退休儲蓄者如果想嘗嘗比特币的滋味，但又不想直接持有這種加密貨币，那麼他們很快就可以獲得他們一直渴望的機會。
1月10日是美國監管機構決定是否允許現貨比特币交易所交易基金的最後期限，該基金将試圖跟蹤比特币的實時價格。
這種ETF在散戶投資者中的受歡迎程度還有待觀察，但包括全球最大的貝萊德公司在内的10多家資産管理公司正在努力使他們的現貨比特币ETF申請獲得準許。業内人士預計，在這些産品上市後，不僅是高風險交易者，退休儲蓄者也将有更多機會通過公司的401（k）計劃或個人401（k）計劃（如果适用）以及自我指導的個人退休儲蓄計劃，将加密貨币作為一種資産投資類别。
這是向比特币和加密貨币主流化邁出的一大步。投資者将有更多的選擇，Bitcoin IRA首席稅務官Chris Kline表示，「Bitcoin IRA允許退休儲蓄者在退休賬戶中投資60多種加密貨币。」
現在，人們對比特币的興趣很高。這種加密貨币在經曆了令人沮喪的 2022年之後，今年漲幅超過150%，比特币ETF現貨交易競争也幫助推高了比特币的價值。但比特币仍是一種極不穩定的資産類别，它反對者和信徒同樣多。
近年來，許多大型養老基金都将加密貨币作為一種資産類别。根據 2022年特許金融分析師協會（CFA Institute）的投資者信托研究，94%的州和地方養老金計劃都有一定的加密貨币風險敞口。美國最大的401（k）計劃管理機構富達投資公司（Fidelity Investments）在2022年秋季首次增加了比特币基金選項，讓那些能夠承受加密貨币風險和波動的員工在公司發起的 401（k）計劃中投資比特币。
以下是那些認為加密貨币作為一種資産類别具有長期潛力的退休儲蓄者需要了解的現貨比特币ETF的潛在用例。
在退休賬戶中擁有加密貨币的選擇有限
據業内專家稱，根據美國勞工部2022年的指導意見，許多雇主對于在401（k）中提供加密貨币一直猶豫不決。
由于在 401(k)s 和IRA等退休賬戶中持有加密貨币的選擇有限，如今大多數人都在退休賬戶之外持有加密貨币。許多人采取自我托管的方式，或者使用Coinbas或Gemini等交易所。例如，富達（Fidelity）和Betterment的非退休賬戶也提供了選擇。
是以，退休儲蓄者要想在退休賬戶中持有加密貨币資産，通常需要找到一家允許加密貨币投資的自主供應商，而且這家供應商的名單也很有限。不過，業内專家表示，一旦現貨比特币ETF獲得準許，預計會有更多的供應商允許比特币ETF的存在，退休儲蓄者也會有更多的選擇以這種方式進行投資。
如果美國證券交易委員會準許了勞工部的擔憂，接下來會發生什麼？
華盛頓州斯波坎市哥倫比亞咨詢公司（Columbia Advisory Partners）創始人、注冊财務規劃師史蒂文-拉森（Steven T. Larsen）說，如果美國證券交易委員會如預期的那樣對比特币ETF現貨給予肯定的點頭，那麼可能會有更多的公司決定在其401（k）産品陣容中提供比特币ETF。
問題是有多少人。
美國勞工部并不禁止在公司退休計劃中使用加密貨币，但在2022年 3月的指導意見中，「對考慮使用加密貨币的計劃發起人提出了相當嚴格的要求，」Betterment法律副總裁約書亞-魯賓（Joshua Rubin）表示。
「在加密貨币的早期階段，勞工部對受托人決定讓 401（k）計劃的參與者直接投資于加密貨币或其他價值與加密貨币挂鈎的産品是否審慎深表擔憂」，勞工部在一份合規協助釋出稿中寫道。
魯賓表示，現貨比特币ETF可以解決勞工部概述的一些猶豫不決的問題，包括與托管、記錄儲存和估值有關的問題。盡管如此，一些行業觀察人士表示，雇主們可能會猶豫不決，至少在最初是這樣。
