“昨天還是2.65%，今天降到2.3%”——解讀存款利率為何再降

極目新聞記者 劉閃

新一輪降息潮又已開啟。截至12月22日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等國有大行宣布，即日起下調存款挂牌利率，存款期限涵蓋一年期到五年期，下調幅度在0.1至0.25個百分點不等。

武漢市民慶幸下調前完成存款

今天上午，得知國有大行存款挂牌利率下調的消息，武漢市民曾女士感到有些慶幸。今年8月31日，曾女士在交通銀行一家網點存了一筆定期存款，當時由于沒有大額存單的額度，銀行從業人員建議她，等到年底開門紅活動購買大額存單。但曾女士擔心利率會持續下行，沒有等待直接選擇了整存整取，當時3年期的存款利率是2.9%。沒想到，存款後第二天進入9月份，就聽說存款利率下調了。

今天，曾女士打開銀行APP一看，3年期的整存整取最高可執行年利率僅為2.4%，甚至5年期存款利率倒挂至2%。“幸虧當時果斷決定當場存入，要不然兩次下調要損失不少利息啊！”曾女士對于自己的選擇感到高興。

據悉，此次調整包括，定期整存整取三個月、半年和一年期利率均下調10個基點，二年期下調20個基點，三年期和五年期均下調25個基點，此外，通知存款挂牌利率下調20個基點，大額存款利率最高下調30個基點。這是2023年以來存款利率的第三次下調，今年6月、9月前後，國有大行曾兩度下調存款挂牌利率。

“今天已經開始下調了，三年期存款利率昨天還是2.65%，今天已經降到了2.3%。”某國有銀行武漢一家支行行長向極目新聞記者透露，她認為存款挂牌利率下調，有利于刺激消費，存款也可能會轉向保險等領域。另外一家國有銀行武漢某支行負責人也表示，内部接到了下調，今年已經降過兩次。

能否刺激消費要看居民預期

存款利率為何又一次下調，會刺激居民消費嗎，将帶來哪些影響？

浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林認為，簡單說下調存款挂牌利率有兩個目的，其一是擠出存款，讓存款流向股市和消費市場，通過降低利率的方式，減少儲蓄率，其二是降低銀行業成本，讓銀行在存款端獲得更為廉價的資金，進而能夠傳導到融資端，降低企業融資成本，激勵信貸。

記者注意到，在2023年第三季度中國貨币政策執行報告中，央行表示，持續發揮貸款市場報價利率（LPR）改革效能和存款利率市場化調整機制作用，推動降低企業貸款利率，穩定銀行負債成本。盤和林指出，此次存款利率下調，正是央行利用貨币存款利率工具調控流動性，優化存款期限結構，并探索更加市場化的利率形成機制。

對于存款利率下調，武漢科技大學證券研究所副所長王偉已有預見。他告訴極目新聞記者，銀行目前主要利潤來源還是存貸款利差，今年以來社會綜合融資成本下降，銀行也下調了首套房貸利率，對中小企業減費讓利，銀行都做了很大貢獻。整體來說，銀行資産端收益在減少，負債在增加。今年已經下調過2次存款利率，而目前資本市場有待複蘇，投資管道沒有完全吸引更多投資者。是以存款出現一種趨勢，更多的居民把短期資金變成長期存款，導緻銀行負債上升。

金融監管總局資料顯示，前三季度商業銀行淨息差為1.73%，環比下降0.01個百分點，再創曆史新低。“息差的持續壓縮，給銀行帶來壓力，通過下調存款利率有利于減輕經營壓力，對居民消費也将帶來一定的刺激作用，但具體效果還要看居民收入預期和企業家對未來的預期，需要增強大家的信心。”王偉表示。

中南财經政法大學教授葉青接受極目新聞記者采訪時表示，利率下調一是可以降低銀行的成本，增加利潤，有的銀行經營也出現了虧損；二是宏觀調控的措施，大家覺得存款不劃算，有利于拉動消費；三是将來還會引起貸款利率的下降，有利于企業貸款、降低融資成本。

盤和林也表示，存款利率下調後，在存款端，存款會從儲蓄端流出，流向其他領域，在融資端将降低融資成本。不過，他認為，後續下調的空間不大，但可能會繼續下降，因為現階段資金在金融系統内打轉的情況還客觀存在，未來需要讓銀行資金“動起來”。

（來源：極目新聞）