記者｜趙陽戈
1月5日深交所披露，于2023年5月獲得受理的輝芒微電子（深圳）股份有限公司（下稱輝芒微），以撤回的方式終止了IPO之旅，曆時7個來月，而這已是該公司“二闖關”了。
上一次發生在2021年年末至2022年年初，當時剛獲得受理的輝芒微被抽中了現場檢查，随即便主動終止了IPO。對此，這一次監管層自然也是重點問詢，在回複中，公司也透露了當年更多的細節。
兩次均撤回
公開資訊顯示，輝芒微在2021年年末曾闖過科創闆，其于2021年12月22日獲得科創闆受理，但2022年1月24日就宣布終止了，曆時1個月出頭。和本次相較，輝芒微的保薦機構（中信證券）、會計師事務所（大華會計師事務所（特殊普通合夥））、律師事務所（上海市錦天城律師事務所）、評估機構（北京北方亞事資産評估事務所（特殊普通合夥））均未有變更，隻不過上一次融資金額為5.86億元，略低于本次的6.06億元，上次的目的地是科創闆，本次是創業闆。兩次的終止均是撤回。
從披露來看，輝芒微上一次是在2022年1月21日向交易所送出的撤回首發申請，匆匆忙忙的輝芒微甚至還未來得及進入到問詢環節。而本次時間相對充裕，輝芒微完成了兩輪問詢。
上一次之是以如此匆匆，市場認為還在于公司正好在2022年第一批首發企業資訊披露品質抽查抽檢的公司名單當中，中國證券業協會于2022年1月7日組織完成了對首發企業資訊披露品質抽查的抽簽工作，當時共計187家參與抽簽，9家抽中，其中就有輝芒微。
财務總監曾光速離職
既然出現抽中現場檢查即撤回IPO申請的情況，第二次闖關，輝芒微自然也會被重點問及當時的情形，從問詢中可以看到，公司财務總監還出現了“光速離職”的情況。
據悉，就在輝芒微上一次2022年1月撤回IPO申請之後，2021年5月入職的财務總監彭娟，也在2022年2月離職。另，輝芒微PMIC銷售總監周兆惠于2022年6月離職。不僅如此，在本次申報之時，原财務總監彭娟未提供2021年7月至2022年2月期間銀行流水核查。
對此，輝芒微作出解釋稱，彭娟在前次申報前入職，主要系公司在籌備IPO相關工作的過程中希望聘請一名擁有豐富工作經驗的财務總監進一步健全公司治理結構、增強财務團隊、提高财務核算水準，協助完成IPO相關工作，是以招聘彭娟加入公司。公司于2022年1月24日撤回IPO申請，而彭娟于2022年2月28日從公司離職，主要原因為彭娟在公司任職期間，長期處于高強度工作狀态，使其更加關注自身的健康問題，恰逢公司撤回IPO申請，彭娟考慮到未來發展，經與公司友好協商後從公司離職，具有合理性。
而彭娟不提供2021年7月至2022年2月期間銀行流水核查，問詢回複中解釋是“基于個人隐私保護”。不過後續公司及中介機構又補充取得了相關銀行流水并進行了補充核查，未發現其存在大額異常的情形。
至于上次的撤回，輝芒微解釋當時是受經濟周期性下行及全球半導體産業鍊供應不穩定的影響，公司彼時拟放緩上市節奏，将更多時間和精力投入日常的業務經營中，全力確定供應鍊和市場穩定。但同時，輝芒微也承認了現場檢查給公司帶來了壓力。當然，輝芒微也透露，在前次IPO報告期内（即2018年度至2021年1-6月）存在小部分内控不規範的事項，主要包括個别個人卡收支、極少量現金收支及原出納盜用資金等情況。
經銷收入真實性遭質疑
對輝芒微的問詢還未完。根據兩輪披露，輝芒微的經銷收入真實性遭遇質疑。
據悉，輝芒微最早成立于2005年6月，是一家Fabless模式的IC設計企業，主要從事高性能模拟信号及數模混合信号內建電路的研發、設計和銷售，擁有MCU、EEPROM和PMIC三大産品線。公司于2005年開始量産、銷售EEPROM，其後陸續于2007年、2013年和2015年量産PMIC、NOR Flash（該産品線于2017年出售）和MCU産品，建構了覆寫電子裝置三大核心功能（程式控制、資訊存儲、電源管理）的完整晶片産品矩陣。
2020年至2023年上半年，輝芒微營業收入分别為3.08億元、5.4億元、4.76億元、2.55億元，淨利潤分别為5173.89萬元、1.66億元、1.12億元、5215.82萬元。輝芒微的經銷模式收入占比超過9成。
監管層指出，輝芒微報告期各期前十大經銷商合計29家，其中，主要經銷商深圳市芯連心電子科技有限公司（下稱芯連心）為公司2020年第三大、2021年第一大、2022年第一大客戶，對應銷售金額為1581.80萬元、7408.80萬元、6274.02萬元，深圳市晶名科電子有限公司（下稱晶名科）為公司2020年第二大、2021年第二大、2022年第二大客戶，對應銷售金額為2018.52萬元、5737.51萬元、5758.75萬元。公開資訊顯示，芯連心注冊資本為100萬元，成立于2016年11月10日，2017年與公司開始合作；晶名科注冊資本為50萬元。
2022年，輝芒微整體收入下滑，但向主要經銷商晶名科、深圳市铨盛聯發科技有限公司（下稱铨盛聯發）銷售金額為5758.75萬元、2868.57萬元，同比增長0.37%、15.43%；深圳市瑞明微電子有限公司（下稱瑞明微）銷售金額為1947.34萬元，首次進入前五大客戶。
保薦工作報告顯示，主要終端客戶包括佛山市冠宇電子有限公司（下稱冠宇電子）、深圳市博瑞斯特科技有限公司（下稱博瑞斯特）、杭州久天科技有限公司（下稱久天科技）、深圳市華威達科技有限公司（下稱華威達）等，均未列示銷售金額。公開資訊顯示，冠宇電子注冊資本為100萬元，參保人數為5人；博瑞斯特注冊資本為310萬元，參保人數為0；久天科技注冊資本為100萬元，參保人數為10人；華威達注冊資本為30萬元港币，參保人數為3人。
對此，監管層要求公司說明芯連心、晶名科、铨盛聯發、瑞明微等報告期各期前十大經銷商的基本情況，各期前十大經銷商采購規模與其業務和資産規模的比對性等等。