總部位于馬薩諸塞州列克星敦的創新咨詢集團（Innovative Advisory Group）的 CFP Tim Picciott 說：雇主們對于成為第一個允許這樣做的人将會非常謹慎。他說，我不認為大多數人力資源部門和計劃受托人都會簽署協定，我認為這必須是勞工們的要求。
比特币現貨ETF可能「無處不在」
雖然嘉信理财（Schwab）和富達（Fidelity）等市場領先的托管機構不允許投資者在個人退休賬戶中直接投資加密貨币，但它們已經在多個方面更多地參與加密貨币市場，從兩家金融服務巨頭對一家加密貨币交易基礎設施公司的風險投資，到嘉信理财推出的加密貨币基金。
但是，退休投資者要想直接投資，還需要與比特币IRA、BitIRA和 iTrustCapital 等其他供應商合作。
不過，市場觀察人士預計，一旦現貨比特币ETF上市，将有更多主流托管機構提供現貨比特币ETF。拉森說：「一旦這些産品問世，它将無處不在。」拉森還是Defi Steward公司的創始人，該公司幫助投資顧問為客戶管理數字資産。他說：這對那些想把比特币作為一種資産類别來投資的人來說是件好事。
長期加密貨币投資者的稅收優勢
比特币在你的退休投資組合中是否占有一席之地有很多因素。首先，比特币的波動性非常大，許多投資者沒有風險偏好，無法将退休資金的一部分投資于這一新興資産類别。投資者還需要考慮是直接在個人退休儲蓄賬戶（self-directed IRA）或個人 401（k）賬戶（如果适用）中持有比特币，還是通過 ETF 投資比特币。
财富管理公司Glenmede的首席财富政策師馬克-帕特梅爾（Mark Parthemer）表示，通過現貨比特币ETF，由專業經理人分散投資加密貨币，可以降低風險，但不能消除風險。
比特币的市場表現
在過去兩年中，加密貨币的波動性有好有壞。
Kline表示，另一方面，通過自主退休賬戶直接持有比特币也有好處。例如，當你在59歲半之後提取資金時，你可能會以加密資産本身的形式獲得配置設定，而不是現金。他說，當你賣出現貨比特币ETF時，贖回的可能是現金。美國證券交易委員會認為這種方式更安全。
帕特梅爾表示，無論哪種情況，對于通過退休賬戶而不是經紀賬戶投資加密貨币的長期投資者來說，都有稅收優勢。假設投資大幅增加，退休賬戶可以讓投資者在出售時避稅。如果是在Roth IRA（羅斯個人退休賬戶）重，并且符合持有要求，那麼提取時就不需要繳稅。相比之下，如果您在正常經紀賬戶中持有并出售，那麼在出售時可能要繳納資本利得稅。
雇主不提供現貨比特币ETF的選擇
如果你的雇主不願意在其401（k）計劃中提供現貨比特币ETF，你可以要求雇主重新考慮。如果答案是否定的，你仍然可以在提供現貨比特币ETF的供應商那裡開設IRA（個人退休賬戶）。
愛德曼金融服務公司（Edelman Financial Services）創始人裡克-愛德曼（Ric Edelman）在一封電子郵件中說，新的現貨比特币ETF将适用于所有類型的IRA賬戶--可抵扣賬戶、不可抵扣賬戶、羅斯賬戶和SEP賬戶，以及個人401（k）計劃。
埃德爾曼說：「鑒于許多人預計這些ETF随着時間的推移會産生超額回報，在IRA賬戶内購買它們将成為财務顧問的常見建議。」埃德爾曼在2022年撰寫了《加密貨币的真相》一書，向顧問們介紹該資産類别，并将其描述為一代人中僅有的财富機會。
拉森說，以太币ETF已經有了申請，但這很可能會在晚些時候獲得美國證券交易委員會的準許。「現貨比特币ETF将是一個測試案例」。