公募基金被指調倉砸盤，新接手的基金經理賣TMT買煤炭？謎底正待揭開
财聯社1月3日訊（記者 吳雨其）市場下跌，公募基金又來背鍋。
今日一則有關公募的傳聞再引發關注，多位大V通過社交媒體提到，今日下跌原因是放開機構淨賣出。但據記者了解，公募業并無這方面的調整。
不過這一傳聞很快又被新傳聞覆寫，新矛頭指向了大量基金經理離職，新基金經理接任後的調倉，并指出2023年收官後基金經理換人太多，進而導緻清倉-調倉動作增多導緻。
傳聞順理成章，将今日TMT闆塊重挫的原因，指向公募基金調倉轉而買入煤炭股。實情如何？記者向多家公募了解，今日市場的調整，并非傳聞所指。不過，從持倉來看，持有TMT闆塊的基金确實日子難過，轉而投向煤炭股的基金也不在少數，真相将在後續的披露中漸次浮出水面。
新年第二個交易日，A股三大指數早盤低開，滬指午後探底回升，收盤微漲0.17%。深成指與創業闆指仍萎靡，分别收跌0.75%、1.14%。此前表現亮眼的北證50也跌去0.41%，萬得微盤股指數跌0.5%，萬得全A、萬得雙創雙雙下挫。A股全天成交7566.9億元，再度萎縮，3200多隻個股處于下跌狀态。
闆塊來看，午後核心資産股集體回溫，貴州茅台、招商銀行、隆基綠能、中信證券集體轉漲，甯德時代、中國平安跌幅收窄；煤炭闆塊領漲；反觀TMT闆塊整體大跌，其中，半導體、機器人概念跌幅居前，長盈精密、三花智控跌超6%，AI概念股集體跳水，金山辦公跌12.01%，寒武紀、科大訊飛跌幅居前。
哪些基金重倉TMT？
回顧2023全年走勢，上半年，TMT闆塊一枝獨秀，人工智能概念帶動傳媒、通信、計算機等闆塊大幅上漲，不過進入下半年，AI情緒退潮加上行情基本面波動，中證TMT指數在6月2日見頂後出現大幅回調，在二季度乃至三季度追入TMT闆塊，淨值經曆了劇烈的起伏。
記者注意到，對比2023年上半年與下半年的基金收益情況可知，上半年淨值漲幅亮眼但下半年卻跌勢慘重的，較多是下半年仍手持TMT的基金。
如上半年的冠軍基——諾德新生活，Wind資料顯示，諾德新生活是上半年漲幅第一的主動權益基金，淨值上漲超過75%。但截至12月29日，該基金下半年跌去46.60%。截至三季度末，諾德新生活的重倉股為天孚通信、源傑科技、中際旭創等TMT闆塊個股。
長盛城鎮化主題也是如此，上半年淨值漲幅超過了30%，而下半年就跌去了上半年的累計漲幅，最新前十大重倉股也是新易盛、中際旭創、華工科技等科技股。
此外，一些在二季度追高入AI的基金下半年也是境況慘烈，如金鷹智慧生活，一季度時該基金仍重倉酒股，二季度前十大重倉股“大換血”至AI，上半年金鷹智慧生活淨值增長率為10.45%，下半年跌幅為35.69%，而十大重倉股也仍持有較多的AI概念股，如恺英網絡、金山辦公、科大訊飛等。
從基金重倉股方面看，截至三季度末持有TMT的基金業不在少數。以今日跌幅較大的金山辦公舉例，共有447隻基金重倉持有該股，涉及87家基金公司，持股總量達到6569.36萬股，華夏上證科創闆50ETF持有最多，為1953.11萬股，主動權益産品方面，中歐創新未來、中歐電子資訊産業A、東方紅啟東三年持有以及萬家品質生活均持有較多。
科大訊飛三季度共有266隻基金重倉持有，持股總量為16398.10萬股，其中萬家行業優選、華安媒體網際網路A持有數量居前，分别為1000萬股、557.57萬股。
煤炭股成投資主線
與TMT相對應的，煤炭股在去年下半年又迎來了高光時刻，煤炭等高股息行業表現較好，煤炭指數上漲超過10%。進入2024年，在較強的基本面支援下，煤炭闆塊在資本市場延續了去年的強勢迎來了開門紅，更是成為了近日的交易主線。
具體個股走勢看，除了前文所述大漲的幾隻個股外，闆塊龍頭中國神華今日漲1.85%，創出2008年以來新高。山西焦煤漲4.06%，拉長時間看，中國神華去年全年漲幅為23.64%，陝西煤業也漲超26%，潞安環能漲52.30%。
哪些公募基金為煤炭股愛好者？Wind資料顯示，共有32隻個股在三季度被公募基金重倉持有，其中持有基金數最多的是中國神華，共有245隻，銀華富裕主題持有最多，為2300.13萬股，華泰柏瑞紅利ETF、國泰中證煤炭ETF等ETF産品持有較多，分别為1605.72萬股、883.20萬股。
陝西煤業也被191隻基金重倉持有，易方達上證50增強A持有最多，為4879.98萬股，易方達核心優勢A、景順長城景頤雙利A持有2677.46萬股、1508.15萬股。
方正證券釋出研究報告稱，受益于國内和全球供需持續偏緊的局面，目前煉焦煤價格仍有向上空間，并推動煤炭企業盈利能力穩中有增。同時，由于較少的資本開支，煤炭企業可用于分紅的資金比例較高。預計未來低估值、高分紅的焦煤闆塊或将受到市場重視，随着業績預期提升，煉焦煤企業估值有望提升。
近一月共128位基金經理離任
前文所述，今日公募大量賣出的原因或是部分産品基金經理換人後導緻的調倉，記者整理發現，近一個月（2023.12.3-2024.1.3）共有128位基金經理離任，涉及産品共有188隻（A/C份額合并計算）。
從新聘基金經理情況看，近一個月内共有282名新聘為基金經理，涉及産品有356隻。
就此有市場觀點認為，2024開年行情煤炭等防禦股成為市場合力，而因基金業績問題，大量基金經理離職和小機構清盤，導緻了年後新淨值排名起始階段，新接手的基金經理開始大批清倉，把上一任的持倉全部砍掉，調倉換成自己的模式。曆年開年之後這類抛壓都有，但一般不會引起市場動蕩。但2023年基金經理更換實在過多，就變成了這種結局。
（财聯社記者 吳雨其）