆基等龍頭在内的大陸40家光伏企業進行了避稅調查，受種種措施影響，大陸2022年以來對印度的光伏産品出口量、出口額持續下降（被視為未來光伏裝機第一大國的印度，正在調查中國光伏企業）；

（2）海外主流市場推行光伏制造業本土化相關戰略、政策的影響。主要涉及地區、國家仍是歐盟、美國和印度，目前已出台較有影響力的包括歐盟的《淨零工業法》（NZIA）、美國的《通脹削減法案》（IRA）、印度的《生産制造激勵計劃》（PLI），還有一些提案尚在讨論或試行期。值得注意的是，光伏制造本土化與貿易限制措施往往是共生關系，一方面通過補貼、稅收減免等優惠措施支援本土制造，另一方面也通過貿易手段限制外國競争者；

（3）地緣沖突等“黑天鵝”事件的影響。近年來地緣沖突頻發，尤其是2023年11月以來的紅海危機，導緻大陸光伏産品出口歐洲的運費飙漲，以元件為例，到2024年2月份，出口歐洲的元件單瓦物流成本比去年10月要高出2倍之多。此外，貨物安全、傳遞周期等也受到影響，在途庫存也随着航程的延長而增加，造成了尾款回收時間推遲，資金成本占用增加等問題。

钛媒體APP認為，針對相關風險，光伏企業在出口布局中應更加注重多元化，不把雞蛋放在一個籃子裡，注重挖掘“藍海市場”，可通過自貿協定擴大對夥伴國的出口；同時，在出口貨運方面，還需注意提升物流精細化管理水準，建立靈活的運輸計劃，做好風險管控；此外，研判、跟進國際貿易格局、政策、地緣政治變化，做好應對預案也很重要；而針對歐洲等對碳足迹認證要求較高的地區，也需積極建立碳排放管理制度，進行産品、供應鍊全生命周期碳足迹追蹤、核查、認證；在技術、産品方面，則仍需堅持技術創新，注重産品差異化，抓住光伏N型替代機遇，提升企業在海外市場的競争力。

産能出海“風潮正勁”，但落地、經營仍面臨挑戰

近年來，“出海建廠”在大陸光伏企業中掀起風潮，頭部企業經過多年布局已在東南亞形成垂直一體化産能，而2023年大陸光伏元件五巨頭（晶科能源、隆基綠能、晶澳科技、天合光能、阿特斯）聚首美國建廠更是成為标志性事件。此外，中東北非、拉美市場也愈發受到關注，尤其是中東北非，2023年，多家媒體曾報道，中國光伏企業去往這一區域的考察團“一波接着一波”“絡繹不絕”，相關貿易、投資往來也大幅增加，TCL中環等龍頭已簽訂協定規劃在沙特阿拉伯建廠，協鑫科技也在3月15日公布的财報中表示，其位于中東地區的多晶矽項目有望于今年正式開工建設（光伏龍頭協鑫科技全面押注顆粒矽，業績下滑但股價大漲12%）。

在全球經貿格局顯現出明顯的本土化、近岸化傾向，歐美大市場紛紛推行制造業回流的大背景下，大陸光伏企業的産能出海可謂正逢其時，但其落地及營運也還面臨着不少變數和風險：

（1）歐美等國政策的變化，如果海外産線建成後受到排擠、限制，或已承諾補貼無法兌現，都會影響企業經營。而且，外國的政府、上司人選舉等也會影響政策一緻性，大陸企業在這方面的應對經驗往往較少；

（2）海外市場的基礎設施配套、供應鍊體系、營商環境等與國内差異較大，産能所在國的工廠用地、電力供應等配套不佳、難以形成供應鍊體系或供應鍊成本過高、營商環境不佳等，也都制約着大陸産能的落地、生産和營運。尤其是首次出海的企業，在國内習慣了近年來地方政府提供的優厚的政策、基礎設施，以及全産業鍊的供應體系、豐富的基礎人才儲備，到海外後往往難以适應；

（3）對産能所在地的法規、環境、風俗習慣、文化等不熟悉，這在商業談判、生産建設、日常經營中也都會帶來一些問題。

對于這些問題，钛媒體APP認為，企業需以全局思維綜合考量出海一事，找準自身定位，做好投資回報等經濟性測算，并制定相應出海戰略；此外，還需着力強化海外資源，與專業機構合作，加強國内企業間的出海協同，探索“抱團出海”；提升企業國際化品牌形象、目标市場品牌形象，做好品牌出海、當地公關；建立長期風險管理原則，保持對沖習慣；出海建廠前做好目标市場調研，布局海外供應鍊；在當地建設、生産、營運過程中尤需注意因地制宜，培養本土化思維，熟悉當地法規、政策、宗教習俗、文化差異等，合規經營，避免風險；同時，産能、基建出海時，需注意配置本土化團隊，做好當地勞工的管理；積極與當地政府溝通、協調，建立對話機制，配合其本地化目标，實作共赢互惠，提升企業在當地的形象和影響力；與當地企業、資本合作時，尤其是合資建廠時，要尊重商業與市場規則，劃定好雙方利益邊界。（本文首發于钛媒體APP，作者｜胡珈萌，編輯｜劉洋雪）